3月起新刑法发威：招商证券两名保代接监管函 项目涉及信披问题

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原标题：又多两名保代接监管函，项目涉及信披问题，3月起新刑法发威，压实“看门人”职责，投行人更上紧箍咒

财联社（深圳，记者 覃泽俊）讯，招商证券又有2名保代接监管函。

3月10日，深交所公布了对招商证券两名保代及IPO企业的自律监管处罚。处罚原因是两名保代未按相关执业规范对发行人关联交易全面核查，导致招股书相关信息披露与实际不符，且未按要求逐项回复交易所审核问询并发表核查意见。

自科创板、创业板全面注册制以来，多家头部券商因项目保荐不力遭点名批评。资本市场“看门人”一职遭到质疑，同时迎来了更强监管。

招商证券两名保代遭罚

深交所在自律处罚中指出，招商证券的保荐代表人闫坤、张阳保荐久盛电气在创业板上市的过程中，存在两项违规情形。

一是未充分全面核查发行人关联交易情况，导致招股说明书相关信息披露与发行人实际情况不符。

具体来看，招股书（申报稿）显示，报告期内，久盛电气分别于2017年、2018年向控股股东迪科投资拆入资金2260万元、1250万元。久盛电气在财务数据更新阶段对招股书相关数据进行了更正，包括将拆入资金金额更正为2760万元、1295万元，并补充披露了2018年发行人向实控人张建华及其配偶郑钰华拆入635万元，以及发行人2019年向关联方池州市新源房地产开发有限公司销售商品556.17万元。保代未充分全面核查发行人关联交易情况，导致招股书（申报稿）中有关关联交易的信息披露存在多处错漏，与发行人实际情况不符。

二是未按照审核问询要求进行回复和发表核查意见。

深交所认为，在首轮审核问询问题中，分别要求久盛电气补充披露报告期内与相关方资金拆借的情况、对疫情影响采取的应对措施及有效性等，并要求保荐人发表核查意见。在回复问题时，久盛电气仅披露了与非关联方的资金拆借，未披露与关联方的资金拆借；发行人删除了有关疫情应对措施的问题，未对该问题进行回复，且保荐人未按要求对问题发表核查意见。直至交易所后续问询后，发行人及保荐人才补充披露并发表核查意见。

深交所表示，闫坤、张阳作为保代直接承担发行上市申请文件的编制和核查验证工作，履行保荐职责不到位，未按相关执业规范对发行人关联交易信息进行全面充分核查，导致招股说明书相关信息披露与发行人实际情况不符，且未按要求逐项回复交易所审核问询并发表核查意见。闫坤、张阳的行为违反了《深交所创业板股票发行上市审核规则》第三十条、第四十二条的规定。

根据《审核规则》第七十二条、第七十四条和《深交所自律监管措施和纪律处分实施办法（2020年修订）》等有关规定，深交所决定对保荐代表人闫坤、张阳采取书面警示的自律监管措施。

过去的2020年可谓招商证券投行部门的多事之秋。共有6名保代遭到监管开出的自律监管处罚和行政监管处罚，涉及科前生物、金达莱、安翰科技等项目。

今年2月份，招商证券重新任命了分管投行副总裁。新任副总裁张庆具备证监会背景，招商证券对于张庆的任命已内部公示。张庆曾任证监会发行二处、四处处长，2015年4月起任证监会债券部副巡视员。

谢继军在招商证券有超过20年的工作经验。2000年6月，谢继军加入招商证券投行总部，并在2004年注册成为国内首批保代。2007年以来，谢继军历任投资银行总部执行董事、董事总经理、总经理等职。2019年3月起担任招商证券副总裁。

沪深交易所年内开出6张保代罚单

2020年12月4日，中证协发布实施《证券公司保荐业务规则》的通知，其中重要变化在于，保荐机构认为拟任保荐代表人符合相关条件的，按照相关规定向协会进行登记。也即保代资格的取得，将由原来的考试定资格到能力定资格。《规则》对保代的处罚力度明显加强，由于“失职”暂停保荐资格最长高达3年。

根据中证协最新公布的保荐代表人分类名单显示，我国目前已有逾6800名保荐代表人，其中，155名保代近三年被监管部门处罚处分。市场人士认为，保荐代表人分类名单制度，通过增加社会监督，将不断督促保荐代表人提升专业能力水平，落实诚信勤勉要求，提高执业质量，把好企业上市的第一关。

2020年以来，监管对于保代处罚力度有所加强，2020年因处罚被纳入不良诚信信息保代有89人。进入2021年，沪深交易所共对中信证券、中金公司、招商证券、国信证券、中泰证券、西部证券等6家券商开出自律处罚。

另一项与保代密切相关的刑法修正案于2020年12月26日获得人大常委会会议通过，修正案压实保荐人等中介机构的“看门人”职责，修正案明确将保荐人作为提供虚假证明文件罪和出具证明文件重大失实罪的犯罪主体，适用该罪追究刑事责任。

责任编辑：彭佳兵