顺丰、嘉里物流管理层谈176亿“联姻”：不是收购是股东方合作

双方管理层指出，交易更多是股权合作，管理层不会发生大的变化。

“我对达成这次合作还是很有信心的，也感谢嘉里物流对我王卫的信心，没有信心的存在，也就没有这次合作”， 顺丰董事长王卫在2月10日的记者会上表示。

王卫和嘉里物流（00636.HK）主席郭孔华均在记者会上表示，外界将此次交易称为收购，对此不予认同，这次交易更多是股东方的合作。

在停牌3个交易日之后，顺丰控股（002352.HK）在2月10日早间开盘涨停，在短暂打开涨停板后再次封住，截至21世纪经济报道记者发稿，仍封住涨停板。嘉里物流2月4日暴涨25%，10日截至记者发稿，日内涨幅逾6.61%。

此前，顺丰控股在2月9日晚间发布公告称，将以现金方式收购嘉里物流51.8%的股份，预计耗资约175.55亿元。该交易尚需股东大会批准。

嘉里物流也在港交所发布公告称，要约人（顺丰控股的间接全资附属公司）及本公司联合宣布，按每股要约股份18.80港元之要约价收购931209117股要约股份，相当于联合公告日期已发行股份约51.8%。

王卫在记者会上表示，希望嘉里物流的小股东能够支持此次交易，如果不能够获得小股东的支持，顺丰将不能获得足够的股权，那么这次交易还是存在失败的可能。

联合公告称，如果小股东在首个交易截止日期（寄发要约文件后满21日当日，或根据收购守则进一步延长日期）收到的股份少于336706623股（约嘉里物流已发行股份的18.73%），则部分要约将不会落实，此次交易也将失败。

作为支持交易的回报，小股东将获邀出售股嘉里股份，每股作价18.8港元，另外亦会收到7.28港元特殊分红，每股合计总额达26.08港元。

此外，21世纪经济报道记者了解到，顺丰与嘉里物流此次合作存在三笔交易，三个部分互为条件，需要同步完成。

具体来说，三笔交易分别为顺丰现金收购嘉里物流的9.31亿股份及注销相关购股权、嘉里物流以135亿港元价格剥离香港仓库给嘉里控股、以45.37亿新台币价格剥离台湾地区业务。

郭孔华表示，剥离台湾地区业务的原因也是为了交易顺利进行，如果不剥离，则受到当地严格投资规则的限定，交易将难以完成。

嘉里物流集团总裁兼执董马荣楷指出，面临急剧变化的市场环境，嘉里物流一直在寻找快速成长的方式，也有很多投资方进行过沟通，但与顺丰之间的交流通过几年的磨合，也终是达成目前的协议。

嘉里物流方面称，交易完成后，公司将能够以媲美国际同行的轻资产模式运营，未来发展将以科技为驱动力。

在交易之后，嘉里物流联网将定位为顺丰控股拓展海外市场的主要平台，顺丰和嘉里物流联网在大中华区彼此进行合作，双方将在中国内地、香港和澳门并存，以吸引不同的客户群。

郭孔华认为，交易完成后，嘉里物流和顺丰将成为亚洲最大的物流集团，此外，嘉里物流联网的主要领导层人员不变，也将继续沿用嘉里物流联网的品牌继续运营。

马荣楷则表示，与顺丰的合作如果能够顺利达成，嘉里物流将会继续以香港为基地，巩固香港作为国际物流中心的地位。

马荣楷也表示，嘉里集团作为一个家族企业，对此次交易非常支持。

资料显示，嘉里物流是属于马来西亚富豪郭鹤年旗下嘉里集团的资产，公司大股东为嘉里建设，持股比例约40%。

（作者：周智宇 编辑：和佳）