Robinhood 6500万美元和解SEC指控：被控在盈利模式上误导客户

美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission，SEC）周四指控零佣金在线券商Robinhood在有关其如何盈利以及未能兑现承诺的最佳交易执行方面欺骗客户。

Robinhood同意支付6500万美元的民事罚款，但不承认或否认SEC的调查结果。这家硅谷初创公司在2020年筹集了超过10亿美元的资金，将其估值推升至117亿美元。

SEC在声明中表示：“在2015年至2018年末期间，Robinhood在描述其盈利方式时，在客户沟通（包括其网站上的FAQ页面）中就其最大收入来源发表了误导性陈述和遗漏。”

“Robinhood对客户的卖点之一是交易‘免佣金’，但很大程度上是由于异常高额的订单流支付比率，Robinhood客户的订单执行价格较其他经纪商的价格更差，”声明称。

Robinhood备受千禧一代年轻散户的欢迎，以开创“免佣金交易”而闻名。 Robinhood和其他在线券商都依靠所谓的订单流支付作为其利润来源来代替佣金。

SEC还发现，即使考虑了不支付佣金而节省下来的费用，Robinhood提供的无优势的交易价格也使客户损失了3410万美元。

由于新冠疫情带来了前所未有的市场动荡，Robinhood在2020年实现了创纪录的增长，该公司在2020年前4个月新增了创纪录的300万客户。

Robinhood发言人表示：“我们在与客户的沟通中对当前的收入流完全透明，并已大大改善了最佳执行流程，并与其他做市商建立了联系，以提高执行质量。”

SEC的指控紧随马萨诸塞州监管机构于周三对Robinhood提起的诉讼，后者指责该交易应用对缺乏经验的投资者进行掠夺性营销。该诉讼称，Robinhood“策略激进，以吸引经验不足的投资者，使用游戏化策略操纵客户，并且未能防止交易平台频繁停运和中断。”

责任编辑：张玉洁 SF107