地方证监局5项IPO申报新要求直指中介机构

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地方证监局5项IPO申报新要求直指中介机构，上交所通报部分保荐人存在“等着问、挤牙膏”等情形

财联社（深圳，记者 覃泽俊）讯，多地证监局要求中介机构加强IPO申报管理成为投行正面临的头等大问题。

经财联社记者确认，3月18日，厦门证监局召开辅导工作会议，对中介机构提出5项要求，对现场检查撤材料、辅导期培训、发行人资金流水核查等方面作出具体要求。

不仅仅本月17日和18日，上交所科创板上市委会议连续两日出现IPO企业被否，统计数据显示，截至3月14日，今年已有70家企业终止IPO审核，远超去年4季度的43家终止审核数量，主动撤回申报材料成为企业终审的原因表述。

上交所在近期向券商投行发布的《科创板发行上市审核动态（2021年第2期）》中也指出，从2月份的审核案例看，部分保荐人主动披露的意识不足，还存在“等着问”“挤牙膏”等情形，保荐工作质量有待提高。

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厦门证监局明确IPO申报新要求

记者从投行人士处了解到，厦门证监局召开的辅导工作会议，主要对中介机构提出5项具体要求。

一是厦门证监局不接受辅导机构在遇到交易所现场检查后主动撒材料，或者现场检查时被发现问题，否则要对该保荐机构区别对待；

二是申报之后要主动向厦门证监局汇报项目的进展，以及问询、举报核查等重要事项；

三是辅导培训不能流于形式，辅导培训的课件要与发行人实际相结合，要实际提高发行人治理水平，不能只准备申报工作。要增加违法违规警示教育。辅导培训对象要在辅导验收时，能够回答公司法、证券法、刑法一些最新的关于资本市场的修改；

四是厦门证监局后续要下发相应资料清单，涉及发行人财务数据的分析，以及辅导机构立项、内核等文件。这些文件至少在辅导验收申请前1个月回复证监局。证监局在审核没有问题之后，才会安排辅导验收工作；

五是要求发行人和中介机构高度重视资金流水核查，务必取得实际控制人、董监高、财务和其他相关人员的所有银行卡。现场验收时，证监会通过自己的渠道来确认银行卡提供的完整性，如发现银行卡提供不齐全，会中止验收程序。对于资金流水中大额资金流出，需解释发生原因并取得底稿，不能给予笼统的解释。

有投行人士对财联社记者表示，从申报开始即对IPO从严管理已经成为新趋势。易董数据显示，目前共有2116家公司处于上市辅导期，其中拟A股上市的企业有765家，拟在股转公司挂牌的企业有802家，拟登录港交所的企业有18家。

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从企业所属证监局来看，江苏局（300家）、浙江局（265家）、上海局（203家）、北京局（189家）、广东局（186家）、深圳局（154家）、山东局（96家）、湖北局（76家）、安徽局（73家）、四川局（64家）的企业数量位居前十名。

对比来看，厦门证监局仅有15家企业处于辅导期，涉及的保荐机构有：国泰君安、兴业证券、东吴证券、东兴证券、西南证券、首创证券、中信证券、海通证券。值得注意的是，处于辅导期最长的项目已经历时936天。

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（图片来源：易董客户端）

科创板连续两日出现项目被否

3月18日，科创板新增第五例被科创板上市委会议否决的企业。科创板上市委认为，汇川物联不符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

公开信息显示，汇川物联是一家通过自主研发的软、硬件技术，专业为行业质量安全生产远程视频智能监管提供整体解决方案的物联网科技企业。公司专注于精密云台制造、自动化控制、数码技术、信息智能化管理系统的研发、生产、服务,目前研发出的汇川远程智能监管平台是一款突破传统监管方式的远程智能化管理系统，主要服务于建设、交通、能源、农业、林业、矿山、军事等行业。

汇川物联由国泰君安证券保荐上市，申报材料于2020年6月24日被上交所受理，并在今年1月21日的上市委会议中因公司名称物联网与实际业务存在定位争议被暂缓审议。

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第四例被否案例是3月17日上会的康鹏科技。

康鹏科技是是一家从事含氟精细化学品的研发、生产和销售的高新技术企业。康鹏的产品被全球化的应用于显示材料、新能源电池材料及电子化学品、功能性材料及其他特殊化学品领域。

康鹏科技由华泰联合证券保荐，于2019年12月获上交所受理，并于今年3月17日的上市委会议被否决。科创板上市委认为，根据申请文件，报告期内发行人及其子公司存在较多行政处罚，在审期间频繁出现安全事故和环保违法事项，导致重要子公司停工停产，进而导致公司重要业务及经营业绩大幅下滑，发行人在内控方面存在缺陷，不符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十一条的规定。上交所决定对公司首次公开发行股票并在科创板上市申请予以终止审核。

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记者通过Choice数据查询发现，过往科创板审核在交易所上市会环节被否的公司数量非常少，此前仅有速达股份、网进科技和前进科技这3家公司，其保荐商分别为国信证券、方正证券承销保荐、安信证券。

责任编辑：陈志杰