国信证券:威高股份业绩符合预期 给予买入评级
新浪港股2021-04-07 15:39:581阅
国信证券发布研究报告称,维持威高股份(01066)“买入”评级,一年期目标价18.91~21.35港元。
该行考虑集采风险及可能的疫情影响,下调威高股份盈利预测,预计2021-23年归母净利25.2/30.9/36.9亿,同比增速24.1/22.5/19.4%。公司已凭借一次性输注耗材的行业地位跨科室进入各级医院,建立了品牌形象、质量管理、规模效应的壁垒,看好其持续成长性和龙头地位。
报告中称,公司2020年实现营收113.45亿元(增9.3%),归母净利20.30亿元(增9.7%),业绩符合预期。其中20H2营收61.54亿元(增15.7%),归母净利润10.60亿元(增16.8%),在上半年受到较大疫情影响情况下全年仍然实现了稳健增长。毛利率下降至56.9%,主要是由于低毛利的防疫产品收入占比提升,同时部分低耗产品受到集采降价的负面影响。各项费用率均有不同程度的下降,销售净利率维持在18.9%。
该行称,原行政总裁龙经就任新一届公司主席,临床护理事业部负责人丛日楠就任行政总裁,且有三位非执行董事履行。新的管理层均拥有10年以上相关领域如销售、生产、管理、融资等方面的经验,且整体偏年轻化,新管理层将带领威高进入新发展阶段。
报告提到,一次性输注耗材收入持平,部分低耗受益于疫情,共实现营收42.67亿,预灌封产能逐步释放,未来5年收入高速增长、确定性强,骨科龙头地位显著,业绩成长略优于同业,后续管线丰富,并已成功于科创板IPO,介入板块收入略下滑,税前溢利已转正,爱琅的收购价值逐步开始显现。公司后续将新布局泌尿外科、围手术期、数字化医疗等领域,拓宽业务边界,打开长期成长天花板。
责任编辑:李双双
0001
相关推荐
快讯:雅迪控股涨近7% 股价再创历史新高
10月9日消息,雅迪控股涨6.83%,现报12.82港元,最新市值383.959亿港元,该股已连续9个月上涨,年内涨幅超500%。10月6日,雅迪电动车与拼多多联合开启“品牌万人团”活动,雅迪旗下冠能、米迪、莱昂、小金果等二十余款热门电动车型号的产品悉数以全网最低价登陆拼多多“限时秒杀”频道。截至6日晚上10点,拼多多雅迪系列电动车的订单量较前一日增长238%,且仍在保持快速上升态势。0000百胜中国今日5点结束认购?百胜:不清楚 9月4日定价
9月3日消息,百胜中国(09987)9月1日至4日招股,消息人士称,百胜中国将在周四各地区下午5点结束认购。根据公司发售公告,公司原定于9月4日中午结束认购。百胜中国发言人对新浪港股表示,对此不清楚,但9月4日应该就会公布定价。按照公告,公司也是9月4日定价,9月10日赴港上市。{image=1}0000网易-S涨超6%创上市新高 总市值突破6000亿港元
隔夜美股网易(NETS.US)涨近8%,创下历史新高。港股网易-S(09999)早盘高开逾5%破顶,现涨逾6%,总市值突破6000亿港元。截至发稿,网易-S涨5.98%,报173.6港元,成交额5.09亿港元。0000花旗:维持恒隆地产买入评级 目标价26.1港元
花旗发布研究报告,维持恒隆地产(00101)“买入”评级,目标价26.1港元。报告中称,恒隆地产(00101)去年基础纯利同比下跌6%至42.01亿元,主要由于物业发展利润减少,及净利息支出增加。而核心租务营运溢利为64.37亿元,同比稳固增长2%,较该行预期的63.55亿元高出1.3%。该行表示,集团管理层在业绩公布中提到看好内地市场,表示其内地租务组合的增长势头预计可在今年持续。0000