邦达亚洲:加拿大央行利率维稳强调继续宽松 美元加元止跌反弹

6月10日，加拿大央行维持0.25%隔夜贷款利率不变及每周30亿加元购债目标不变，但强调继续量化宽松。加拿大央行将继续实施量化宽松计划，有关净债券购买速度的决定将根据管理委员会对经济复苏力度和持久性的持续评估做出。继续提供适当程度的货币政策刺激，以支持经济复苏和实现通胀目标。加拿大央行利率决议重申，将保持政策利率在有效下限，直到经济疲软被消化，2%的通胀目标得以持续实现。根据目前的预测，这要到2022年2月才能实现。虽然CPI在整个夏季可能保持在3%附近，但随着基准年效应的减弱和产能过剩继续施加下行压力，预计今年晚些时候会有所缓解。今年以来，加元一直是10国集团中表现最好的货币，兑美元上涨了约5%，受到大宗商品价格上涨和加拿大央行更加鹰派的立场支持。以及美国提出的基础设施支出方案提振了全球经济前景。

另外，5月，全球黄金ETF总持仓增加61.3吨，扭转了连续三个月的净流出趋势。我们认为主要原因在于投资需求随着金价走强而增加，而市场通胀担忧重现，美元走弱和实际收益率下降等因素也同时存在。全球黄金ETF资产管理规模（AUM）为3628吨。黄金ETF资产管理规模只比2020年8月约合2400亿美元的历史价值高点低9%，比2020年10月3908吨的吨位高点低7%。美国、英国和德国的大型基金再次成为黄金ETF流量变动的主导力量，而此次不同以往，它们主导了净流入趋势。北美基金持仓增加34.5吨。欧洲基金流入31.2吨。 “其他”地区基金规模下降1.9%。亚洲上市基金连续第二个月流出，几乎全部由中国基金主导，中国股市以及人民币的强劲表现令当地投资者的避险需求下降。 但就今年以来的增长幅度而言，亚洲仍保持着最为强劲的增长趋势，亚洲黄金ETF持仓截至5月底已增加 11%，即13.8吨。

今日需要关注的数据有，法国4月工业产出月率、美国5月CPI年率未季调和美国截至6月5日当周初请失业金人数。此外，欧洲央行晚间将公布利率决议需要重点关注。

黄金/美元

黄金昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1887附近。除1900关口附近所形成的技术面卖盘对黄金构成了一定的打压外，在美国发布通胀数据之前投资者保持警惕也对黄金构成了一定的打压。不过，美债收益率下滑限制了黄金的回调空间。今日关注1900附近的压力情况，下方支撑在1875附近。

澳元/美元

澳元昨日震荡盘整，日线小幅收跌，现汇价交投于0.7740附近。除投资者对在美国通胀数据公布前保持警惕对汇价构成了一定的打压外，时段内澳大利亚和中国公布的经济数据表现疲软也是施压汇价走软的重要因素。此外，大宗商品原油价格走软也对商品货币澳元构成了一定的打压。今日关注0.7850附近的压力情况，下方支撑在0.7650附近。

美元/加元

美元/加元昨日触底反弹，日线基本收平，现汇价交投于1.2110附近。时段内美元指数在美债收益率下滑的打压下下挫曾一度打压下挫。不过，随着美元指数在空头回补等因素的支撑下止跌反弹，美元/加元也展开反弹并最终日线基本收平。此外，时段内市场瞩目的加拿大央行利率维稳但强调继续QE也是支撑美元/加元止跌反弹的重要因素。今日关注1.2200附近的压力情况，下方支撑在1.2000附近。

责任编辑：陈平