安信国际：中国联通首予买入评级 目标价5.52港元
新浪港股2021-05-14 14:18:590阅
安信国际发布研究报告，首予中国联通（00762）“买入”评级，目标价5.52港元。
报告中称，当前我国移动互联网用户发展遇到瓶颈，运营商转入存量竞争。中国联通自2019年开始积极做出调整，坚持理性规范竞争，深化价值经营，从重点关注用户增长数量，改为重点关注用户发展质量和价值，同时严控用户发展成本、低效无效产品和渠道。2020年，中国联通移动用户数量同比下降3.9%，市场份额也相应下降，但从ARPU的角度来看，公司的移动ARPU在2019年触底后开始回升，2020年同比增长4.2%，在行业中率先实现正增长。
安信国际称，中国联通的产业互联网业务分为五个领域：信息通信技术（ICT）、互联网数据中心（IDC）、物联网（IoT）、云计算和大数据。其中，IDC是收入最高的业务，其次是ICT和IoT。2020年，中国联通产业互联网业务收入427亿元，同比增长30%，其中IDC、IT服务、物联网、云计算和大数据业务的收入同比增速分别为20.7%/33.4%/39%/62.7%和39.8%。
该行预计，2021-23年公司归母净利润分别为141/160/182亿元，分别同比增长12.8%13.5%/13.9%。考虑到中国联通在混改后利润持续释放，经营效率不断提升，产业互联网等创新业务快速发展，该行给予10倍P/E估值。
责任编辑：李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
高盛：香港宽频维持买入评级 目标价16.4港元
高盛发表研究报告，称香港宽频（01310）2020财年收入增85.1%至94.53亿元，低于该行预期2.6%；EBITDA增46.6%至25.05亿元，低于该行预期2.7%；经调整自由现金流增48.5%至11.14亿元，低于该行预期0.3%。不过，高盛仍然维持对其的“买入”评级，目标价16.4元。0000花旗：上调恒指目标6% 预计高见30054点
花旗发表研究报告称，上调恒指目标6%，由28414点升至30054点。花旗在衡量恒指及国指目标时，主要基于三个项目，包括年度每股盈利增长，为指数预测的基础；年度电力需求增长，可作为中国经济的客观参考；年度M2增长，因股票市场的估值与货币供应高度相关。0000佳兆业美好跌超9%佳兆业资本、佳兆业健康平开 此前公告未参与集团交易
11月16日消息，佳兆业集团3子公司复牌，佳兆业美好跌9.4%，佳兆业资本、佳兆业健康平开，此前同时发布公告称未参与集团交易。11月15日晚间，佳兆业集团子公司佳兆业资本、佳兆业美好和佳兆业健康同时在港交所发布公告称，公司已申请于2021年11月16日上午9时起在港交所复牌。0000大股东持股75%业绩大幅下滑 申港控股重挫75%
公司大股东持股高达75%，由罗名译实际持有公司股权高度集中，且业绩大幅下滑。截至2019年6月底的一季报净利大幅下滑28%。{image=1}责任编辑：张海营，新浪港股讯6月15日消息，又一只细价股遭遇闪崩，申港控股开盘后一度重挫逾75%，现跌幅收窄至59%，市值只有1.76亿港元。0000
