散户逼空惊动监管层，美证监会密切关注

散户逼空惊动监管层，美证监会密切关注

美国证监会发布声明，承诺保护个人交易者，审查经纪商的行动。

崔璞玉

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散户抱团逼空对冲基金事件引发美国监管层关注。美东时间周五（1月29日），证券交易委员会（SEC，简称“证监会”）表示，将对近期引发游戏驿站（GameStop）和连锁影院AMC Entertainment等公司股价飙升的交易波动进行审查，从而保护个人投资者。

证监会在一份声明中承诺保护个人交易者，并审查经纪商的行动，看其是否不利于投资者或者以不恰当地方式限制投资者交易某些证券的能力。

“当事实证明存在联邦证券法禁止的滥用或操纵交易活动时，我们将采取行动保护散户投资者，”声明中写道，“证监会正与其监管合作伙伴密切合作，如政府部门、金融业监管局（FINRA）和证券交易所等其他自律组织，以确保受监管实体履行了保护投资者、识别和追查潜在不当行为的义务。”

上述声明发布之际，被大量做空、股价连续上涨的几只股票的价格再度飙升。周五收盘，游戏驿站、AMC和耳机制造商高斯（Koss）分别上涨了68%、54%和53%。

对Reddit论坛“华尔街赌注”（WallStreetBets）板块用户，以及其它助推了股价暴涨的散户投资者而言，证监会最新发布的声明可能是个好消息。

散户投资者通过购买被严重做空的股票或其看涨期权，迫使卖空该股票的投资者通过回购股票来补仓，以防止进一步的损失。当这种情况大量发生，即所谓的“逼空”时，有可能导致股票价格剧烈波动。

周四，许多个人投资者在推特和其他社交媒体平台上，抗议罗宾汉（Robinhood）等散户经纪商对一些公司的股票交易进行限制。

巨大的成交量也给罗宾汉这样的在线经纪商带来了压力。据《华尔街日报》报道，为了满足不断增长的交易需求，罗宾汉周四从现有投资者手中筹集了逾10亿美元资金。

另据知情人士称，该公司本周已从数家银行贷款共计约5亿美元。与此同时，罗宾汉仍在考虑于未来数天或数周内再筹集数亿美元资金。

由于投资者预定新的股票期权与其实际将现金转换成股票之间存在时间差，类似罗宾汉等经纪公司必须在清算公司持有存款账户。风险较高的时候，清算公司会要求经纪商增加存款账户内的资金，以免遭受损失。

到周四晚些时候，罗宾汉表示，周五将恢复此前禁止交易股票的部分交易。本周，游戏驿站股价累计上涨400%，AMC累涨278%。

责任编辑：李园