一波未平一波又起:刚被投资者起诉 ST康美又被曝股权遭冻结

一波未平一波又起！刚被投资者起诉，ST康美（维权）又被曝股权遭冻结

来源：国际金融报

原创 金旻

距离ST康美因财务造假被证监会行政处罚已经过去了7个多月，公司实控人马兴田也已身陷囹圄。入狱前，马兴田曾承诺将于3年内还清占用的上市公司资金，然而现在，这笔钱可能“悬”了。

近日，康美药业股份有限公司（下称“ST康美”）公布了马兴田的还款进度。公司称，“其已被采取强制措施，现阶段无能力按原计划偿还资金占用款。”随后，该公司表示计划“以股抵债”。

不过，新还款计划遭到了上交所的质疑，询问其拟转让的股权是否存在质押等障碍，并要求其于两个交易日内回复。然而，截至1月5日收盘，该公司仍未对问询函做出任何回复。

转让股权被曝遭冻结

按照ST康美披露的新还款方式来看，其第一大股东康美实业投资控股有限公司（下称“康美实业”）拟将其所持有的粤民投20亿股股份，分别以债务抵偿的方式出让给赛米商务和粤民投金融投资。

1月5日下午，第一财经爆料称，2020年9月29日上述股权就已被冻结。报道中提及，该股权冻结是由ST康美总部所在地揭阳市公安局向广东省市场监督管理局提出的。

也就是说，若这部分股份不解冻，则ST康美上述的债权债务冲抵交易将落空。对此，《国际金融报》记者第一时间致函ST康美董秘办求证。截至发稿前，未能收到回复。

更多诉讼在路上

当前，ST康美可谓是“腹背受敌”。除大股东持有的公司股权被曝遭监管冻结外，其还面临着大量的诉讼案件。

1月1日，该公司发布公告称，顾某某、刘某某等11名自然人就公司证券虚假陈述责任纠纷一案，向广东省广州市中级人民法院（下称“广州中院”）提起诉讼。请求依法向马兴田、许冬瑾索求赔偿投资差额损失41.05万元，差额损失的佣金123.17元、印花税410.52元以及利息损失1172.51元。

不过，上海国瓴律师事务所首席合伙人薛天鸿向《国际金融报》记者透露，广州中院此次立案的11名投资者仅是康美药业众多索赔投资者中的一部分，仅他们律师团队就已收到大批投资者的索赔资料，预计ST康美全国范围内的索赔投资者人数比普通证券诉讼案件更多。

记者注意到，在新浪维权平台、同花顺维权平台、律师个人征集等平台，ST康美维权登记的数量都排在前列。仅新浪股民维权平台登记的投资者近7000名。

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国内首例集体诉讼？

在前述诉讼案的公告中，ST康美提及，“原告请求法院发起普通代表人诉讼”。再结合2020年12月31日，证监会发言人在退市新规问答环节中提到的“首单集体诉讼案件已正式启动”，市场上便传出了国内首例集体诉讼即是ST康美的消息。

对此，多位律师在接受《国际金融报》记者采访时表示，“现在还没官宣，单就一个公告内容也看不出来是集体诉讼，而且涉嫌虚假陈述的公司并不只有ST康美一家。”

上海汉联律师事务所合伙人宋一欣律师对《国际金融报》记者指出，“市场上对集体诉讼一词有误读。首先，在中国现行的法律规定中，并没有‘集体诉讼’的相关定义，只有共同诉讼或诉讼代表人（包括普通的与特殊的）的规定。其次，康美公司收到了广州中院《应诉通知书》，意味着广州中院已经受理了该案件，但迄今为止，没有看到法院启动诉讼代表人的公告，如果启动，广州中院应对该案进行代表性审核，包括原告买卖ST康美股份时点的代表性和11名原告拥有的股权份额是否足以具有代表性。故就当下情况来看，该案件目前仅是一起普通民事诉讼案件，而非代表人诉讼案件。”

若该案件能如原告期望的那般以“普通代表人诉讼”进行审理，投资者是否有希望胜诉获赔？

对此，薛天鸿指出，“由于在普通代表人诉讼中，关于此类证券虚假陈述责任纠纷的索赔区间会由人民法院提前确定。即只要投资者在法院确定的索赔区间内买入股票，并持有至证券虚假陈述揭露日后卖出或继续持有的，一般而言都是有较好的诉讼预期的。”

此外，宋一欣提出建议，“当前提起诉讼的投资者大多是购买了ST康美的股票，实际上购买该公司债券的投资者损失也不少。因此，建议股票和债券的投资者都应利用法律武器，维护自己的权益。同时，对涉案的券商机构以及会计事务所也应与公司一起纳入被告范围，承担相应的法律责任。目前，ST康美的营利能力在地方政府支援下正在恢复中，因此，需要兼顾考虑诉讼和发展之间的平衡。”

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责任编辑：杨红卜