补偿方业绩承诺大幅下滑 沙钢股份回函交易所：因客户违约

1月13日消息，沙钢股份就此前深交所对其发送的重组问询函进行了回复，140余页的回函针对收购标的公司GS的基本信息、经营情况等内容进行了更详细的补充和完善。

沙钢股份在去年11月25日提交的关联交易报告书（草案）中，对其原有的重组预案（修订稿）里，关于大股东沙钢集团就GS公司未来三年所做的业绩承诺部分，进行了大幅下调，曾引发了市场对于GS公司业绩增长不及预期的担忧。

2018年，公司发布的重组预案（修订稿）中显示，沙钢集团承诺GS公司需在2018年、2019年、2020年和2021年内（业绩承诺期为三年，实际开始年度为标的资产交割日所在年度），实现净利润分别不低于2.04亿英镑、2.59亿英镑、3.07亿英镑和3.53亿英镑。

不过，在去年11月披露的关联交易报告书（草案）中，沙钢股份将沙钢集团对GS公司的业绩承诺情况调整为，预计2020年、2021年、2022年和2023年分别实现净利润12，425.56万英镑、14，505.13万英镑、19，931.94万英镑和26，631.67万英镑。

其中，2020年和2021年的业绩遭到了大幅下调。对此，沙钢股份在本次的回函中也做了相应解释。公司表示，本次业绩承诺金额较前次大幅下调的主要原因有两点：

一是GS公司的客户之一德利迅达香港曾与GS公司就香港、新加坡、法兰克福北数据中心业务签署相关协议。但由于德利迅达香港未按时支付其与GS公司的业务往来款并违约，公司管理层认为款项回收可能性较小。

因此，苏州卿峰（沙钢股份收购GS的载体）将原本预计2019年、2020年1-6月，从德利迅达确认的69，993.73万元、25，448.26万元销售收入分别调整为了0、1，075.22万元。

目前，相关违约仍未解决，GS管理层出于谨慎性原则，将相关可出租面积默认为空置机位，用以其他客户的预期入驻，进而导致本次预测中短期内业绩较前次出现下降。

实际上，苏州卿峰与德利迅达香港的母公司德利迅达关系密切，持有其12%的股权。原本这部分股权将连同GS公司51%的股权一并装入沙钢股份。不过，由于违约事情的发生，苏州卿峰已对该笔股权投资全额计提了减值准备，并表示不纳入被收购的资产范围。

对于德利迅达的这部分股权，苏州卿峰其实一直是打算对外出售的。此前，公司在重组预案中披露将与上海埃亥贸易有限公司签署股权转让协议，作价40，600万元。不过，最新的公告显示，对方并未付款，目前仍正在寻找新的股权受让方。

二是本次交易作价以标的资产评估值为基础协商确定，业绩补偿方（沙钢集团）作出的业绩承诺均以评估预测的净利润为基础，业绩补偿方的业绩承诺前后金额分别与GS公司的预测净利润具有对应关系。随着GS公司预测净利润的调整，业绩补偿方的业绩承诺也随之调整。

尽管因为德利迅达香港的违约，使得GS公司在做业绩预测的时候出现了不及前次预期的情况。但沙钢股份方面认为，德利迅达香港违约事项属于偶发情况，后续不具有持续性的影响。

中长期来看，沙钢股份表示，随着5G的快速发展促使数据中心行业需求量大幅上升，GS公司现有数据中心的空置区域及未来改扩建数据中心区域将吸引更多优质的客户，为其带来业绩增量。

据公司方面介绍，2020年度，GS公司已与多家全球知名互联网公司、大型金融机构、电信运营商等签订新的业务合同，新签合同所涉电力容量超过50兆瓦，同时亦与多家优质客户就建立新的业务合作关系开展积极洽谈。

资料显示，GS公司总部位于伦敦，现有数据中心分布在阿姆斯特丹、法兰克福、香港、伦敦、马德里、巴黎、新加坡、悉尼等8个一线城市，其业务集中在欧洲和亚太地区。

（陈矿然）

责任编辑：逯文云