收盘：聚焦逼空交易与疫苗疗效 美股收跌道指失守3万点

北京时间30日凌晨，美股周五大幅收跌，道指下跌620点，失守3万点关口。强生新冠疫苗有效率不及预期令美股承压。游戏驿站等股票的高度投机交易仍令市场不安。空头机构香橼将停止做空研究，专注于做多机会。

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道指跌620.74点，或2.03%，报29982.62点；纳指跌266.46点，或2.00%，报13070.69点；标普500指数跌73.14点，或1.93%，报3714.24点。

道指盘中一度下跌逾740点，最低下降至29856.30点。

本周道指下跌3.3%，标普500指数跌3.3%，纳指跌3.5%。在1月份，道指下跌2%，标普500指数跌1.1%，纳指上涨1.4%。

刚刚过去的一周内，美股出现震荡，周三道指下挫逾600点，为3个月来的最大单日跌幅。周四该指数反弹300点，周五继续大幅下挫。

在美股剧烈震荡的同时，股市成交量也创多年新高。周三美股市场总成交量超过237亿股，超过了2008年金融危机高峰期的水平。周四美股反弹时的成交量也超过190亿股。

强生公司的新冠疫苗效果不及预期的消息令美股承压。强生股价收跌，该公司宣布“一针式”新冠疫苗总体有效率仅为66%。诺瓦瓦克斯医药与Moderna股价走高，此前德国卫生部长表示欧盟委员会正在与公司谈判并将从Moderna订购更多新冠病毒疫苗。

另据报道，欧洲准备禁止新冠疫苗出口。欧盟的疫苗接种进度远远落后于英国和美国，欧盟委员会要求辉瑞、阿斯利康等公司在将欧盟境内生产的疫苗出口他国之前必须事先获得批准。

在此之前，在有关新冠疫苗有效并能普遍推广、从而在年底前帮助经济平稳重新开放的乐观预期推动下，美股迭创新高。

但疫苗效果不及预期、欧洲限制疫苗出口、疫苗推广进度落后、多国出现新型冠状病毒变种等消息，颠覆了投资者对未来的乐观情绪。

投资者继续关注华尔街的逼空大戏。游戏驿站收盘大涨近70%，此前股票交易平台Robinhood表示将允许有限购买该股票和其他严重做空的股票。而在周四，该平台完全限制散户访问和交易这些股票。

除了利用银行的信贷额度外，Robinhood隔夜还从其现有投资者那里筹集了超过10亿美元资金，以确保其资金允许像游戏驿站这样巨幅波动的股票再次进行交易。

投资者担心，如果游戏驿站等股票继续以这种动荡的方式上涨，它可能会在金融市场上蔓延开来，从而导致像Robinhood这样的平台蒙受损失，并迫使做空该股的对冲基金出售其他股票来筹集现金。

还有人担心游戏驿站股票的狂热是市场出现更大泡沫的迹象，一旦其崩溃，将引起动荡并严重打击散户投资者。一些议员还呼吁对混乱的交易进行调查。美国证券交易委员会周五表示，它将调查受监管机构的行动，以查明它们作出的决定是否使投资者处于不利地位。

Miller Tabak首席市场策略师Matt Maley表示：“交易系统中存在太多的杠杆，而且我们开始看到有迹象表明这种过度的杠杆将在几天内消失，从而给股市和其他风险资产带来不利影响。”

市场继续关注逼空交易

周五，一些被大量做空的股票重新成为Reddit论坛散户的热门股。昨日游戏驿站、AMC院线、黑莓、Express、Bed Bath&Beyond等股票大幅下跌，周五早间这些股票大涨并触发熔断机制。

由于美股散户的疯狂逼空，对冲基金的GME空头头寸遭遇巨额亏损，周四盘中，包括Robinhood、Webull Financial和E-Trade Financial在内的多家在线券商与交易平台宣布对散户所针对的股票实施交易限制，散户被剥夺了（买入）交易的权利，只能卖出已有的仓位，但华尔街机构却依然可以做空、平仓、买入、卖出等等，没有任何限制。

