平安银行“开挂”大零售隐忧 不良率下降0.47%增收不增利局面尴尬
原标题：平安银行“开挂”的大零售隐忧
来源：行长要览
文：盆盆
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“ 2020年平安银行零售AUM达到2.6万亿元，同比增长32.4%。私行业务达标客户数5.73万户，同比增长30.8%。
然“开挂”的业绩背后，总有隐忧。”
零售业务成为银行必争之地已有近十年时间。这个“战场”上有先到者，已然立于潮头的招商银行；也有入场相对较晚，但崛起迅猛的“黑马”平安银行，更有察觉到大方向紧跟同业的中信、浦发、兴业等银行。而这之中，平安银行曾一度被视为未来可以与“零售之王”招商银行一决高下的“潜力股”。
这家总部坐落于中国改革前沿阵地深圳，又是国内地首家公开上市的全国性股份制银行（其前身深圳发展银行），其零售战略调整四周年之际，这盘大棋下得怎么样了？
先来看看2020年的整体表现，据年报，平安银行去年实现营业收入1535.42亿元，同比增长11.3%，归属于该行股东净利润289.29亿元，同比增长2.6%。
较之于上述指标，在零售版图的开拓上，平安银行的实力得以显现。2020年，该行零售AUM达到2.6万亿元，同比增长32.4%。私行业务达标客户数5.73万户，同比增长30.8%。在消费金融领域，发行的信用卡数量达到6424.51万张，汽车贷款新发放额同比增长41.1%……
因为入局早，招商银行的零售AUM、客户数等指标遥遥领先平安银行，反观平安银行由于基数较小，其零售AUM、私行客户数均超30%的增速也是将“零售之王”招商银行无情碾压。
然而，银行之间的比赛向来不是短跑，而是马拉松。尽管2020年度报告表面呈现出了可圈可点的业绩，但仔细看来，在四年零售业务激进式增长的背后，弊端已然出现。行长特别助理蔡新发坦陈，平安银行接下来的发展会遇到瓶颈期。尽管背靠平安集团这颗大树，但终归长久之计。在去年平安银行大零售“开挂”的背后隐忧重重，2021年平安银行的零售资产管理规模能否继续创造30%以上涨幅的奇迹尚需画个问号。
零售AUM猛增32.4%
可持续性成疑
平安银行无疑是近年来股份制银行梯队中的一匹黑马，市场给予高度期望，很多投资机构甚至看好平安银行未来可以与招商银行一决高下，平安银行似乎也在用2020年报证明这一点。
2020年，平安银行的零售业绩仿佛“开了挂”。财报显示，2020年平安银行零售业务实现营业收入885.78亿元，同比增长10.8%，在全行营业收入中占比为57.7%；实现减值损失前营业利润577.24亿元，同比增长10.8%；平安银行零售客户突破1亿，较上年末增长10.4%，零售AUM超2.6万亿，增幅32.4%。
后起之秀在业绩增速上总是会比已经是银行零售界“庞然大物”的招商银行更具优势，但后者仍以8.94万亿元零售AUM的近4倍之差碾压平安银行。要想跟招商银行一较高下，平安银行还有很长的路要走。但不可否认的是，2020年平安银行的零售业绩确实亮眼，而这迅猛发展的背后往往伴随的是发展瓶颈和问题的暴露。
平安银行行长特别助理蔡新发在接受采访时表示，平安银行应该注意到发展困难的一面，比如说经过四年转型，平安银行的零售业务已经实现了高速度的增长，接下来的发展会遇到瓶颈期，也就是高速的发展会逐步放慢。
“自己内部去检试，过去发展快的过程中，有些内功基础其实并没有打得太牢。宏观地看，每个业务部门都值得表扬，每项业务都发展不错；但是微观的看每个客户，服务的还不够好，还都存有很大的提升空间”蔡新发如是说到。
银行之间的比赛向来不是短跑，而是马拉松。尽管在“零售银行”战略转型的第四年该行零售客户数从4047万增至10715万，增幅165%，增长迅速，但更重要的是接下来如何保持下去。
或许是感觉到了即将到来的压力，也或许是为了解决这一问题，平安银行从浦发银行手中挖来了“零售老将”刘显峰。今年3月，有消息称浦发银行北京分行原行长刘显峰于1月辞职，现已加盟平安银行，出任零售业务总监兼消费金融执行总裁，将协助汇总管理消费金融、信用卡等业务；他目前的汇报对象正是分管零售业务的行长特别助理蔡新发。
