投资周报：沪指本周震荡收跌 下周关注中、美CPI数据

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本周，美股三大股指均录得涨幅。标普500指数（.INX）收报4230.47，周涨0.61%；道指（.DJI）报34,753.08，涨0.66%，均连续2周上涨。纳指（.IXIC）报13,812.96，涨0.48%，连续3周上涨。

美国劳工部周五报告称，经过季节性因素调整后的5月非农就业人数增加55.9万，不及预期的增加67.4万。失业率降至5.8%，预期5.9%。平均时薪同比增长2%，预期涨幅1.6%。4月及5月两份非农就业报告就业人数均不及预期。

在此之前，周四公布的ADP私企就业数据与上周初请失业救济数据均好于预期。

当地时间6月4日， 美国总统拜登拒绝了共和党提出的新的基础设施计划，预期拜登于下周将继续与共和党人谈判。

全球股市（ACWI）多数上涨。美元定价的富时新兴市场指数ETF（VWO）周涨2.1%，连续3周上涨。非美发达市场方面，MSCI欧元区ETF（EZU）涨0.79%，连续3周上涨。MSCI英国ETF（EWU）涨0.95%，结束连续3周下跌。MSCI日本ETF（EWJ）涨1.41%，连续3周上涨。

{tb}{tr style="height: 24px;"}{td}?? MSCI指数 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI全球 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI亚太 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI EMEA {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI美洲 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI因子 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI中国 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 23px;"}{td style="color:#999999;"}来源：新浪财经《线索Clues》 {/td}{/tr}{/tb}

亚太股市方面，沪指（000001）本周收报3591.84，周跌0.25%。创业板指（399006）涨0.32%，连续4周上涨。

本周沪指围绕3600点震荡，不少白酒、锂电等高景气品种股价创出历史新高。同时北向资金连续8周净流入，本周累计净流入88.88亿元。

本周行业涨多跌少，化工、煤炭、有色金属等顺周期行业表现相对强势，通信等科技行业也迎来久违大涨，食品饮料等消费板块继续走强，家电、非银金融、房地产等本周跌幅相对较大。

恒生指数本周累计下跌0.71%，结束连续2周上涨。日经225指数（513000）周跌0.7%，结束连续2周上涨。点此查看亚洲股市行情。

5月非农就业数据公布后，长期美国国债收益率下滑，通胀预期大幅回落。 美国10年期国债收益率本周收报1.56%，较前一周下跌2BP（0.02个百分点）；隐含市场对短期利率预期的2年期美债收益率收报0.14%。

美联储成员内部对下一步货币政策的立场存在分歧。一些成员表示他们仍然倾向于维持政策不变。纽约联储行长约翰·威廉姆斯（John Williams）周四表示，美国经济“距离我们调整资产购买计划所必须的实质性进一步进展还相去甚远。”

而费城联储行长帕特里克·哈克（Patrick Harker）则持不同的立场，他称现在“至少是时候考虑考虑缩减资产购买规模了”。

金价本周录得3月以来最大单周跌幅。COMEX期金（GC）本周跌0.6%，结束连续4周上涨。黄金在逊于预期的非农数据出炉后大幅飙升，此前金价一度跌至1856美元以下，创下5月19日以来新低。

有分析称，牛市趋势远未结束。黄金对美联储缩减购债规模的言论、美元和美国国债收益率走势极为敏感。这些驱动因素的任何上升都会导致金价下跌，而反转则会引发黄金价格再次上涨。

油价本周收于两年来最高水平，且连续2周上涨。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约周五收报69.41美元/桶，本周累涨4.17%。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报71.86美元/桶，周涨4.14%，盘中逼近72美元，收复去年全部跌幅。

Energy Aspects分析主管Matthew Parry表示：“目前原油市场有许多不确定因素，但现在油价上涨的主要支撑因素是需求正在复苏的共识。”

世界最大产油国沙特阿拉伯3日宣布，因为原油市场需求强劲，沙特计划上调7月份出口亚洲的多数品级原油价格。

美国能源信息署（EIA）在5月份公布的短期能源前景报告中表示，预计今年第二季度的全球日均原油消费需求将达到9700万桶，较第一季度提高220万桶；预计第三季度的日均原油消费需求将提高到9900万桶，到第四季度将上涨至每日1亿桶。

近日，OPEC+召开月度产量会议，决定维持原有的7月增产计划，即在6月和7月放松原油减产。根据该计划，OPEC+将在6月和7月增产35万桶/日和44.1万桶/日。OPEC+联席技术委员会还发布报告，预期全球原油市场或面临供应短缺。

油服公司贝克休斯（BHGE）周五发布的数据显示，本周石油钻井总数保持不变，为359座，此前预期增加4座。石油钻井总数仍维持在去年4月以来高位。

外汇市场方面，美元指数（DXY）本周收报90.13美元，本周微涨0.08%，连续2周微幅上涨。分析师指出，5月非农数据出炉后，美元快速下跌，回吐此前一天因强势“小非农”数据而录得的大部分涨幅，使得美元指数周线仅微涨。

根据机构调查，在5月28日至6月3日调查期间回答问题的63名分析师中，有33人表示美元的颓势基本已经结束。

据参考消息6月5日援引俄媒最新报道，俄罗斯财政部长安东·西卢安诺夫在公开场合透露，按照该国主权财富基金（National Wellbeing Fund）的计划，在未来1个月时间里，该基金将清仓所有的美元份额。

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??下周将公布的重要数据、事项及提示有：周二，第一季度欧元区GDP，4月美国JOLTs职位空缺；周三，5月中国CPI、PPI；周四，石油输出国组织（OPEC）月报，6月欧洲央行利率决议，5月美国CPI，美国初请失业金人数；周五，6月美国密歇根大学消费者信心指数。

美国通胀数据是未来一周的焦点，5月份消费者价格指数（CPI）将于下周四公布。Wedbush Securities董事总经理Steve Massocca表示，投资者应继续关注通胀等问题，因为这可能是美联储（Fed）退出宽松政策的原因。美联储迄今为止一直表示，它认为通胀数据上升是暂时的。

据道琼斯（Dow Jones）数据，经济学家预计，继4月份4.2%的同比增幅之后，5月CPI将增长4.7%。核心通货膨胀率预计增长0.4%。

市场一直预期美联储将在今年晚些时候开始讨论退出购债计划，许多策略师将目标锁定在8月底美联储在怀俄明州杰克逊霍尔（Jackson Hole）年度政策研讨会上，并预计美联储将在采取行动前几个月首先讨论削减购买规模。

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资产价格年初以来表现（YTD）分类检索：

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（线索Clues / 李涛、樊文佳）

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责任编辑：樊文佳