房企融资进行时 华夏幸福拟发行30亿永续债

原标题：房企融资进行时 华夏幸福拟发行30亿永续债

来源：21世纪经济报道

作者：姜诗蔷

6月18日晚间，华夏幸福（600340.SH）公告称进行永续债融资。

根据披露，华夏幸福拟向两家金融机构进行永续债融资。一个是陕西国际信托，该融资交易拟由陕西国际信托设立信托计划，并通过信托计划项下的信托资金向公司进行永续债权投资，金额为不超过15亿元人民币，投资期限为无固定期限。

另一个则是中融信托，该融资交易拟由中融信托设立信托计划，并通过信托计划项下的信托资金向公司进行永续债权投资，金额为不超过15亿元人民币，投资期限为无固定期限。

两笔永续债权投资期限为无固定期限，初始投资期限为1年，初始投资期限届满后每1年为一个延续投资期限。在初始投资期限内的利率均为8.5%/年；在初始投资期限和每个延续投资期限届满后的次日起（含当日），利率即应按照约定发生重置。

“本次发行永续债，用于公司产业新城的开发建设，为公司经营发展提供足额资金支持，有助于加速公司产业新城建设布局和配套完善，为后续发展打下坚实基础。今年以来，公司持续稳健发展，财务状况稳定，融资成本持续下降。本次永续债产品利率与去年相比进一步下降，初始利率处于公司当前合理的融资价格区间。此外，当前永续债发行主体为华夏幸福基业股份有限公司，永续债利息以税后利润分配的形式进行处理，不会对利润造成影响。”华夏幸福方面回应表示。

早前在6月17日，华夏幸福境外间接全资子公司CFLD （CAYMAN） INVESTMENT LTD．还在新加坡交易所上市发行3亿美元（约合21.25亿元人民币）的高级无抵押定息债券。此次发行的债券为华夏幸福提供无条件及不可撤销的跨境连带责任保证担保，票面利率为6.92%，期限为2年。

当前房企融资持续活跃。万科、恒大、碧桂园等多家大型房企均有发行新债。

方正证券研究指出，2020年以来，房地产行业信用债发行火热。

一方面，房地产行业由于销售回款困难，存在大量借新还旧的需求；另一方面，货币宽松，以及其所带来的融资成本下降，为债券发行提供了有利条件，房企纷纷加速信用债发行。

数据显示，2020年3月房企信用债总发行量、净融资额分别为883.71、 644.79亿元，总发行量较去年同期增长62.22%，且4、5月份发行量增速较往期一直维持较高水平。

责任编辑：陈志杰