霍学文：在技术创新中尚未带来制度创新的时候 可能会激发市场逆向选择和道德风险

5月23日消息，2021清华五道口全球金融论坛5月22日至23日召开，会议主题为“新格局 新发展 新金融”。北京市地方金融监督管理局党组书记、局长，清华大学五道口金融学院战略咨询委员会委员霍学文出席并发表演讲。

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霍学文指出，技术创新本质是变革性的，体现在其改变原有的技术提升路径、商业运行模式和产业市场格局，金融科技是技术驱动金融创新，旨在运用现代科技成果，改造或创新新产品、新的经营模式、新的业务流程，从而推动金融发展提质增效。

但是金融市场既有合理的金融需求，也存在不合理的金融需求，在技术创新中尚未带来制度创新的时候，技术创新可能会激发市场逆向选择和道德风险，给现有的金融监管带来理念性、有效性、及时性、包容性的挑战。

以下为发言实录全文：

霍学文：女士们、先生们、朋友们：大家上午好，很高兴出席2021年清华五道口全球金融论坛。

清华五道口全球金融论坛已经成功举办了六届，每一届都嘉宾云集、精彩纷呈、成果丰硕，为我们打开了新的思路。线对疫情和不断变化的国际金融形势，金融业面临着诸多的机遇和挑战，但总体上说机遇大于挑战。以首都金融业为例，2020年北京金融业实现增加值7188亿元，同比增长5.4%，占地区生产总值的比重达到19.8%，全市金融业资产总额161.57万亿元，同比增长7.7%。可以说首都金融业的发展在首都金融、经济、社会发展中起到了稳定锚的作用。金融科技则成为首都金融业高质量发展的助推器。结合北京实践，我分享三个思考：

一是金融科技助力金融高质量发展的实践与启示

随着信息和通信技术的快速发展，也就是我们通常说的ICT技术。金融科技越来越蓬勃发展，展现出了发展的新趋势，新的科技、新的技术、新的场景不断涌现，不断融合，成为快速落地的更多的新的应用。

我们平常说的ICT技术是两部分，一个是IT技术，一个是CT技术。IT技术是信息技术，CT技术是通信技术，这两种技术在金融的底层技术、业务创新和服务大众等方面深度地结合和交融，为金融线上化管理、移动化办公、非接触化服务、智能化监管提供了有力的支撑，促进了疫情防控和复工复产。在这个过程中，金融产品、金融业务、金融服务进一步加快了数字化进程。大数据、云计算、人工智能、分布式数据库、网络身份认证等底层技术在金融场景中广泛应用，金融服务流程大大缩短，业务协同效率明显提高，金融营商环境进一步改善，中国版监管沙浆试点稳步退浆，金融科技在金融基础设施、数字货币、财富管理、新型支付、供应链金融、普惠金融、绿色金融和金融监管中得到了广泛的应用，奠定了未来金融高质量发展的条件已经基本形成。

监管科技重塑金融安全格局，金融科技时代金融服务渠道网络化，形态数字化，场景多元化，金融业务产品更加虚拟，边界更加模糊，传统金融风险传导的时空界限被打破，给金融监管带来新的挑战，在地方金融监管领域也同样面临着更加复杂的情况。我们知道互联网金融非法金融活动，7家地方自类金融组织应付费等，金融领域的监管面临着责任更加重大，任务更加艰巨，我们设计开发的贸研指数持续发挥着风险监测的“千里眼”的功能。针对预付费资金监管平台已经测试上线，采用区块链存证和时间托技术对参与预付费资金存管的用户、平台、银行和行业主管部门提供常态化的监管支持。

信贷科技孕育普惠金融新土壤，政府部门、商业银行、市场企业利用数字技术回述上链，搭建智能化管理的服务平台，着力破解科创、民营、小微融资难、融资贵、融资慢等难题，大大提高了营商环境、信贷融资的可得性，我们推动北京小微综合服务平台，汇聚政务、市场、司法等数据，依托国内首个自主可控的区块链软硬件技术体系，也就是长安链，建设EQIC企业金融电子身份证认证系统，我们建立企业金融身份证，它构建了涵盖贷、投、保、担、信、不良资产处置等多环节、多元化、多层次、全方位、全周期的金融服务生态，已经汇聚银行、投资机构、担保机构、保险公司等金融机构344家，企业3.8万家，对接债权融资1270亿元，股权融资84亿元，完成授信392亿元，完成放款259亿元。

