上市券商补血汹涌 广发证券500亿公司债获批

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证券时报记者 胡飞军

券商补血潮袭来，5月24日晚间广发证券公告，近日收到证监会批复，同意该公司向专业投资者公开发行面值总额不超过500亿元公司债券的注册申请。

实际上，广发证券500亿元公司债成为继中信证券800亿元和国泰君安500亿元公司债获批后，又一个大规模再融资申请。

目前，证券业向重资本化发展趋势明显，券商纷纷扩充资本规模。证券时报·券商中国记者据Wind数据统计，今年以来，已有35家上市券商累计披露发债约4800亿元，其中，发债达百亿级的券商多达15家。

获批发500亿公司债

作为资金驱动型行业，金融机构多渠道“补血”均为拓展业务以提升自身竞争力。

广发证券公告，收到证监会批复，同意向专业投资者发行面值总额不超过500亿元公司债券的注册申请，该批复自同意注册之日起24个月内有效。

2020年，广发证券实现营业收入291.53亿元，同比增长27.81%；归属于上市公司股东的净利润为100.38 亿元，同比增加 33.15%。

从广发证券2020年业绩来看，除了投资银行业务营收出现下降，其余业务均同比大幅增长，尤其是投资管理业务和财富管理业务大幅增长，营业总收入均超过百亿元。

记者注意到，此次公告中没有明确此次债券用途，但是此前的该公司债券用途主要为补充流动资金，满足公司的业务运营需要。

此次广发证券获批500亿元公司债额度，并不是券业最高的，此前已经有2家头部券商获得500亿元及以上公司债额度。今年3月9日，国泰君安证券公告，不超过500亿元公司债发行获证监会批复。而在今年1月5日，中信证券发行800亿元公司债券获得证监会批复。

今年以来上市券商

获准发债4800亿

数据显示，在监管政策鼓励之下，券商补血动作不断。据Wind数据统计，今年以来35家上市券商披露获批发债金额已达4791.4亿元。其中，发债百亿以上的券商有15家，300亿元以上的包括招商证券、中信建投证券、国信证券、中国银河和华泰证券。

截至目前，从各大上市券商存量债券余额规模来看，目前有8家券商存量债券余额大于1000亿元，分别为中信证券（1644亿元）、招商证券（1409亿元）、华泰证券（1280亿元）、国泰君安证券（1127亿元）、中金公司（1028亿元）、海通证券（1024亿元）、中信建投证券（1019亿元）和广发证券（1011亿元）。

业内人士认为，目前证券业向重资本化发展趋势明显。在政策方面，包括两融制度优化等一系列政策改革，在加速行业创新发展的同时，对券商资本规模提出了更高要求。从收入端来看，证券业资金业务重要性显著提升。

根据中证协数据，截至2020年末，中国证券行业总资产、净资产分别占国际同业投行的36.78%、77.71%；杠杆率为3.86，远低于国际同业投行14.37的平均水平。