新规首例：400亿造假的*ST宜生锁定“1元”退市 只剩6个交易日

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原标题：新规首例！400亿造假公司锁定“1元”退市，6万股东千万注意：没有退市整理期，只剩6个交易日！

退市新规下首只1元面退股正式锁定。

截至2月5日收盘，*ST宜生（维权）（600978.SH）收报0.7元，已连续14个交易日收盘价低于“1元”。

时报君推算得出，就算*ST宜生未来连续6个交易日均涨停，收盘价也无法升至1元上方。这也意味着，*ST宜生将成为退市新规下首只因股价低于1元退市的公司。

此前，这家公司因财务造假、隐匿关联交易，涉案资金高达400亿元，已经被证监会点名。（ 详情请戳：400亿大案！证监会点名：4年虚增利润20亿、存款80亿，隐瞒关联资金300亿！严打在行动，已有26案移送公安）

需要值得注意的是，退市新规下，交易类强制退市公司股票没有退市整理期，将直接退市，这意味着，*ST宜生的最后交易时间，只剩6天！

新规下首只退市股锁定，曾5个月涨3倍

今日，*ST宜生跌停收盘，报0.7元，连续五个交易日“一字”跌停，同时也连续第14个交易日收盘价低于1元，未来6个交易日，即使天天涨停（5%），也仍在1元以下。

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根据上交所规定，如果公司股票连续20个交易日（不包含公司股票停牌日）的每日股票收盘价均低于人民币1元，则触及终止上市情形。

出现上述情形的，公司股票及其衍生品种自情形出现的下一交易日起开始停牌，上交所在停牌起始日后的15个交易日内，作出是否终止公司股票上市的决定。

值得注意的是，*ST宜生首日收盘价低于1元是从2021年1月19日开始，根据退市新规过渡安排，适用于新的规则。这也表示，*ST宜生若被上交所判定终止上市，股票将直接退市，不进入退市整理期交易。

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Wind数据显示，截至2020年9月30日，*ST宜生股东户数为58809户，较2020年6月末末减少了4589户。

尽管A股旅程即将中止。但是时报发现，在2015那轮牛市中，*ST宜生也是令市场瞩目的大牛股。

时间回拨至6年前，*ST宜生（当时为宜华木业）股价自2015年1月的自6元/股左右开始快速上涨，5个月后收盘价最高涨到了23.4元/股，区间涨幅接近3倍。

自2016年开始，公司股价连续下跌。2020年5月，因公司2019年度财务报告被出具“无法表示意见”的审计报告，公司股票被实施退市风险警示，股票简称也由“宜华生活”变成“*ST宜生”。

曾有神秘富豪驰援，退市也要收购

时报君注意到，*ST宜生从2020年12月15日起，收盘价跌破了1元/股面值，之后连续16个交易日收盘价低于1元/股，最低跌到了0.76元/股，距离交易所规定的连续20个交易日收盘价低于1元即终止上市的期限仅差4天。

面对这一危机，*ST宜生两名董事紧急回购公司股份展开自救。2021年1月6日晚间，*ST宜生公告称，董事刘伟宏、周天谋于2021年1月6日通过上交所交易系统以集中竞价交易方式分别增持公司股份50万股、30.6万股，增持均价分别为0.986元/股、0.98元/股，参考市值49.30万元和29.99万元。之后，刘伟宏、周天谋继续展开增持，公司副总经理黄泽群也加入。截至2021年1月18日，刘伟宏累计增持3次，共110万股，参考市值110.73万元；周天谋累计增持4次，共129.13万股，参考市值129.76万元；黄泽群累计增持1次48.53万股，参考市值49.99万元。期间3人累计共增持287.66万股，参考市值290.48万元。

另外，2020年12月24日，*ST宜生公告收到无关联自然人黄树龙的告知函，黄树龙基于对公司资产整合价值及业务发展空间的认可，拟以部分要约方式收购公司6%的股份。按要约价格1.15元/股来算，本次要约收购所需资金1.02亿元。

公告显示，黄树龙为公司无关联第三方，目前在深圳市中金华业基金管理有限公司、深圳华业金投资集团有限公司、广东华大投资集团有限公司等8家企业担任法人，共对外投资了广东华大投资集团有限公司、广东华大不锈钢有限公司等16家企业，资产规模约20亿。

