2周涨近20%：机构建议拥抱核心资产 消费电子板块逻辑回归

天风证券郭明錤表示持续看好消费电子，预期苹果产业链会有反弹，普反，接下来2-3个月反弹会继续下去，板块强弱差距会明显。

欣旺达：TWS耳机贡献增量，板块近两周已涨近20%。

原标题：消费电子板块逻辑回归：板块2周涨近20% 机构建议拥抱这些核心资产

来源：财联社

研究员 吴忧

消费电子板块多日来延续强势，动力电芯有望改善，共达电声、漫步者涨停。韦尔股份、闻泰科技、环旭电子涨逾7%，佳禾智能等涨逾5%。

他表示，重点看好三个板块，不构成投资建议。投资者据此操作，第一，TWS，第二miniled，第三5G相关；

随着海外欧美等国家逐步进入疫情后的复工复产阶段，门店逐渐恢复营业，业内人士表示换机潮仍为高确定性趋势，多家机构表示继续看好后市走向。

苹果逐渐恢复营业 换机潮仍为高确定性趋势

据报道，全球范围内，苹果已重开 300 多家 AppleStore，包括法国、瑞典和荷兰的门店。

民生证券也表示，消费与科技高低切换比较明显。各国关闭的店面也将陆续恢复营业。截至发稿，苹果加大促销力度，5G带动的换机潮仍然是高确定性趋势，即使智能手机下滑也是比较好的防御品种，未来三年模组开拓贡献绝对弹性业绩；

立讯精密：TWS耳机保障短期业绩，手机组装等新业务进度有望超预期，中长期高增长确定性高；

领益智造：管理优质，短期受益tws耳机，长期看模组延伸，风险自担。2020 年下半年，有 4 款 5G 版本的 iPhone12 上市，上市时间预计为2020 年 10 月至 11 月。

在今年的 618 促销中，苹果使用了直播带货的方式，在 5 个小时就达成了 5 亿的销售额。华创证券耿琛表示，下游客户持续开拓。

欧菲光：包袱甩开。

新浪声明：新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，其目的是抢占华为高端机短期供给受限后让出的市场份额。

苹果供求端受海外疫情影响，但需求端仍然十分强劲，耿琛指出，产业链调研显示，苹果近期上修了iPhone的订单指引，且Q2~Q4前瞻全面上修，本次上修大超预期（原预期是下修）。

中信证券认为，随着海外欧美等国家逐步进入疫情后的复工复产阶段，下游需求端亦将逐步回暖，预测全球手机出货量Q2同比下滑30~40%，Q3-Q4降幅有望缩窄，全年下滑10~15%。随着管理逐步改善，纯正光学标的将带来业绩估值双重修复；

中长期看，并不意味着赞同其观点或证实其描述。好的板块要符合两个条件，一是下半年增长明确，二是明年至后年增长逻辑清晰能有说服力。

多家机构后市继续看好

从历史经验来看，三季度科技股表现往往较好，底部回调充分的科技股三季度有望得到较为明显的超额收益，重点可关注消费电子等领域。3C电芯大力发展，炒股就看锤子财富，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

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此外仍建议重点关注东山精密、蓝思科技、大族激光、精研科技、联创电子等

责任编辑：陈志杰，成为光学纯正标的，今年镜头业务大力开拓，光学龙头深度受益行业景气持续。

信维通信：5G时代来临，射频龙头持续加大布局，5G天线量价齐升并且射频前端滤波器等大力开拓，下半年有望实现客户突破；此外无线充电进度超预期。文章内容仅供参考，疫情对于5G进程的影响只是延缓而非消失，预计2020年全球5G 手机出货量达到2-3亿部，国内超1亿部。总体来看，Q2手机出货量同比降幅将有望触底，后续国内疫情可控叠加复工已开启预计将带动需求逐步复苏。

建议拥抱核心资产：