汇丰证券：维持恒隆地产买入评级 目标价24.2港元

汇丰证券发布研究报告，维持恒隆地产（00101）“买入”评级，目标价24.2港元。

报告中称，恒隆地产（00101）去年下半年基本盈利恢复增长动力，内地租金收入增长成亮点，随着内地租金组合抵消香港租金的疲弱表现，估计其租金收入增长将持续。

该行表示，恒隆地产去年基本盈利同比跌6%至42亿元，符合市场预期，但对公司没有提高下半年股息感到失望。受惠于内地租赁业务强劲复苏，公司去年下半年盈利增长11%，扭转上半年下跌11%的趋势，旗下商场租户零售销售增长则从去年上半年的6%，到下半年大增至74%，认为在奢侈品零售回流内地趋势下，估计将会继续支持恒隆租金增长。

汇丰证券称，去年下半年公司内地租金较上半年增长32%至34亿元，旗下4间主要商场的零售额占其内地租金收入的79%，去年零售额增长率介于9至72%，带动去年租金收入增长15至26%。

香港方面，去年下半年租金收入较上半年跌9%至17亿元，预期在未放宽旅行限制之前，香港租赁业务仍会受压，并将恒隆地产今年利润预测调整至跌2.9%、明年则预计升0.4%。

责任编辑：卢昱君