天风证券:中国重汽重申买入评级 目标价31.1港元
新浪港股2020-12-30 11:29:201阅
天风证券研究报告称,因公司下半年份额大幅提升,全年盈利有望超预期,重申中国重汽(03808)“买入”评级,目标价31.1港元。
报告称,今年重卡行业持续保持高景气度。截至到11月份,行业销量已经连续8个月刷新当月销量记录;重汽11月重卡销量(集团口径)为3.6万辆,连续两月占率名列第一;重汽(集团口径)上半年的重卡销量为11.8万辆,下半年7-11月销量为14.3万辆,也就是下半年的5个月的销量已经比整个上半年还增长了21%。重汽上半年的净利润为29.4亿元,公司上半年的利润质量高,是建立在计提辞退福利8.4亿元的基础上,若剔除计提的影响,重汽上半年的净利润或超过35亿元;重汽相比于外资品牌的优势在于成本优势和先发优势,重卡的高端重卡“汕德卡”今年销量大幅提升,今年前五月的销量超过去年全年,11月销量超过1万台。重卡行业客户口碑的积累非常重要,用户黏性高;液化天然气(LNG)重卡市占率从第3到第1,市场份额从去年全年的15.1%提升至今年的29.4%,市占率从第三提升到第一。
天风证券预计,上调公司20-22的归母净利润至64亿元、74亿元和84亿元(此前预期为56亿元、60亿元和64亿元),对应PE分别为6.8、5.9和5.2倍,给予21年10倍PE,目标价调整至31.1港元,维持“买入”评级。
责任编辑:李双双
0001
相关推荐
高盛:裕元集团维持中性评级 目标价降15%至17.6港元
高盛发布研究报告称,维持裕元集团(00551)“中性”评级,目标价从20.6港元下调15%至17.6港元,将2021-23年纯利预测下调12%/3%/2%,以反映零售业务及代工业务低盈利。0000近期热门新股怎么选?手把手教你港股打新
作者|米惠来源|格隆汇新股新股怎么选?账户里要放多少钱?要打多少手?20倍孖展怎么约?国配一手货源怎么拿?以及怎么样才能中签?这些“致命”的问题,一直困扰着打新投资者。伴随近期热门新股的到来,是时候和大家好好唠唠了。{image=1}为什么那么多人选择参与港股打新?投资者愿意参与港股打新,无非是以下几个原因:1)中签率高,易参与0000瑞信:广汽集团给予跑赢大市评级 目标价11港元
瑞信发布研究报告称,广汽集团(02238)11月销量约21.8万辆,高于CAAM估计行业平均预测9%的增长,表现优于市场预期。并预计广汽明年将跑赢大市,销量同比增20%;维持其“跑赢大市”评级,目标价11港元。0000恒大物业港交所挂牌:股价高开0.45% 市值955亿港元
12月2日消息,恒大物业今日在港交所挂牌,股价高开0.45%,报8.84港元,市值955亿港元。昨日暗盘收盘报价8.77港元,较发行价8.8港元跌幅为0.34%,一手账面亏损15港元。恒大物业(06666)发布公告,发售价为每股发售股份8.80港元,公司将收取的全球发售所得款项净额约为69.16亿港元。0000