国开证券股票质押业务违规 监管出手了

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国开证券股票质押业务违规，监管出手了！

云龙

国开行旗下国开证券因股票质押业务违规，被证监会北京证监局责令改正，并被要求增加内部合规检查次数。资料显示，国开证券2017年起筹划上市，如今仍在“排队”中。不过2019年公司业绩出现亏损，今年国开证券选择定位转型，新董事长上台同时，国开证券还挂牌转让了公司9成营业部。

开展股票质押业务违规

国开证券被责令改正

证监会北京监管局网站显示，因为国开证券在开展股票质押业务时，未对单一融资客户做出审慎判断，未严格落实业务风险管控要求，存在业务决策流于形式、风险管理和内部控制不健全等问题。

证监会认为，上述行为违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条第一款的规定。根据《证券公司监督管理条例》第七十条第一款第（一）项的规定，北京证监局决定对国开证券采取责令改正并增加内部合规检查次数的行政监管措施。

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股票质押业务风险暴露

北京证监局并未提及此次国开行股票质押业务违规的具体情形，不过这也不是国开证券首次爆出股票质押业务存在问题。

国开证券2019年业绩首现亏损。年报显示，2019年，国开证券实现营业收入16.44亿元，同比减少2.55亿元，降幅13.44%；实现净利润为-4.66亿元，同比减少10.66亿元，降幅177.70%；加权ROE为-2.87%，同比减少6.60个百分点。国开证券在年报中指出，净利润减少的主要原因为2019年部分股票质押业务风险进一步暴露，相应增提减值准备。

另外，截至2019年末，国开证券信用交易业务余额51.61亿元，其中股票质押业务余额45.78亿元，对于部分风险暴露的股票质押项目，公司已充分计提减值准备，目前正在积极化解。

今年8月，国开证券又公布了2020年半年报。国开证券表示，上半年公司持续优化股票质押业务结构，推动风险项目化解，取得积极进展。从上半年公司财务数据来看，国开证券上半年归属于母公司股东净利润为2.95亿元，同比增长1.25%。

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不过，半年报还显示，国开证券依旧有多起关于股票质押的诉讼案件。经统计，仅国开证券在半年报中披露的有关股票质押的诉讼案件就有6起，合计标的金额21.1亿元。其中，未决诉讼5起，合计金额20.71亿元。

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2018年完成上市辅导

国开证券准备A股上市

资料显示，国开证券的前身为航空证券。2010年，经证监会批准，国家开发银行全额收购航空证券股东全部股份，并进一步增资更名为国开证券有限责任公司。2016年，经中证监会批准，国开证券通过增资扩股方式引入中广核资本控股有限公司和湖北省交通投资集团有限公司两家战略投资者，公司注册资本由73.7亿元增加至92.125亿元，增资后中广核资本控股有限公司、湖北省交通投资集团有限公司分别持有国开证券有限责任公司15%和5%的股权。2017年，国开证券完成股份制改革，变更为国开证券股份有限公司。

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在完成股份制改革后，国开证券就开始准备A股上市。2017年11月，国开证券与中信证券签订《上市辅导协议》，由中信证券担任国开证券A股上市的辅导机构。

2018年5月，中信证券向证监会北京证监局提交上市辅导工作的总结报告。中信证券认为，经过辅导，国开证券已不存在影响发行上市的实质性问题。国开证券已建立健全了内部决策和控制制度，完善了财务会计管理制度，形成了较为有效的财务管理、内部约束及控制体系；完善了关联交易内部决策制度，法人治理结构进一步健全。国开证券在业务、资产、人员、财务、机构等方面基本独立完整，主营业务突出，财务状况良好，具备A股发行上市的基本条件。

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国开证券换帅

并出售旗下9成营业部

尽管2018年国开证券已经完成上市辅导，不过2019年国开证券出现亏损，无法满足“连续3年盈利”的有关要求，公司上市之路出现变数。

国开证券选择“换帅”，今年9月，就有媒体传出消息，原国家开发银行总行巡视办主任孙孝坤拟接任国开证券董事长兼总裁。今年11月，国开证券正式发布公告，孙孝坤将担任国开证券董事长一职，同时代行总裁职务。

资料显示，孙孝坤出生于1968年，2017年5月至2019年4月曾任国开证券党委副书记，2017年8月起任监事长。2019年4月至2020年8月，孙孝坤担任国家开发银行党委巡视工作小组办公室主任；2020年8月至今，孙孝坤担任国开证券党委书记，其中自10月起任国开证券董事长。

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除了换帅之外，国开证券另有惊人之举。11月16日，北京金融资产交易所新增挂牌一起金融类股权项目。国开证券拟以7，295.77万元价格转让九家证券营业部的资产及相关权益。而根据公开资料，国开证券旗下营业部数量总数为10家。

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至于为何国开证券要卖掉9成的营业部，据媒体报道，国开证券回应称，根据国开行新定位，国开证券于2019年调整了战略定位，零售业务转型为其新定位具体举措之一。在转让完成后，国开证券仍保留了经纪业务牌照，未来将立足于新的战略定位，重点为机构客户提供经纪业务服务。

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责任编辑：杨红卜