汇丰研究：合景泰富维持买入评级 目标价升至16港元

汇丰研究发布研究报告，维持合景泰富（01813）“买入”评级，目标价由13.8港元上调15.9%至16港元，认为管理层目标城市更新项目毛利率可达到30%，较同业领先。

报告中称，公司去年业绩强劲，增长跑赢同业，核心盈利同比升25%，股息率达8%，毛利率更为行业中最高，对其表现感到惊喜。公司制定今年合约销售额增展20%的目标，为该行覆盖内房股中最高，该行认为强劲盈利增长将支持合景泰富发展前景向好，预期将引发估值重估，但考虑到股价年初至今已累积上升20%，预期增长空间较少。

汇丰研究称，管理层有信心有今可达成“三条红线”所有要求，并将继续拓展城市更新项目，在政府支持下预期未来可取得及转化更多项目，今年将提供约100亿元人民币货值，占全年合约销售目标约8%。

责任编辑：李双双