工行副行长王景武：创新聚焦推动双循环新发展格局

原标题：《中国金融》|王景武：创新聚焦推动双循环新发展格局

作者：王景武（中国工商银行副行长）

“十四五”时期是我国全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标之后，乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的第一个五年，我国将进入新发展阶段。党的十九届五中全会对“十四五”时期我国发展作出了系统谋划和战略部署，明确了“十四五”时期经济社会发展目标和2035年远景目标。为此，本刊开设“聚焦‘十四五’规划和2035远景目标”专栏，约请金融监管部门、金融机构领导和业内专家，结合金融业和金融市场发展，对党的十九届五中全会精神进行解读，总结“十三五”金融发展成就，对“十四五”和2035年金融发展进行展望。

2020年11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》（以下简称《建议》）提出，要加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，坚持扩大内需这个战略基点，加快培育完整的内需体系，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求。改革开放40年，我国大致经历两次经济战略调整，2008年之前实行“两头在外、出口导向”战略，2008年国际金融危机之后逐渐调整为“内外并重、强调内需”战略，此次提出“双循环”是对“十四五”时期和未来更长时间我国经济发展战略、路径的重大调整完善。

《建议》强调构建金融有效支持实体经济的体制机制，完善金融支持创新体系，推动金融、房地产同实体经济均衡发展；深化国有商业银行改革，健全农村金融服务体系；健全多元化投融资体系，维护金融等重要基础设施安全，守住不发生系统性风险底线；等等。金融成为资源配置和宏观调控的重要工具，成为推动经济社会发展的重要力量，“金融活，经济活；金融稳，经济稳。”《建议》指明了新时代、新阶段金融工作的前进方向。

作为国有银行，我们要深刻领会党的十九届五中全会的指导思想、精神内涵、战略目标、工作部署，坚持党的全面领导，坚持以人民为中心，坚持新发展理念，坚持深化改革开放，全力支持实体经济；要体现国有银行的政治担当和社会责任，根据“十四五”规划和2035远景目标，前瞻布局制定发展战略和业务规划，服务“双循环”新发展格局。

深化供给侧结构性改革补双循环新发展格局之金融短板

一是构建全面监管体系精准服务实体经济。《建议》提出：“建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制，健全市场化利率形成和传导机制，构建金融有效支持实体经济的体制机制，增强金融普惠性。”建设现代中央银行构建宏观审慎与微观监管结合的中国金融监管体系，强化底线思维，提高金融监管的透明度和法制化水平，以服务实体经济为出发点，有效减缓金融顺周期行为和防范系统风险。我国经济存在企业部门高杠杆、居民部门杠杆率快速提升、小微企业存在一定的融资困境等结构性的矛盾，建设现代中央银行构建结构性货币政策，通过扩大小微企业贷款考核口径、宏观审慎评估中增加专项指标，以信贷为锚定向支持小微、民营企业，带动贷款增长和成本下降，落实金融普惠性原则，推动金融更好地服务实体经济。

二是提升直接融资比重发挥资本市场枢纽作用。保持宏观杠杆率基本稳定，防范化解金融风险，继续落实金融供给侧结构性改革，需要结构性调整金融体系，大力提升直接融资比重，发挥资本市场枢纽作用，推动科技进步和提高实体经济的支持力度，实现高水平双循环。大力发展直接融资，不仅可以缓解近年来金融资产风险明显集中的趋势，还可以通过建设多层次资本市场精准服务实体经济。监管部门加强政策引导大力发展直接融资，实施结构性货币政策，大力支持小微企业，推动改变小微企业过度依赖信贷融资的现状。提升直接融资比重，优化融资结构，国有银行可以巩固债券市场的传统优势，深化金融供给侧结构性改革支持优质大中企业、小微企业；还可以挖掘沉淀的优质资产，积极参与产业链、供应链融资，企业兼并重组、分立上市等直接融资市场，发挥国有银行的枢纽作用。