不良率下降0.47%的背后
增收不增利局面尴尬
截至目前，银行年报基本皆已出炉，疫情之下，无论国有大行还是股份行大多面临不良资产率上升的局面，而平安银行的不良余额、不良率及不良生成率较年初均大幅下降。其中，逾期贷款余额占比1.42%，较上年末下降0.67个百分点；不良贷款率1.18%，较上年末下降0.47个百分点；不良贷款生成率1.86%，在疫情影响下仍同比下降0.26个百分点。
而这优秀的资产质量，是平安银行牺牲利润，增加拨备计提达到的。2020年，平安银行计提696.11亿，核销处置了909.36亿不良资产，其中贷款占593.6亿，投资资产315.76亿。
4月8日下午，平安银行召开的股东大会上有股东提问：“去年，平安银行人均创收超过420万元，位列第一，招行是330万，兴业是338万。但在利润和收入的比例上，平安银行是18.8%，招行、兴业是32%至35%。创收是高了，但创利这一块准备怎么改善？”一位股东提问。对此，谢永林回应称，去年因全行非标理财提前清理，拨备计提增加等因素，利润受到影响较大，影响了人均利润，预计今年该指标能改善。
尽管表现出来的资产质量可圈可点，但作为一直以高收益高风险著称的平安银行去年新生不良率还在恶化。根据雪球专栏作家云蒙披露数据，2020年各大银行新生不良率情况来看，邮储银行0.41%，中行是0.91%，农行是1.1%，建行是1.29%，工行是1.36%，招行是1.44%，交行是1.60%，浦发银行是1.95%，中信银行是2.32%，兴业银行是2.34%，光大银行是2.52%，民生银行是3.17%，平安银行是3.56%。
用保险思维搞银行
口碑惹人担忧
2021年2月，平安银行举办2020年业绩发布会。平安银行董事长谢永林表示“银行保险要进行突破，平安银行要建一支以银行保险销售和服务为主的新的私人银行队伍，都是一批高精尖的人才，学历高、长得好、水平高。”
这让人们意识到，平安银行与绝大多数银行不同，是中国首家由保险集团公司控股的银行。平安银行发展的背后少不了平安集团的加持，同时平安银行也成为了平安集团产品的销售主要渠道。
将时间的指针拨回到2016年12月，谢永林执掌平安银行，时年48岁的谢永林意气风发大刀阔斧，要将平安银行打造成“中国最卓越，全球领先的智能化零售银行”。话放出去了，平安银行也朝这个方向飞速跃进。
正如上述数据可见，2020年平安银行零售战略成效显著，私行业务也迎来高光时刻。2020年，平安银行私人银行达标客户达5.73万户，较上年末增长30.8%，其中，私行达标客户AUM规模则首次突破万亿，达11，288.97亿元，较上年末增长53.8%，占整体零售AUM的43%。两项数据的同比增速均超过招商银行。而这背后也有很大部分集团的佐助。
据了解，平安集团将原有的私人银行客户对平安银行进行了大规模的输入，才得以实现平安银行私人银行达标客户较上年末增长30.8%的成绩。而平安集团注入私人银行客户的行为也并非一劳永逸的，2021-2022年平银的私行客户增量将回归常态，彼时平安银行的各项指标或将有所回落。
同时，平安银行董事长谢永林的另一重身份是平安集团总经理，作为一家大型保险集团的掌舵人，尽管在战略层面主打零售转型，但在银行的管理上也会带有些许保险色彩。搭售保险也成为进来平安银行被监管处罚的最主要原因之一。
2021年1月5日，安徽银保监局公布的行政处罚信息公开表显示，中国平安银行合肥分行因借贷搭售保险产品，被处罚款35万元；2020年12月23日，安徽银保监局对平安银行合肥分行做出行政处罚，该行存在借贷搭售保险产品的违法违规行为，被罚款35万元；2020年7月30日，平安银行南通分行存在未履行管理主体责任和员工行为管理不审慎；违规吸收存款；借贷搭售的违法违规行为。
总体来看，平安银行依靠“金融+科技”的转型路径成效显著，但高速增长伴随的种种问题也难以避免。年报上的数字好看固然重要，但在数字好看的同时银行是否有与之匹配的硬实力更是股东和投资者所关注的重点。
隐忧之下，平安银行能否经受住时间的考验呢？
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责任编辑：戴菁菁
