华谊兄弟公布新修订定增方案:惠及更广泛投资者 优化产业资本结构

12月7日，华谊兄弟发布关于调整向特定对象发行股票方案的公告，同时披露了向特定对象发行股票预案（二次修订稿），发行方式由锁价调整为询价；发行对象方面，将原来的8名发行对象调整为不超过35名特定投资者；募资总额不变，仍为不超过22.9亿元，拟将全部用于影视剧项目和补充流动资金。

根据公告，本次发行募集资金用于影视剧项目及补充流动资金是公司应对行业竞争格局以及提升市场竞争力的重要举措，有利于增强公司的核心竞争力，降低财务风险，为企业未来发展奠定良好的基础。

业界普遍认为，华谊兄弟此次主动调整定增方案，主要是基于其对影视行业发展前景的积极看好和对公司自身核心竞争力的强烈信心，并根据国内经济发展趋势、资本市场环境等各方因素综合考量所做出的主动决策。华谊兄弟出品的战争电影《八佰》作为复工后首部上映的商业大片，自8月21日登陆院线后取得超过31亿元票房，成为2020年全球电影票房冠军，并位列中国影史票房榜第九位，带动多部大片陆续定档，有效拉动了电影市场的加速复苏。《八佰》的成功不仅再次印证了华谊兄弟对内容品质的把控能力，更彰显了其作为头部影视企业的行业责任感与市场号召力。紧随其后，《金刚川》的上映和“H计划”第七季片单18部影片的发布，更进一步展现了华谊兄弟以实际项目提振中国电影行业士气的信心和勇气。此外，下半年华谊兄弟实景娱乐业务积极开拓，接连布局三子，先后和武汉市政府、秦皇岛市政府、广州市政府正式签约共同打造城市文旅新地标，再次印证了其领先行业并广受认可的品牌影响力，及“影视+实景”新商业模式的发展前景。

华谊兄弟董秘高辉表示，此次再融资方案的调整是在和原认购对象充分沟通的基础下展开的，各合作伙伴均明确表示理解。在助力公司发展影视核心主业的同时，保护更广泛的市场参与者利益，为资本市场和影视行业的快速发展注入更多活力。

有分析人士认为，此次华谊兄弟定增方案由锁价调整为询价、发行对象从8名调整为35名，一方面积极向外界传达出了自身强烈的发展意愿和发展信心；另一方面，通过面向更广泛投资者开放，也有助于进一步激发资本市场活力；同时对持续增强影视行业发展信心有积极的示范效应，也反映出在国家大力扶持文化产业发展的政策指引下，资本市场对影视文化行业所取得成绩的高度认可和对其发展前景的充分信心。

自7月20日影院正式复工后，中国电影市场复苏势头强劲。截至10月15日，中国电影市场2020年度票房达到129.5亿元，首次超过北美市场成为全球第一大票仓。接下来的贺岁档和春节档，已有近70部不同类型的影片宣布定档，其中包括华谊兄弟出品的喜剧片《温暖的抱抱》和《阳光劫匪》，以及根据现象级手游改编的电影《侍神令》（原名《阴阳师》）。这些影片的陆续上映，将有望助力中国电影市场再创佳绩。

今年11月，中宣部和财政部共同发起设立规模为500亿的中国文化产业投资母基金，支持文化企业改制重组和并购，促进文化资源整合和产业结构调整，推动文化产业高质量发展；与此同时，华录百纳、华策影视、芒果超媒、万达电影等多家影视企业发布再融资方案，博纳影业IPO获证监会审核通过。这一系列动作，进一步显现出国家及资本市场对影视行业的看好和信心，对行业创新与持续健康发展具有深远意义。

责任编辑：陈志杰