厚普股份拟募资补流 新主王季文包揽1.7亿定增

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长江商报记者 徐佳

易主刚刚两个月，厚普股份实控人拟再注入资金，夯实控制权。

日前，厚普股份披露定增预案，公司拟非公开发行股票2333.67万股，募集资金不超过1.7亿元，发行对象仅为公司实控人王季文一人。

长江商报记者注意到，王季文为厚普股份新的实控人。早在2018年，王季文及其控制的北京星凯就开始筹划入主厚普股份。直至去年11月，王季文与厚普股份原实控人江涛第二次筹划控制权转让，并在年末合计作价7.3亿元受让上市公司共计20%股权，合计持股比例达到25.5%，顺利入主厚普股份。

在本次定增完成后，王季文将直接和间接控制厚普股份29.99%股份，持股比例将进一步提升。粗略计算，近两年多以来王季文通过股份受让、参与定增的方式取得厚普股份控制权，合计耗资10.17亿元。

另一方面，作为清洁能源整体解决方案服务商的厚普股份在2015年上市后盈利能力持续下降。特别是在去年疫情影响下，原本2019年净利润扭亏的厚普股份再次陷入亏损。根据业绩预告，厚普股份在2018年至2020年连续三年扣非净利润亏损，最高亏损金额或将达到6.8亿元。

即将获得新主资金加持的厚普股份，未来能否走出业绩困局，长江商报也将持续关注。

定增认购方为公司新实控人

根据定增预案，厚普股份此次拟向公司实控人王季文非公开发行股票数量不超过2333.67万股，募集资金总额不超过1.7亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。

本次非公开发行的价格为7.29元/股，相较于厚普股份2月10日收盘价8.39元/股折价约13%。

长江商报记者注意到，厚普股份的控股股东、实控人原为江涛。2015年6月厚普股份上市后，江涛直接持有厚普股份4787万股，占公司总股本的32.35%。

2018年11月，江涛与王季文之间首次筹划厚朴股份的控制权转让。公告显示，江涛拟向北京星凯融资以解除其目前所持股份的质押，并拟在解除质押后将其持有公司股份中的7294.4万股质押给北京星凯，同时江涛还拟将7294.4万股的表决权委托给北京星凯，另一大股东林学勤拟将其持有的全部公司股份即1987.5万股转让给北京星凯。

上述交易完成后，北京星凯将持有厚普股份1987.5万股股份，并拥有9281.9万股股份对应的表决权，成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，王季文将成为厚普股份实控人。

两个月后，厚普股份宣布，江涛与北京星凯之间的股份转让及表决权委托协议自动终止，主要是“表决权委托可能带来公司控制权的不确定性”。但北京星凯继续以1.17亿元受让林学勤持有的上市公司1987.5万股股份，交易完成后，北京星凯持有厚普股份5.45%股份，成为公司持股5%以上股东。

此后，北京星凯及其背后的王季文并未停止取得厚普股份实控权的脚步。去年11月17日上市公司公告，为引入优势资源协助公司改善经营情况，江涛拟将其持有的上市公司7294.4万股股份（占公司总股本的20%）作价7.3亿元转让给王季文及其控制的北京星凯。

交易完成后，王季文直接持有厚普股份3647.2万股股份，占上市公司总股本的10%，通过北京星凯间接持有上市公司5656.81万股股份，占公司总股本的15.51%，合计持有厚普股份25.51%股份。由此，厚普股份第一大股东变更为北京星凯，实控人变更为王季文。

如果按照本次非公开发行股票数量上限计算，发行完成后，不考虑其他因素影响，王季文直接和间接控制的公司股份比例将增加至29.99%，合计耗资金额将达到10.17亿元。

厚普股份亦表示，本次发行有助于巩固王季文作为公司实际控制人的地位，有助于维护上市公司控制权的稳定，促进公司稳定发展。

去年再次陷入亏损

公开资料显示，厚普股份是清洁能源整体解决方案服务商，主营业务包括天然气车用/船用加注设备、氢气加注设备等成套设备及智慧物联网信息化集成监管平台的研发、生产和集成等。

在2015年上市后，厚普股份盈利能力却在走下坡路。2015年至2018年，公司分别实现营业收入11.13亿元、13.01亿元、7.39亿元、3.7亿元，净利润分别为1.77亿元、1.67亿元、0.32亿元、-4.79亿元，扣除非经常性损益后的净利润分别为1.66亿元、1.41亿元、0.16亿元、-4.84亿元，连续四年业绩下降。

彼时，厚普股份曾在年报中表示，自2016年以来，受制于天然气汽车市场规模增长缓慢，公司传统车用加气站市场就已经开始步入低速增长阶段。近两年天然气汽车新增规模依然相对较低，加之国内天然气价格阶段性上涨影响，天然气装备在车船用领域应用的经济性总体处于低位，车船用装备作为公司主要经营业务，市场需求低迷导致公司营业收入大幅下滑；另一方面受行业竞争加剧及公司新迁入的生产基地固定成本较高等因素影响导致公司产品毛利率下降。

直至2019年，在国内天然气加注装备制造业仍处于调整期，整体行业市场需求较为低迷且市场竞争激烈的背景下，厚普股份通过一系列营销政策调整、控制成本费用等方式，使得当期扭亏为盈。

2019年，厚普股份实现营业收入5.43亿元，同比增长46.55%；净利润2082.76万元，同比增长104.35%；扣非后净利润-1727.45万元，同比减亏96.43%。

但去年疫情暴发后，厚普股份部分项目施工受到较大影响，导致公司全年业绩再次回落。业绩预告显示，公司预计2020年全年实现营业收入4亿元至5亿元，净利润亏损1.3亿元至1.7亿元，扣非后净利润亏损1.43亿元至1.78亿元。这也是厚普股份自2018年以来连续三年扣非后净利润出现亏损，累计亏损金额预计最低将达6.44亿元，最高将达到6.8亿元。

对此，厚普股份作出说明，除了因疫情导致项目施工受到影响，主业收入减少之外，公司销售费管理费研发费等费用上升，部分资产因技术迭代、产品升级等原因计提资产减值准备也是导致净利润再次亏损的因素。

不仅如此，受终端回款周期变长影响，近年来厚普股份应收款项占流动资产的比重较高。截至去年9月末，公司应收票据、应收账款以及应收款项融资合计金额为2.03亿元，占流动资产的比重达25.61%。

同时，去年前九月，公司经营活动产生的现金净流量为-4057.34万元，这也表明厚普股份目前通过经营活动创造现金的能力不强，在现金流动性方面存在较大的不确定性。

根据公司规划，此次厚普股份在获得新实控人王季文的1.7亿元资金注入后，将全部用于补充流动资金。公司认为，通过本次募集资金，能保证公司各项流动资金能满足公司正常生产经营周转需要，降低公司的现金流动性风险。

厚普股份进一步表示，通过本次向特定对象发行股票，公司的资本实力与资产规模将得到提升，抗风险能力得到增强，有助于提高公司综合竞争力和市场地位，促进公司的长期可持续发展。

责任编辑：马秋菊 SF186