三是金融科技创新整合资源赋能产业链供应链。《建议》提出：“要提升产业链供应链现代化水平，提高经济质量效益和核心竞争力。”区块链、物联网和大数据等金融科技日渐成熟，海量、实时、高频数据的交互和处理成为可能，贸易流、物流、信息流等数据的获得性及可靠性增强。通过上游供应商融资、下游经销商融资、电子保理、终端融资、电子仓单买方融资、卖方融资等场景融资服务模式，全产业场景融合产业链、交易链和数据链，为平台共建提供新的金融科技抓手。探索科技赋能智慧营销，积极创新银行结算链，共享实时结算信息，掌握经济活动的资金流动实际信息，让银行、企业、政府都能分级授权，掌握真实交易信息，减少信息不完整，避免信息不透明，防止虚假信息；进而建立和完善信用链、供应链、融资链，为建立诚信社会建设良好的金融基础设施。

国有银行三大创新推动双循环新发展格局

一是发挥比较优势创新推动双循环产业发展模式。构建国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，商业银行存量资产超过300万亿元，在传统产业、基础产业和产业链、供应链具备传统优势。“实施产业基础再造工程”“统筹推进基础设施建设”，可以发挥国有银行比较优势，内外联动、全球联动，实现总分行全球一体化，巩固国有银行在传统领域的优势和历史投入。在此基础上，我国经济正在加快发展现代产业体系，推动经济体系优化升级，深化产业基础高级化、产业链现代化，加速产业链上中下游、大中小企业融通创新，头部企业带领大、中、小企业畅通双循环产业链成为重要的战略布局。结合我国经济发展现状和战略要求，以头部企业为主，加大对战略性新兴产业、先进制造业、“三新”经济、新基建领域的金融支持力度，提升对小微和民营企业的金融服务水平，解决过剩产能行业和地方平台的债务压力，防范系统性金融风险。

二是创新商业银行支持科技发展的金融模式。《建议》提出要“完善金融支持创新体系，促进新技术产业化规模化应用”。“十四五”期间新型举国体制打造国家科技实力、实施重大科技攻关项目，把北京、上海、粤港澳大湾区建设成世界级科技中心等重大科技战略的实施，需要银行资金的全力支持；人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海等前沿领域，也需要更大规模的社会资金投入；新型基础设施建设、综合运输大通道、综合交通枢纽和物流网络、城市群和都市圈轨道交通网络化都需要巨大的融资规模和较长的融资周期。打造特色科创金融体系，构建差异化监管政策，国有银行需完善信贷支持科技的体制机制，制定专门的科技企业信贷政策，建立支持科技企业的信贷产品体系；拓宽资金来源，需要银行、券商、保险和风险投资、私募股权基金等协同参与，尤其需要能够控制风险、取得风险收益的股权基金参与；通过发挥国有银行集团内各类子公司、分支行的协同优势，探索存量增量统筹、融资融智并举的综合服务架构，形成“贷+债+股+代+租+顾”六位一体的全口径融资布局新体系，打造综合金融服务提供商。

三是顺势而为创新打造商业银行的金融科技平台。要加大商业银行的金融科技的投入，通过互联网、人工智能、大数据、区块链等技术与现代金融理论和实践最新成果的紧密结合，深度挖掘大量“长尾”客户的金融需求，有效顺应市场变化、需求迭代，解决金融需求迫切但实际供给不足的矛盾，提供温暖、高效的金融服务，积极创新服务渠道、服务方式、服务产品和服务理念，积极拓展消费信贷、服务小微企业、实现普惠金融，打造互联网金融的正规军。

国有银行聚焦十大领域支持双循环新发展格局

一是聚焦制造业领域金融服务。《建议》提出要“加快发展现代产业体系，推动经济体系优化升级。坚持把发展经济着力点放在实体经济上，坚定不移建设制造强国、质量强国”。2021年的定位是“制造业金融服务深化年”，着力点是巩固提升制造业金融服务质效。传统产业转型升级，重点以工信部技改贷款为抓手，加大优质传统制造业贷款，特别是中长期贷款投放；新型高技术企业，重点要布局新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、军民融合等关键技术领域。

二是聚焦新动能领域金融服务。《建议》提出“关键核心技术实现重大突破，进入创新型国家前列”“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑”“完善国家创新体系，加快建设科技强国、网络强国、数字中国”。未来需加快拓展“两群两链”（国家级高新技术企业客群和战略性新兴产业集群，新基建产业链和重点项目产业链）市场，要构建“10家科创中心+100家新经济特色支行”专营机构体系，完善“专业人、短流程”业务机制。

