光大证券:腾讯控股维持买入评级 目标价843港元
光大证券发布研究报告,维持腾讯(00700)“买入”评级,目标价843港元。
报告中称,2018年3月,MIH母公司Naspers曾以405港元/股减持1.9亿股腾讯股份,占腾讯已发行股份约2%,并承诺3年内不再出售腾讯股份。三年后Prosus再度减持腾讯约2%股份。该行认为,这是由于Prosus缺乏现金流采取的策略,系大股东阶段性正常财务安排,目的为其投资更多新兴领域和创新企业提供资金,大股东3年不减持承诺明确其对腾讯业务长期增长潜力信念不变。本次减持带来交易面扰动,2021年4月7日腾讯ADR跌幅大致10%。该行认为,此次减持与2018年减持均系大股东阶段性正常财务安排,其未改对腾讯长期增长潜力的信念,长期来看减持有望创造良好布局时机。
光大证券表示,2018年Naspers减持后,腾讯股价半年内下跌约40%,然而本次减持对股价的影响不能直接类比上次。2018年减持对腾讯股价造成扰动,而核心原因是当时公司主营业务疲软。行业环境方面,2018年3月份游戏版号暂停发行,腾讯2017年网络游戏业务占比达41%,同时崛起加剧竞争担忧,市场环境方面,国内货币正经历去杠杆,A股中证500跌到1倍PB。
报告提到,本次大股东减持背景:1)从基本面来看,公司手游业务延续高增长,未来视频号及小程序有望驱动网络广告及支付业务增长超预期,金融科技与云计算赛道中长期成长性确定,腾讯2020年网络游戏收入占比下降至32%,业务更加多元化,云业务、社交广告、小程序、视频号快速崛起。2)从估值来看,2018年MIH减持公告日收盘价为45xPE,减持价42x,目前腾讯股价为30xPE,减持价29x,相较40xPE估值中枢,处于历史低位,有明显的安全边际。
该行认为,此次减持系大股东阶段性正常财务安排,大股东3年不减持承诺也表现其对腾讯长期增长潜力信念不变。公司手游业务延续高增长的同时,未来视频号及小程序有望驱动网络广告及支付业务增长超预期,金融科技与云计算赛道中长期成长性确定,预计贡献长期增长驱动。
责任编辑:李双双
大和:药明生物维持买入评级 目标价135港元
大和发布研究报告,药明生物(02269)昨日发盈喜,预计2020年公司纯利同比增长65%,符合该行预期,并高于市场预估,维持“买入”评级,目标价135港元。该行表示,公司纯利增长主要由于其技术平台受到全球认可,同时成功推出“赢得药物分子”战略,从而在研发管线中引入更多后期项目并提高近期收益。0000汽车股午后跌幅扩大 五菱汽车大跌近14%比亚迪跌近9%
12月2日消息,汽车股午后跌幅扩大,五菱汽车大跌近14%,比亚迪跌近9%,吉利汽车跌5.31%,他弟控股跌4.53%,长城汽车跌3.68%。责任编辑:马婕0001当代置业获授合共5400万美元的贷款融资
当代置业(01107)公布,于2020年11月24日,该公司作为借款方接纳南洋商业银行有限公司发出的信贷函件,据此,银行将根据信贷函件一所载条款及条件向该公司提供为数2400万美元(或等值港元)的定期贷款融资。同时,银行作为贷款方发出的另一份信贷函件,据此,银行将根据信贷函件二所载条款及条件向该公司提供为数3000万美元(或等值港元)的定期贷款融资。责任编辑:卢昱君0000汇盈控股大涨32% 拟配售最多3.41亿股
汇盈控股(0821.HK)小幅高开,现大涨32%,报0.33港元,高见0.36港元创约四个月新高,总市值5.6亿港元。汇盈控股公布,计划配售最多约3.41亿股股份,占扩大后股本16.67%,每股配售价为0.205港元,较上周五收市价折让18%。公司预计,配售所得款项净额为6,880万港元,将用于保证金融资、放债业务、一般营运资金,及潜在投资机会。责任编辑:卢昱君0001传融创接盘大连一烂尾楼 “并购王”孙宏斌布局东三省
来源:中国房地产网中国房地产报秦佳丽“接盘侠”孙宏斌再度出手,收购对象盛传为大连烂尾8年的住宅项目君临天下。中拍平台信息显示,2月1日,大连润天房屋开发有限公司(以下简称“大连润天”)管理人对位于大连经济技术开发区松岚居住区D1、D10国有土地使用权的拍卖结束,两宗地块合计使用权面积11.89万平方米,底价8.17亿元成交,编号B6558买家竞得。0000