又是债券承销和内控问题 中山证券再收责令改正监管函

原标题：又是债券承销和内控问题 中山证券再收责令改正监管函 2020年下半年业绩大降 来源：财经网

3月3日，深圳证监局下发关于对中山证券有限责任公司(下称“中山证券”)采取责令改正措施的决定，中山证券在从事债券承销及受托管理业务过程中存在尽职调查不充分、未及时信批以及内控不规范等三大问题。

经检查，中山证券在从事债券承销及受托管理业务过程中，存在三大问题：

首先，在债券承销尽职调查方面，中山证券对个别债券项目中与发行人关联交易情况核查不充分，未对有关大额关联交易的审批程序及定价公允性关键问题独立、审慎核查判断。个别债券项目对发行人应收账款主要债务人情况、担保人履行担保程序等情况调查不充分。个别债券项目对募集文件的核查工作质量不高，募集说明书有关内容表述不准确。

其次，债券受托管理方面，中山证券个别债券项目未就可能对增信措施产生重大不利影响的事项谨慎评估并及时披露，未及时披露未按时归还临时补充流动资金的事项。

第三点，内部控制方面，中山证券在相关质量控制程序中，未能发现并纠正多个项目工作底稿整理不规范等问题。

以上三大问题违反了有关规定，深圳证监局决定对中山证券采取责令改正的监督管理措施，并要求中山证券加强债券承销及受托管理业务的内控管理，认真开展自查整改。

天眼查APP显示，中山证券是我国早期的证券公司之一，成立于1992年11月，注册资本17亿元人民币，是一家拥有全牌照的综合类证券公司，拥有投资银行、零售业务、资产管理、固定收益、证券投资等业务体系。中山证券第一大股东为广东锦龙发展股份有限公司，持股比例达70.96%。吴小静担任中山证券法人和董事长。

中山证券的优势业务就在债券承销，数据显示，2018年至2020年间，中山证券承销公司债金额分别为504.66亿元、646.53亿元、878.69亿元，依次位居行业第十、第九、第九位。但是近一年半以来，中山证券债券承销却屡遭监管处罚，在业务规模不断扩张的情形下，公司内控管理始终未能跟上“节奏”。

2019年10月，深圳证监局发现中山证券部分债券承销项目存在尽职调查不充分、内核环节把关不严、防范利益冲突管理机制不到位、工作底稿留痕不完善等情形；部分资产证券化项目存在监督检查基础资产现金流不到位的情形，对中山证券出具警示函。

2020年8月，深圳证监局发现中山证券存在四项问题：一是1名董事不具备高管任职资格，实际履行高管职责；二是未履行公司规定程序，擅自改变公司用章及合同管理审批流程；三是印章管理混乱，存在公司印章使用审批授权和流程不清晰、未严格执行双人保管要求、未完成审批流程即予用印等情形；四是未按规定向监事会报告、人员薪酬管理不完善、关联交易管理不到位等其他公司治理与内部管理问题。

根据有关规定，当时深圳证监局就暂停了中山证券多项业务：自本行政监督管理措施决定作出之日起一年内，暂停新增资管产品备案，暂停新增资本消耗型业务(含股票质押式回购业务、融资融券业务、自营业务、需要跟投或包销的承销保荐业务)，暂停以自有资金或资管资金与关联方进行对手方交易，包括债券质押式回购交易等。

2020年11月，山东证监局公示，作为金茂集团公司债券“16金茂01”的承销机构，中山证券未审慎调查金茂集团关联方及关联关系、对外担保等事项违规，因此山东证监局对中山证券及债券“16金茂01”项目负责人徐丽君出具警示函。

进入2020年下半年，中山证券屡被监管处罚、多项业务被叫停，也严重影响了其业绩表现。2021年1月20日，锦龙股份发布了中山证券未经审计的资产负债表和利润表，中山证券2020年度净利润为2.53亿元。而实际上，中山证券2020年上半年未经审计的利润就已经达到了2.86亿元，以此来看，其2020年度下半年未经审计利润竟然还亏损了3300万元。

值得一提的是，在证监会2020年券商分类评价中，中山证券的评级连降3级，由2019年的BBB降至CCC。而在2019年的分类评级中，中山证券的评级刚从CCC上调为BBB级，仅过1年，中山证券的评级又被打回原形。