重磅：三孩政策来了 重点受益股有这些

投资研报

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来源：证券之星

沪指午后翻红涨0.4%，创业板指高举高打，宁德时代大涨5.27%创历史新高，成为创业板市值首个破万亿公司。

两市题材表现活跃，个股红多绿少，赚钱效应较强。新冠检测早盘走强，碳中和、医美全天强势，军工板块午后走高，锂电池股再掀涨停潮，板块逾十只个股涨停，养老、婴童概念尾盘受三孩政策影响拉升。北向资金今日净买入逾40亿元。

三孩政策重磅来袭

5月31号高层举办会议，审议《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》。

会议指出，进一步优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施，有利于改善我国人口结构、落实积极应对人口老龄化国家战略、保持我国人力资源禀赋优势。

此外，还提出，要将婚嫁、生育、养育、教育一体考虑，加强适婚青年婚恋观、家庭观教育引导，对婚嫁陋习、天价彩礼等不良社会风气进行治理，提高优生优育服务水平，发展普惠托育服务体系，推进教育公平与优质教育资源供给，降低家庭教育开支。受此消息影响，婴童与养老概念在尾盘急速拉升。

对此，有分析认为生育政策调整是最根本、最重要的供给侧结构性改革之一。中信证券认为，放开三孩生育，堆积效应可使新出生人数短期提升10%-15%，但仅能够在短期上勉强抵消目前的新出生人口下滑速度。

浙商证券认为，若全面放开生育，奶粉市场空间预期有望大幅改善。行业量稳、价增背景下，以中国飞鹤、澳优等为代表的头部奶粉企业依托在超高端/高端领域的深耕经验、全产业链布局优势、已建立的品牌势能，有望率先受益于生育政策放开带来的长期红利，持续巩固行业领先地位。

为方便大家直观的寻找受益标的，证券之星为大家整理了重点受益公司。

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宁德时代破万亿

以往我们说学好数理化，走遍天下都不怕。而在现在的A股则是有“锂”走遍天下。锂电池板块又不讲理的大涨了。其中，龙头宁德时代市值更是突破万亿。

消息面上，锂电池近期的订单火爆以及美国推动电动车税收抵免，都推动了股价的上涨。

而从长期看，碳中和背景下的锂需求也必然要大增。并且鉴于锂电池在产业规模、成本、使用寿命、可回收性等方面优势突出，可满足储能多样化场景需求，预计锂电池在储能上的应用将率先爆发，储能主流技术地位进一步夯实。

也有机构预计2025年全球新能源汽车渗透率有望达到20%。同时考虑储能、3C消费电子以及传统工业等其他碳酸锂应用场景，预计2025年全球碳酸锂需求量合计124万吨，是2020年的3.6倍。

但正所谓福兮祸所伏，祸兮福所倚。围绕在大热的宁德时代身上的也不都是好消息。

值得注意的是，根据计划，宁德时代将于6月10日迎来9.52亿股首发原股东限售股份的上市。这是公司三年前上市时发行的股份。当时的发行价格为25.14元/股，期间未经历转派。而以最新收盘价计算，解禁市值接近4000亿元。

所以，此次解禁过后，宁德时代流通盘将增加七成。由于流通盘的大增，解禁对公司股价走势影响将比较大，投资者需注意相关风险。

A股后市展望

马上迎来的六月，预计A股市场会震荡偏强。

首先，商品涨价对各行业盈利影响较小，且6月中报业绩预告披露有限，分子端预计小幅改善。其次，6月宏观流动性预计走弱，微观资金面小幅改善。

所以当前仍可继续持有核心赛道中盈利增长超预期的品种，以及估值合理受益于疫情修复的公司，重点关注非核心资产中的正在孕育中的新主线，自下而上挖掘经济修复和转型过程中被忽视的机会。

重点关注方向包括三条线索：第一是新成长赛道如人工智能、智能汽车、网络安全等；第二是核心赛道中能够继续持续超预期的品种如部分半导体、白酒、医药公司；第三是疫情下的复苏链如银行、旅游、航空等。

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责任编辑：彭佳兵