美国10年期国债收益率暴涨至1.64% 创一年来最高水平

澳洲债券，期权交易和大宗卖单令美债承重压

10年期盈亏平衡通胀率在纽约时间周五早盘升至2.30%上方

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美国国债周五暴跌，10年期收益率升至关键水平1.6%上方，通货膨胀预期创下七年新高。

10年期美债收益率一度上涨10个基点至1.637%，为2020年2月以来的最高水平，中长期国债收益率悉数走高，10年和20年期涨幅最大，收益率曲线变陡。10年期收益率自2020年初以来一直未能收于1.60%以上，尽管近几周在剧烈波动中屡次盘中突破该水平。

杰富瑞国际董事总经理Mohit Kumar表示，就宏观角度而言，到了大约1.60%的水平，以风险溢价看，股市相对于利率市场变得昂贵。

衡量市场通胀预期的10年期盈亏平衡通胀率在纽约时间周五早盘升至2.30%上方，为2014年初以来首次。5年期盈亏平衡通胀率升至2008年以来最高点。

全球债市的下跌始于澳大利亚，当地债券期货尾盘下跌给美债施加了一定压力。大约在同一时间，10年超级国债期货遭遇大额抛售，紧接着多头买入看跌期权作为对冲，此举通常会令市场承压。在这三股力量的联合推动下，10年期美债期货跌破周四盘中低点，由此释放了新一轮卖盘。

接下来的五分钟，美债期货交易量多达20，000份合约，为日内最高峰。其速度和规模使许多交易员感到困惑，因现货债券市场的交易量相对较小。

某些期限较长的证券表现得最为明显，两年期利率上升不到两个基点，收益率曲线趋于陡峭。短期美元融资利率最近相对平稳，大量美元涌入和各种货币市场的供需不平衡给货币市场多种利率施加了下行压力，回购利率甚至降至零以下。

在周五突然飙升后，美国国债收益率已经恢复至2月25日灾难性的7年期国债拍卖后创下的高位。由于本周债券发行交易相对平淡，市场原本预期会迎来一段平静时期，焦点转向美联储3月17日的货币政策决定。

责任编辑：郭明煜