首富贝索斯要“激流勇退” 亚马逊会发生什么变化？

在亚马逊 (NASDAQ:AMZN)公布四季度财报之前，部分投资者一度坐立不安，因为亚马逊的业绩可能需要大超预期，才不会拖累纳指走低。

但显然这种担忧是多余的。亚马逊(NASDAQ:AMZN)录得了又一个爆炸性的季度：

净销售额同比增长44%至1255.56亿美元，超过市场预期的1197.0亿美元；

每股收益暴增118%至14.09美元，碾压预期的7.34美元；

营业利润同比增长77%至69亿美元，轻松超过预期的44.7亿美元。

不仅如此，亚马逊的业绩指引同样坚挺：

预计一季度净销售额为1000亿美元至1060亿美元，而分析师预期为957.2亿美元；

预计营业利润为30亿美元至65亿美元，而去年同期为40亿美元。

当然，Q4财报中最重磅的消息，是杰夫·贝索斯（Jeff Bezos）将在三季度卸任亚马逊首席执行官，转任执行董事长；而亚马逊云业务AWS的CEO安迪·贾西（Andy Jassy）将接棒。这意味着亚马逊一个时代的终结。

亚马逊高层换血，有什么影响？

就像当初微软的比尔·盖茨一样，贝索斯仍将参与亚马逊的重大战略事务，并定期提供咨询意见。

那么贾西又是何人？关注亚马逊云业务一路走到世界顶尖的投资者，对这个名字或许并不陌生；如果没有，你需要知道贾西的这些关键背景：

贾西也是亚马逊的老将了，他在1997年亚马逊上市之后就加入了公司，是贝索斯的首席技术顾问；

按照亚马逊员工的说法，贾西在数据驱动、客户服务方面的决策都与贝索斯有着类似的倾向，且崇尚贝索斯的强硬领导风格；

在将近20年的时间里，贾西从零开始建立AWS业务，AWS现在是全球云计算领域当之无愧的龙头；

今年早些时候，亚马逊的消费者业务CEO杰夫·威尔克（Jeff Wilke）退休之后，贾西自然成为了公认的贝索斯继任者。

事实上，近年来贝索斯越来越少作为亚马逊的面孔公开露面，他没有参与亚马逊和华尔街分析师的财报电话会议，只是撰写年度致股东信、主持亚马逊的年度股东大会；而贾西一直是AWS业务的公开发言人，每年都会在亚马逊的年度云大会上作主题演讲。

这些都意味着，即便亚马逊管理层“换血”，这家电商及云计算巨头亦不会出现太大的“颠簸”，这给股票投资者喂下了一颗定心丸。

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新CEO的挑战：不只是云计算的激烈竞争

贾西的接任也正值亚马逊云业务面临微软 (NASDAQ:MSFT)追赶的压力之际。

根据Synergy Research Group的数据，去年最后一个季度，AWS的市场份额约为34%；微软Azure以20%位居第二。过去四年，AWS一直保持在32%至34%的份额，而Azure增速颇快，从2017年的10%增长到现在的20%左右。

在刚刚过去的四季度，AWS的净销售额同比增长28%至127亿美元，略低于华尔街预期的128.3亿美元。毫无疑问，分析师也会注意到，这一增长要远远低于微软Azure同期50%的增长。

AWS的营业利润率也从前一季度的30.47%降至27.97%，为四个季度以来的最低水平。

除此之外，贾西亦面临着一个关键的决择：是否要将亚马逊的AWS业务与消费者业务分拆开？Gartner公司分析师埃德·安德森（Ed Anderson）称，这是贾西必须以某种方式来处理的问题。

和其他巨头一样，亚马逊同样面临着反垄断的压力；而现在，AWS与消费者业务基本上是相当于两个独立的组织在运作。

贾西还必须证明，自己有能力掌控整个亚马逊的生态——不仅仅是AWS，还有电商、广告、线下零售、货运、仓库甚至制造。

但总的来说，贾西的上任意味着AWS对于亚马逊而言将变得更加重要。“All in”云计算的亚马逊，对谷歌 (NASDAQ:GOOG)、微软、甲骨文 (NYSE:ORCL)而言，又何尝不是更大的威胁？