保险科技提供大众民生新保障，中国基本医疗保险已覆盖超过13亿人，基本养老保险覆盖近10亿人，中国保险业借助大数据、人工智能、云计算、区块链、物联网、基因诊疗等技术，对保险的获客、养客、产品设计、定价、风控、运营、理赔等全面进行数字化升级，对于寿险、养老险、财产险、健康险、农险、责任险等全产业重新塑造。我们看到车险呈报业务中，机器人流程自动化技术带来承保流程自动化，车连王技术贡献，推动承保模式改变。隐私计算与区块链技术为数据可用不可见的共享保护提供了技术保障和机制性赋能，在健康险理赔环节基于大数据+AI的智能核保、智能风控、智能理赔渐趋成熟。借助可穿戴设备，进一步优化了风控流程。

风控科技赋能金融行业新提升，风控是金融行业的生命线，利用科技手段优化风控流程，提升风控能力，强化事前、事中、事后风险协同处置，风控技术的大力发展为金融机构有效风险管控提供了有力保障。例如信息不对称、非标准化、流通性差、收益不确定、处置周期长、法律成本高、跨区域处置难度大等不良资产处置这些老问题叠加疫情后可能出现的不良资产规模上升、资产结构转变、处置难度大等新问题，有可能导致金融机构不良贷款余额和不良贷款率呈现双升的趋势，这就需要我们更加充分地运用风控科技，通过对债务人精准画像，提升处置的精确度。通过大数据和算法提高资产估值的准确性；通过有效的增加时效性和公正性，通过区块链技术连接多维数据，从而实现案件的批量化处置。这些我们已经在风险防控的具体个案中开始采用。

二，当前金融科技发展与监管遇到的难题、风险和挑战

我们知道，技术创新本质是变革性的，体现在其改变原有的技术提升路径、商业运行模式和产业市场格局，金融科技是技术驱动金融创新，旨在运用现代科技成果，改造或创新新产品、新的经营模式、新的业务流程，从而推动金融发展提质增效。但是金融市场既有合理的金融需求，也存在不合理的金融需求，在技术创新中尚未带来制度创新的时候，技术创新可能会激发市场逆向选择和道德风险给现有的金融监管带来理念性、有效性、及时性、包容性的挑战，这需要我们思考如下的问题。

第一，如何运用金融科技做到所有金融活动都持牌经营。

第二，如何运用金融科技防止监管空白、监管盲区和监管套利。

第三，如何运用金融科技做到金融监管的全覆盖。

第四，如何运用金融科技做好国际协同监管。

第五，如何运用金融科技做好金融风险监测、预警和风险处置。

这五个问题的思考逐渐在社会当中形成了以下共识。

一是坚守初心。金融科技要以服务大众、服务实体、服务监管为己任。在法律法规和监管政策框架下不断创新底层技术、通用技术、监管技术，将科技应用内化到金融的核心竞争力，外化为无处不在、无微不至的金融服务，这样创新成果才更有生命力。

二是善用善为。金融科技用得好将有助于金融业高质量发展，成为其利器。用得不好，也可能成为引发金融风险以致金融风险的杀器。因此，必须牢固树立安全发展的理念，完善金融科技技术标准、业务规则安全防线，提升金融体系抵御风险的能力。

三是开放共赢。现代金融需要连接，必须连接，只有充分连接金融与科技、金融与民生、金融与实体、金融生态与外部生态、国内生态与国际生态，才能共同孕育成长。生态边界逐渐融合，包容开放互利共赢的新发展格局才能形成。

三、关于金融科技的发展趋势的七点思考

趋势一，金融技术总是寻求边缘突破，然后再金融服务薄弱环节人力和制度难以解决的问题和难点，节约人力成本的方向由边缘向中心。

趋势二，金融科技首先替代高人力成本业务，替代人工不愿意干、成本高、简单重复的工作，最后实现由量变到质变。

趋势三，金融科技让普惠金融从理想变为现实。

趋势四，金融科技让金融监管不断面临平衡性选择，不监管有风险，不创新难服务。

趋势五，金融监管越来越需要强化监管科技。金融监管如何更加严格，法制、制度跟不上技术创新，法规覆盖总是不全，这样靠什么来覆盖空白点、模糊边界和无人区？因此，需要发展监管科技。

趋势六，智能监管是未来得趋势，如何做到比技术创新更智能，需要更加具有前瞻性的智能监管设计。

趋势七，智能监管需要强大的金融风险监测预警系统，既要防止黑天鹅，也要防止灰犀牛，还要防止连锁反应。金融风险监测预警系统在金融风险监测和处置中的作用越来越重要。

趋势已至，相信在我们大家的共同努力下，金融科技更加规范发展，科技赋能金融创新发展的前景越来越美好。祝本次论坛圆满成功，谢谢大家！

责任编辑：李铁民