三是聚焦基础板块金融服务。《建议》提出要“保持投资合理增长，统筹推进基础设施建设，加快新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程建设，推进能源革命”。未来需主动对接“十四五”时期重大工程、重大项目，加强“两新一重”、补短板强弱项等领域投融资工作；对重大项目，加快主动对接，发挥好租赁、债转股等产品优势，为重大项目提供一揽子综合金融服务方案。

四是聚焦大消费板块金融服务。《建议》提出要“形成强大国内市场，构建新发展格局，坚持扩大内需这个战略基点”“全面促进消费，拓展投资空间”“加快发展现代服务业”“繁荣发展文化事业和文化产业，提高国家文化软实力”。未来需围绕供给侧结构性改革和消费升级的方向，重点加大对医疗、教育、康养、旅游、物流等服务业领域的信贷支持。要密切跟进2022年北京冬奥会、2023年足球亚洲杯等体育赛事金融需求，服务好人民对美好生活向往的需求。

五是聚焦区域协调发展金融服务。《建议》提出要“推进区域协调发展和新型城镇化。坚持实施区域重大战略、区域协调发展战略、主体功能区战略，健全区域协调发展体制机制”。要立足为国家区域协调发展提供强有力金融保障，实现一体化经营、市场化统筹、协同化集成。要将京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、中部地区等战略性区域作为公司金融竞争发展的主战场，推动营销体系改革落地，完善体制机制，优化信贷政策及授权。

六是聚焦全面脱贫与乡村振兴金融服务。《建议》提出“优先发展农业农村，全面推进乡村振兴”“加快农业农村现代化”“实施乡村建设行动，实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接”。要下沉金融服务重心，聚焦农业现代化、农村基础设施补短板、农村环境整治等重点领域，以农业龙头企业为抓手，聚焦细分市场，提升乡村振兴领域金融服务质效。

七是聚焦绿色金融领域金融服务。《建议》提出“推动绿色发展，促进人与自然和谐共生”“促进经济社会发展全面绿色转型”“要加快推动绿色低碳发展，持续改善环境质量”。支持能源结构优化，“减少煤炭消费，增加清洁能源使用”是大趋势，要以结构优化调整为主，重点支持以水、核、风、光、油气为代表的清洁能源，有序退出市场竞争力弱、机组能耗高、装机规模严重过剩区域、亏损严重的火电项目。要关注污染防治攻坚战（城市黑臭水体治理、渤海综合治理、长江保护修复、水源地保护、农业农村污染治理）带来的公共设施领域业务机会。

八是聚焦高水平对外开放金融服务。《建议》提出“实行高水平对外开放，开拓合作共赢新局面”“推动共建‘一带一路’高质量发展”。要支持稳外贸、稳外资，服务好服贸会、进博会、广交会等对外经贸合作平台。要打造“境内外汇业务首选银行”，加快境内对公外汇业务发展，加强本外币一体化营销管理，提升大型跨国集团、优质进出口客户、中资“走出去”企业重点客群服务能力。要提升跨境金融服务质效，审慎筛选重大海外项目，在合规稳健基础上，做好优质大型基础项目服务，提升全方位服务水平和全球化竞争能力。

九是聚焦产业链供应链现代化。《建议》提出“要提升产业链供应链现代化水平，提高经济质量效益和核心竞争力”。依托国有银行核心企业资源富集优势，基于产业链平行链条上下游产、供、销交易真实信息，深度挖掘产业链条上供应商、经销商乃至“上上游”“下下游”和终端客户资源，构筑“链式营销”模式，实现批量精准获客。

十是聚焦打造前瞻主动防范风险体系。《建议》提出“要维护金融安全，守住不发生系统性风险底线”。要坚持前瞻主动防范风险不动摇，紧盯风险高发领域和关键环节，防范好跨产品、跨市场、跨境业务交叉性输入性风险，实现风险控制关口前移。要坚持底线思维，统筹好发展和安全，用高质量风控助力高质量发展，发挥好国有银行对金融稳定和金融安全的“压舱石”“稳定器”作用。要坚持前瞻主动防范风险不动摇，突出抓好信贷增长较快领域及跨境业务风险防范，坚持合规经营，实现信用风险管控提质进位。

文章来源《中国金融》2021年第1期

责任编辑：潘翘楚