震荡市聚焦绝对收益 中银基金李建和他的五个“注重”投资原则
牛年以来,A股市场震荡调整,对不少基金产品的净值表现造成影响。在此背景之下,投资者对低风险基金产品的投资需求大增。其中,有一类严控回撤、追求绝对收益的公募基金受到了不少投资者的关注。
所谓绝对收益基金,即以追求绝对收益为目标,与追求相对收益的普通开放式基金相比,其主要特点是回撤相对较小,收益更稳健。绝对收益基金包括曾经的保本基金、现有的基于期指对冲的绝对收益产品等。另外一些混合基金也以绝对收益为目标,其以债券配置为主,股票配置为辅,同时严格控制回撤,以给予投资者较好的投资体验。
中银新回报灵活配置混合基金正是一只追求绝对收益的代表产品,自2015年7月17日由保本基金转型以来,每个完整会计年度均取得正收益,即便在2018年大盘下挫-24.59%情况下,仍逆市上涨0.75%;成立以来净值增长56.80%,年化回报8.14%。(数据来源:中银基金官网,中国银河证券基金研究中心;截至2021年4月14日)。
据了解,中银新回报灵活配置混合基金主要通过对不同资产类别的动态配置以及个券精选,在严格控制风险的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。该基金基于自上而下、定性和定量相结合的宏观及市场分析,判断各大类资产的市场趋势和预期风险收益,动态调整大类资产配置比例,在此基础上,自下而上精选个券构建投资组合,并适时动态地调整优化。
其基金经理李建拥有22年从业经历,是少有的横跨股票和债券的基金经理。李建现为中银基金投资总监(权益)、中银绝对收益团队负责人,曾两次荣获英华奖,其管理的产品包揽金牛奖、金基金奖、明星基金奖和晨星基金奖,实现了权威奖项的“大满贯”。
在中银基金任职期间,李建确立了绝对收益的投资原则,提出了五个“注重”,即注重资产比较、行业比较、个股(券)比较,注重性价比,注重控制回撤,注重收益确定性,注重复利效应。在绝对收益的指导原则下,他始终高度关注风险,高度关注各类资产的性价比,在熊市时控制股票仓位,精选严选优质股票,因而能够取得穿越牛熊的业绩回报。
业绩回顾:中银新回报灵活配置混合A 成立于2015年7月17日,截至2020年12月31日,回报/业绩基准回报分别为:成立日至2015年12月31日,1.22%/-1.41%,2016年度2.20%/-5.92%,2017年度 12.17%/8.81%,2018年度0.75%/-11.23%,2019年度 13.44%/17.95%,2020年度18.01%/13.52%。
中银新回报灵活配置混合C成立于2020年9月7日,截至2020年12月31日,回报/业绩基准回报分别为:成立日至2020年12月31日,2.68%/4.89%。
中银多策略灵活配置混合A成立于2014年3月31日,截至2020年12月31日,回报/业绩基准回报分别为:成立日至2014年12月31日,10.70%/31.38%,2015年度17.52%/6.71%,2016年度1.75%/-5.92%,2017年度 10.70%/8.81%,2018年度-0.48%/-11.22%,2019年度 12.05%/17.93%,2020年度19.14%/13.52%。
中银多策略灵活配置混合C成立于2020年9月7日,截至2020年12月31日,回报/业绩基准回报分别为:成立日至2020年12月31日,2.41%/4.89%。(以上数据来源:基金定期报告)
风险提示:投资有风险,在市场波动等因素的影响下,基金投资有可能出现亏损,在少数极端情况下可能损失全部本金。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者投资基金前,应详细阅读基金的招募说明书、基金合同等法律文件,了解具体产品情况,并根据自身情况判断基金是否与其风险承受能力相匹配。
特别提示:中银绝对收益策略以大类资产配置为基础,非保本、保收益,也非采取量化对冲的绝对收益策略。
责任编辑:牛筱笛
调整就是机会:首批科创创业50ETF上市被疯抢 主力机构更是豪掷34亿资金爆买
大小指数今日宽幅震荡,午后沪指回补3500点缺口后回升几近平盘报收,创业板指、深成指均跌幅缩窄留下长下影,两市个股跌多涨少,成交额连续第4个交易日突破万亿元。继昨日5只首批科创创业50ETF集体上市后,今日再迎来3只——华宝中证科创创业50ETF、国泰中证科创创业50ETF和富国中证科创创业50ETF,截至午间收盘,分别-2.18%、-2.64%和-2.53%。0000南方基金:市场逐步消化对估值担忧 结构上分化与轮动状态料将持续
2月24日市场全天单边下行,个股涨跌互半,但资金聚集的绩优蓝筹股重挫,使得宽基指数受到明显拖累。节后市场风险偏好急转直下,风格呈现显著反转。前期表现突出的绩优蓝筹股普遍回撤,而相对低迷的中小市值股以及科技股则相对突出。在宏观流动性边际收紧的背景下,资金会越来越重视业绩的确定性以及估值的性价比,部分高估值个股因此出现松动。0000华安基金刘畅畅:持续看好A股 积极关注四大方向
今年以来的A股走势颇为坎坷,上证综指从年初的3500多点,经过一轮上涨下跌又反弹后,目前仍处于3500多点,市场涨涨跌跌中投资如何应对?华安文体健康在年内的多变行情中净值逆市上涨,为投资者创造了不错的回报。展望后市投资,该产品基金经理刘畅畅表示,对2021年股市仍保持积极的态度,但会更加谨慎,看好内需消费、现代服务、高科技、寡头制造四大方向的投资机会。0000旗下4只基金加仓食品饮料,张坤称三五年可乐观一点
公募”一哥“的季报是不容错过的。27日,张坤管理的易方达蓝筹精选混合、易方达优质精选混合(QDII)、易方达优质企业三年持有、易方达亚洲精选(QDII)发布三季报,四只产品规模合计1057.48亿元,较二季度末缩水287.3亿元,总份额减少28.25亿份。0000