汇丰环球：安踏体育目标价升56%至155港元 买入评级
新浪港股2021-01-05 11:20:180阅
汇丰环球发布研究报告表示，将安踏体育（02020）目标价由99.3港元上调56%至155港元，维持“买入”评级。
报告中称，由于管理层指导下半年零售折扣，预计安踏下半年的销售量将触及低位，由于延长了11月的在线促销活动，去年第4季的整体零售折扣似乎高于预期，导致第4季销售量恢复较为温和，估计第4季的售罄率仅为5%。对于Fila品牌，预计第4季度零售售罄率将提高至26%，符合管理层的指导。
该行预计，安踏在2020年底前实现渠道库存的正常化，在首季度强劲反弹之前清理库存。在低基数上，预计安踏品牌的售罄率将在2021年首季度反弹38%，或今年反弹19%。对于Fila品牌，预计2021年零售收入将增长29%，在2019-21年期间的年复合增长率为23.5%。考虑到D2C改革的20亿元人民币的收入，预计2021年安踏申报收入将增长31%，比之前的预期低5%，符合共识。
汇丰环球表示，调整收入预测及通过出售Amer的子公司Precor 获2000万美元后，将2021年的纯利预测降低3.7%，新预测比市场预期低2.6%。
责任编辑：李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
高盛：渣打集团维持买入评级 目标价66港元
高盛发布研究报告称，维持渣打集团（02888）“买入”评级，目标价66港元，将今年基本每股盈利预测提高4%、明年提高2%，2023年则减3%。该行表示，结合第二季的业绩并与管理层的通话，将推出2024年每股盈利预测10.15港元、2025年为11.68港元。面对的风险包括监管罚款、限制、2021年及以后的信贷费用高于预期及净息差低于预期。责任编辑：李双双0000东京奥运会取消所有公众观赛活动 世卫紧急警告
来源：央视财经据日本广播放送协会（NHK）20日报道，东京都政府决定，在东京奥运会及残奥会期间，取消所有公众观赛活动。公众观赛活动指在户外召集观众，观看比赛直播。东京都知事小池百合子表示，这是和首相菅义伟举行会谈后的结果。{image=1}图片来源：NHK东京都政府称，之所以改变公众观赛方针，是因为政府正要求市民和企业配合执行防疫政策，而东京奥运会期间的公众观赛活动将导致人流聚集。0000物业上市不香了？伯恩物业叫停IPO 恒大、碧桂园、融创、龙湖等争抢
来源：瑞恩资本RyanbenCapital近日，市场传闻原计划香港上市的伯恩物业叫停IPO，并将挂牌出售，接盘方可能包括恒大物业、碧桂园服务、融创服务、龙湖智慧服务等一众龙头物业管理公司。报道称，伯恩物业住宅部分的市盈率不低于12倍，其他部分也是8倍以上。按其2020年利润1亿，在管面积7000多万㎡、合约面积近亿的规模，收购价或不低于12亿。0000中信证券：碧桂园服务维持买入评级 目标价90港元
中信证券发布研究报告称，维持碧桂园服务（06098）“买入”评级，调整2021/22/23年的EPS预测为1.35/2.14/3.09元（原预测为1.42/2.24/3.26元），考虑到公司还处在快速成长阶段，予2022年35倍PE的目标价，对应90港元。中信证券主要观点如下：公司预计各项经营指标均较2020年同期增长50%以上。0000
