适当降低主要股东资质要求 证券公司股权管理新规下月施行

原标题：适当降低主要股东资质要求，证券公司股权管理新规下月施行

证监会19日晚间发布《关于修改<证券公司股权管理规定>的决定》及配套规定，规定自今年4月18日起施行。

整体来看，修订涉及四大方面，适当降低证券公司主要股东资质要求、禁止证券公司股权相关的“对赌协议”等。

证监会于去年6月就修订《证券公司股权管理规定》及配套规定公开征求意见。记者对比发现，此次发布的《管理规定》较此前的征求意见稿变动不大。

对于《管理规定》的修改背景，证监会表示，主要基于两点：一是落实新《证券法》的需要；?二是落实简政放权的需要。

修订的四方面内容具体为：

一是参考国内外金融监管经验，结合证券公司股权日渐分散的趋势，将证券公司主要股东从“持有证券公司25%以上股权的股东或者持有5%以上股权的第一大股东”调整为“持有证券公司5%以上股权的股东”；

二是适当降低证券公司主要股东资质要求，取消主要股东具有持续盈利能力的要求；将主要股东净资产从不低于2亿元调整为不低于5000万元人民币等；

三是落实新《证券法》，调整证券公司变更注册资本、变更5%以上股权的实际控制人相关审批事项；

四是对新问题予以规制，为新情况留出空间。

包括禁止证券公司股权相关的“对赌协议”，完善控股股东变更为唯一股东的备案程序，明确单个非金融企业实际控制证券公司股权比例不得超过50%的例外情形；进一步明确对上市证券公司、股份转让系统挂牌证券公司持有5%以下股权的股东可以免除适用的条款等。

此外，证监会同步修订《实施规定》，修订内容包括进一步精简整合申报材料，删除现在已不适用的程序性过渡条款，修改新《证券法》取消的审批事项相应表述等。

回顾《股权规定》的发布和修订历程：2019 年7月5日，证监会发布《股权规定》，以部门规章形式，明确了证券公司股权管理的有关要求，夯实证券公司主体责任，强化内部追责，完善外部追责。

2020 年3月1日起施行的新《证券法》对证券公司股东要求有所调整。为此，证监会表示，有必要在新《证券法》框架下，结合境内外金融机构 监管实践，相应调整和完善《股权规定》关于证券公司股东准入和监管的相关要求。