Robinhood等券商与交易平台的这种行为引发全球舆论哗然，引起了散户的愤怒、招致一些议员的批评，并因此受到集体诉讼，用户要求Robinhood赔偿因交易中断所带来的损失。

美国共和党议员Khanna表示，国会必须就美国在线券商Robinhood和游戏驿站举行听证会，美国在线券商Robinhood CEO必须回答其是否与Citadel证券的任何人讨论过Robinhood所采取的行动。

美国证交会（SEC）周五声明称，正在密切关注极端的价格波动，将对限制交易能力的实体行为进行审查，将努力保护投资者以维护市场公平，也保护散户免受操纵交易的影响。

美国空头机构香橼在社交媒体上表示，将停止做空研究，专注于做多机会。该机构称，已有20年历史的“卖空报告”未来将不再发布。该公司表示，将专注于为个人投资者提供做多潜力股的机会。

强生称疫苗有效率不及预期 欧盟准备禁止新冠疫苗出口

疫苗消息面，强生宣称“一针式”新冠疫苗总体有效率仅为66%。

周五强生公司宣布，旗下新冠疫苗在美国的有效率为72%，但在其他地区的效力较弱，拉丁美洲为66%，南非为57%，总体有效率为66%。值得注意的是，和其他新冠疫苗不同，强生旗下疫苗只需要接种一针。

强生研发主管周五表示，随着时间的推移，疫苗的免疫力可能会增加。

鉴于欧盟的疫苗接种进度远远落后于英国和美国，欧盟委员会要求辉瑞、阿斯利康等公司在将欧盟境内生产的疫苗出口他国之前必须事先获得批准。

德国、西班牙和法国部分地区的冠状病毒疫苗库存已经告罄，欧盟、阿斯利康和英国之间围绕欧盟供应短缺的紧张局势继续加剧。

CMC Markets UK首席市场分析师Michael Hewson表示：“1月初最初的兴奋情绪，已让位于对欧洲各地长期封锁和更严格限制的担忧。另一个令人担忧的问题是，疫苗推出的速度可能会放缓，疫苗供应也可能中断。”

随着欧盟各国政府警告未来几周的疫苗短缺，如果制药商未能实现欧盟范围内的交付目标，欧盟将准备禁止新冠疫苗出口，从而加大对疫苗的争夺。

新规定将执行到3月底。规定要求，如果事先确定的一系列条件未能实现，欧盟各国可以禁止疫苗出口。不过官员们强调，这不是彻底禁止出口。主要条件将是各公司已经按照现有采购协议的规定，向欧盟国家提供了足够数量的疫苗。

在阿斯利康一周前警告称比利时一家工厂出现的问题意味着该季度的交付量将少于最初计划的一半后，危机几乎还没有解决的迹象。各国被迫放缓接种工作，从而加剧了整个欧盟范围已经疲软的接种速度。

德国卫生部长Jens Spahn周五在柏林表示，“我们还将面临几周的疫苗短缺困难时期。”

另据报道，法国总统马克龙周五称阿斯利康的新冠疫苗对65岁以上人群“接近于无效”。

工资增长导致美国雇佣成本增速超预期

经济数据面，美国劳工部周五报告称，美国雇佣成本在第四季度增速超过预期，原因是工人的工资增长加快。

雇佣成本指数是美联储关注的一个指数。该指数较此前一个季度攀升0.7%，为该年第一季以来最快增速，并且高于市场预期的0.5%预测中值。该指数同比增长2.5%，也在加速攀升。

该报告显示，尽管劳动力市场疲软，雇主可能更愿意提供更高的工资增长。

最近公布的经济报告好于预期，表明随着疫苗接种的推广与商业活动重启，经济状况正在初步改善。周四美股劳工部报告称，美国上周初请失业救济人数3周来首次跌破90万。

另一份数据表明，尽管随着新刺激措施的推出，收入增长超出预期，但美国12月家庭支出连续第二个月下降，凸显新冠疫情持续对消费构成压力。

美国商务部周五公布，个人消费支出环比下降0.2%，11月降幅被向下修正至0.7%。12月数据预期为下降0.4%。个人收入增加0.6%，升幅高于预期的0.1%。

由于一些州和城市重新实施对企业和经济活动的限制，休闲和住宿业的就业岗位减少近50万，消费支出也受到抑制。美国商务部表示，12月份个人收入的增加部分反映出疫情期失业救济的增加。