公告还提到，黄树龙已关注到公司股票价格跌破面值，存在退市风险。如因触发《上海证券交易所股票上市规则》涉及退市的相关条款而终止上市，收购人黄树龙将继续完成本次要约收购相关事项。也就是说，即便公司退市，黄树龙依然会如约收购公司6%股份。根据公告，黄树龙目前已将不低于本次收购资金总额20%的履约保证金2050万元汇入中国证券登记结算有限责任公司上海分公司指定账户。

在黄树龙出手相救当日，上交所的问询函也接踵而至。问询函称，收购人拟收购的资金来源于其所控制企业运营的分红收入及项目投资收益，要求公司披露其所控制企业近三年的经营情况和财务状况，并披露收购人个人的资产状况，说明是否存在向他人借款的情况，并要求公司核实是否存在其他应披露而未披露的重大事项，并充分提示终止上市等相关风险。

公司高管很努力，要约收购的条件也很诱人，但是*ST宜生最终还是被投资者“踢出”A股市场。

这其中，*ST宜生或触及重大违法是重要的原因。

祸不单行 *ST宜生因重大违法违规被证监会点名

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1月29日，证监会新闻发言人高莉在例行新闻发布会上通报了*ST宜生信息披露违法案件的调查情况。她表示，证监会2020年4月依法对宜华生活涉嫌信息披露违法违规案件立案调查，现初步查实宜华生活2016年至2019年定期报告存在严重虚假记载。

其中包括：通过虚构销售业务、虚增销售额等方式虚增利润20余亿元；通过伪造银行单据等方式虚增银行存款80余亿元；未按规定披露与关联方资金往来共计300余亿元。目前该案已进入行政处罚审理程序，证监会将依法从严追究相关主体的违法责任。

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29日晚，公司发布风险提示公告。公告指出，公司高度重视上述事项，将认真核实定期报告，并按照相关法律法规的要求履行信息披露义务。截至本公告日，公司暂未收到中国证监会就上述立案调查事项的相关书面文件，相关事项以中国证监会结论性调查意见或决定为准。

公告还表示，如公司因上述立案调查事项被中国证监会予以行政处罚，且依据行政处罚决定认定的事实，触及《上海证券交易所股票上市规则》规定的重大违法强制退市情形的，公司股票将面临重大违法强制退市的风险。

此外，企查查显示，当前*ST宜生共14次被列为被执行人，被执行总金额约1148.75万元，公司及法定代表人刘壮超已被限制高消费。公司还涉及到多起法律纠纷，案由包括买卖合同纠纷、建设工程合同纠纷等。此外，*ST宜生关联风险信息已超千条，其对外投资的多家企业同样被法院列为失信被执行人，以及被限制高消费等。

符合条件投资者可依法索赔

时报君发现，自证监会通报*ST宜生信息披露违法案件调查情况，多名律师表现受损投资者可以依法起诉索赔。

“根据《证券法》及虚假陈述司法解释的规定，上市公司等因信息披露违法被证监会处罚，受损投资者可以依法起诉索赔，赔偿范围包括：投资差额、佣金、印花税和利息损失等。”1月31日，上海汉联律师事务所宋一欣律师表示，目前*ST宜华适格投资者索赔一触即发，只待证监会正式下发行政处罚决定书。

浙江裕丰律师事务所厉健律师表示，在证监会立案后，他们已经开展*ST宜生投资者索赔预登记。一旦正式处罚决定公布，将分批代理投资者向法院起诉索赔。

多名律师均表示，根据司法解释，暂定在2017年4月22日至2020年4月26日期间买入*ST宜生股票，并在2020年4月27日后卖出或继续持有该股票的受损投资者，可以办理索赔预登记。索赔条件最终以法院判决认定为准。律师费在投资者获赔后支付。

投资者索赔应提供股票对账单原件（2017年4月1日至今）、证券开户信息查询单、详细联系方式等。在证监会作出正式处罚后，投资者方可起诉索赔。

厉健律师表示，在证监会立案后，他们已经开展*ST宜生投资者索赔预登记。一旦正式处罚决定公布，将分批代理投资者向法院起诉索赔。

责任编辑：张熠