广州万隆：主力调仓行踪泄露 一类股或能逆势走强

来源：广州万隆

一、盘面综述

受外围影响，指数高开，随后一路下跌翻绿。市场情绪低迷，个股跌多涨少，随着指数震荡加剧，个股冲高回落，跌停家数33家，涨停41家，亏钱效应明显。

板块方面，稀土、旅游、餐饮、酒店、家居用品、化纤、工程机械、银行、造纸、环保、医美、酿酒等轮番拉升，光伏、锂电、农业、广告包装、军工、保险、有色、半导体、煤炭、字节跳动等领跌。板块及题材跌多涨少，轮动较快，个股强于板块。

个股方面，游戏，祥源文化（维权）4板，业绩预增，君正集团3板。光伏，嘉泽新能5板后，出现大面，远东股份3板后出现大面。特高压，新宏泽2连板。烟草，陕西金叶2板后，日内分时强势。白酒，金种子酒、苏盐井神首板。小康股份、亚星客车、博迁新材、金富科技等昨日涨停个股，今日跌停。隆基股份、通威股份、天齐锂业、华友钴业等光伏、锂电抱团股大跌。市场情绪陷入冰点。

二、主线分析

【酿酒】

消息面上，泸州老窖将从1月28日起，旗下所有产品在全国范围内停止供货，停货截止时间暂定在春节前。机构认为，在疫情影响下白酒出现明显分化，具备全国性的高端酒业绩具备较高确定性，区域酒企和次高端酒受影响较大持续承压。随着疫情反复，部分地区疫情零星爆发，白酒分化现状或继续持续，具备全国属性的髙端酒的业绩确定性较高。

【民航/旅游/餐饮/影视】

机构认为，新冠疫情严重冲击了国内外航空出行需求，但当前航空股估值已处于历史低位。随着国内新冠疫情逐渐消退，航空旅客增速将有望逐步恢复。2020年三季报业绩出台后，市场对机场、航空公司的悲观业绩预期已经兑现。航空、机场的股价有望领先于航空旅客量及“航空、机场的业绩”进行反弹。预计未来疫苗出台将遏制新冠疫情全球蔓延势头，当下时点，稳健角度宜布局机场板块，进攻角度宜布局航空板块。

三、策略预案

指数震荡，上证围绕30日线震荡，向下3480-3460一带有支撑，创业板指数3100点一带有支撑。银行、证券护盘，市场缩量，但全天仍有望维持在9000亿附近。高位抱团股继续分化，锂电补跌，机场、民航等疫情受灾股出现较有持续性上涨。

本质上延续高低切换的思路。拉长周期来看，值得注意的是院线板块，疫情受伤较重，中小影院出清，大龙头市占率在提升，随着全面疫苗的预期，相关个股或走出剩者为王的行情。机会方面，关注逆势走强的独立品种，包括机构抱团的新品种。总体而言，节前一般相对冷清，且指数仍有下探空间，操作上，仍宜控制仓位，低吸为主。

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责任编辑：彭佳兵