焦点个股

高斯电子、游戏驿站、AMC院线等散户抱团概念股再度暴涨，此前多家券商解除对游戏驿站及AMC院线的交易限制。

区块链板块大涨，此前马斯克更改推特简介为“#bitcoin”（比特币），推动比特币上涨。

卡特彼勒第四财季调整后每股盈利2.12美元，市场预估1.45美元。

爱立信2020年净销售额2324亿瑞典克朗，净利同比增幅达八倍。

礼来制药第四财季调整后每股盈利2.75美元，市场预期2.38美元。

西部数据第二财季净利润为6200万美元，同比扭亏为盈。

高露洁棕榄第四财季每股盈利0.75美元，市场预期0.764美元，去年同期0.75美元。

fuboTV公司宣布发行将于2026年到期且规模3.5亿美元的可转换优先债券。

特殊目的收购公司Property Solutions Acquisition和法拉第未来达成最终合并协议。

雪佛龙第四财季每股亏损0.33美元，市场预期盈利0.061美元，去年亏损3.51同期美元。

此前德国卫生部长表示欧盟委员会正在与公司谈判并将从Moderna（MRNA.O）订购更多新冠病毒疫苗。

投行瑞杰将3B家居评级从强烈买入下调至与大市持平。

现货白银大涨，白银板块普涨。

其他市场

周五德国DAX30指数收跌233.83点，跌幅1.71%，报13432.10点；英国富时100指数收跌129.95点，跌幅1.99%，报6396.20点；法国CAC40指数收跌111.31点，跌幅2.02%，报5399.21点。

欧洲斯托克50指数收跌74.39点，跌幅2.09%，报3482.65点；西班牙IBEX35指数收跌181.50点，跌幅2.29%，报7751.00点；意大利富时MIB指数收跌354.00点，跌幅1.62%，报21562.50点。

黄金期货价格周五录得7个交易日以来首次收高。但在1月份金价仍录得跌幅。黄金市场投资者同时还在关注华尔街投机交易的增多与新冠疫苗效率等因素。

FXTM高级研究分析师Lukman Otunuga表示，周五黄金期货价格得到了“游戏驿站投机交易带来的不确定性因素导致避险偏好提升”的推动。

游戏驿站周四收盘暴跌44%，周五黄金期货市场收盘时该股上涨超过45%。此外，高斯电子与AMC院线同样大幅波动。

纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格上涨9.10美元，涨幅0.5%，收于每盎司1850.30美元。按照最活跃合约计算，黄金期货价格本周下跌0.5%，本月下跌2.4%。

3月白银期货价格上涨99美分，涨幅3.8%，收于每盎司26.914美元。按照最活跃合约计算，白银期货价格本周上涨5.3%，本月上涨1.9%。

原油期货价格周五收高。投资者对OPEC+将继续执行减产、沙特将主动扩大减产幅度的前景持乐观预期，抵消了对疫情形势可能抑制原油需求的担忧。

Rystad Energy高级石油市场分析师Paola Rodriguez Masiu表示：“有一个显而易见的因素，任何一名交易商都不会忽视。那就是沙特从周一开始扩大原油减产幅度。”

石油输出国组织及其盟友（OPEC+）将在2月份至3月度维持大多数减产配额。

而沙特阿拉伯除了执行原油减产配额之外，还承诺在2月份主动额外减产100万桶/日。

Masiu表示：“尽管沙特主动减产的因素已在油价中得到了体现，但它仍然提振了原油交易商的信心。现在交易商正在等待沙特宣布第一批减产数据，不是理论数据，而是实打实的结果。”

周五，纽约商品交易所3月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌14美分，跌幅0.3%，收于每桶52.20美元。按照最活跃合约计算，该期货本周下跌0.1%，在1月份上涨7.6%。

伦敦洲际交易所3月交割的布伦特原油期货价格上涨35美分，涨幅0.6%，收于每桶55.88美元。该期货本周上涨0.9%，1月份上涨7.9%。

责任编辑：张俊 SF065