海伦哲2.6亿收购的连硕科技经营困难 可用资金仅剩1.8万元

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海伦哲（300201）3月9日回应交易所问询函，称深圳连硕自动化科技有限公司并没有停止营业，但遭遇经营困难，转型汽车产业不顺，员工流失严重，目前可用资金只有1.8万元。

2015年海伦哲通过非公开发行股票方式，以2.6亿元收购的连硕科技100%，评估增值率842.05%。2016年至2019年，连硕科技承诺业绩完成率分别为151.54%、132.32%、108.25%、60.53%，整体完成率为102.37%。不过利润承诺期刚过业绩就开始大变，2020年上半年连硕科技亏损2531.07万元，2020年三季度海伦哲对连硕科技剩余2.42亿元商誉全额计提减值准备。

交易所问询的内容包括，连硕科技总机电话（0755-36693699）无法接通，是否已关门，经营上发生了什么变化，为何业绩大跌，有没有财务造假。

海伦哲回复称，总机电话无法接通，是因为其在2020年7月从深圳市宝安区松岗街道楼岗社区楼岗大道整体搬迁至深圳市光明新区公明街道上村社区同富裕旭发科技园第2栋，由于工作人员疏忽，未及时办理电话迁移手续，现已联系工商部门提交办理预留电话变更申请，预计3月12日前可完成变更，届时连硕科技工商登记联系电话将恢复正常使用。

连硕科技生产经营环境及基本面较前期确实发生重大变化，连硕科技目前不再拓展新的业务，而是想办法保证现有业务顺利完成，同时公司想尽办法积极回收各项资金。连硕科技自2018年以来收入规模及净利润持续下滑，经营和生存都很困难，目前收缩业务、减员、资产处理等情形确实表明连硕科技正处于极其艰难的阶段。

根据海伦哲表述，在并购开始后的2016、2017年享受消费电子市场的红利，业绩承诺完成率较好，2018、2019年及时调整客户结构，拓展汽车周边智能自动化业务及人工智能领域业务，实现公司产品多元化，但在战略调整的过程中，牺牲了部分利益，同时也未完全进入汽车行业，由此导致2018、2019年业绩承诺完成率出现下滑。

连硕科技盈利预测是基于2015年被收购时消费电子领域市场前景为前提，累计实现的净利润与收购时盈利预测较为接近。2020年1-9月，受原业务模式已无法支撑、新业务模式尚未带来明显的财务贡献、2020年爆发的新冠疫情、应收账款回收困难致使现金流匮乏、子公司投资失误导致大额计提资产减值准备等因素的综合影响，连硕科技的业绩同比出现大幅下滑。

连硕科技于2019年开始调整业务结构，对于垫资量较大、回款周期长的3C行业谨慎接单，重点目标市场调整到有预付款、付款严格遵守合同约定的日系汽车配件行业。2020年由于新冠肺炎疫情的原因，上半年国内市场开拓不顺利，日本本土市场开拓更是无法推进，意向订单也无法签订，存在业务量逐渐收缩的情形。

但截止2021年1月底，连硕科技仍有设备正常交付，2月初春节放假之前，各项业务仍在开展。目前尚未完成安装调试结案的项目有与广州樱泰汽车饰件有限公司、江苏云意电气股份有限公司、苏州菱麦自动化设备科技有限公司、爱信精机（佛山）汽车零部件有限公司、爱三（佛山）汽车部件有限公司、爱德克斯（云浮）汽车零部件有限公司等分别达成的销售合同项目。

2020年下半年业务运行中由于人员流动较大和应收账款回收困难，项目交期普遍延迟，尤其2020年12月开始，由于支付银行本金利息和偿还远东租赁的融资合计220多万，现金流严重不足，以至于从11月开始有拖欠员工工资现象，团队积极性严重受损，人员指挥调度难度加大。2月4日，公司决定先不再拓展新的业务，而是想办法保证现有业务顺利完成，同时公司想尽办法积极回收各项资金，目前已经支付完毕所有员工11、12月工资，1月份也已基本兑现完毕，但运营资金尚很紧张。鉴于公司经营困难现状，有部分员工已经离职，同时公司为节约运营成本， 也主动解除了部分员工的劳动关系。

2020年下半年编制人员预算100人以内，6月底在职人数99人，9月底在职人数92人，12月底在职人数62人，其中11月、12 月连硕科技分别有离职和裁员情形，5人协商解除劳动合同，6人强制解除，其余为主动离职；2021年1月20日年度经营会决策，连硕科技2021年保留30人编制，以技术人员为主， 但因工资都滞后甚至难以发放，团队很难保持。

截止目前，连硕科技经营团队合计人员4人，其中在职人员2人，正常发放工资，缴纳公积金及社保；另有不在连硕科技员工名册但实质负责连硕科技运营的执行董事及财务总监2人。其他有5名技术人员主动提出先与公司解除劳动合同，后或以劳务输出方式继续与公司合作。

此外，连硕科技存在潜在诉讼，公司将对应收账款提起法律诉讼程序，但诉讼费用和时间成本也极大，同时公司也会面对供应商的诉讼。

2019年度期末连硕科技账面应收账款原值3.31亿元，截至目前，回款金额9418.29万元，主要客户均有回款。

2020年12月31日，连硕科技账面有货币资金16.24万元，应收账款4916.19万元，预付款项1016.37万元，其他应收款 5701.22 万元，存货1572.46万元。短期借款2555.29万元，应付账款1821.09万元，预收款项1013.28万元，应付职工薪酬198.53万元，应交税费1402.77万元（以上为未审计完成的初步数据）。

2021年1月1日-2月28日，连硕科技实现营业收入约226万元。截止问询函回复之日，连硕科技账面货币资金有华夏银行账户因员工申请仲裁事项被冻结7.78万元，浦发银行账户因员工申请仲裁事项被冻结25.24万，可用资金1.8万元。

海伦哲称，连硕科技业绩是真实、准确的。截至本问询函回函日，未发生期后退回的情形；并根据交付验收单的时点确定收入确认的时间，未发生提前或滞后验收的情形，因此未发现提前确认收入情形，未发生延后确认费用的情形，因此未发现连硕科技虚增利润的情形。

责任编辑：彭佳兵