暗盘一手赚逾30000港元 时代天使成年内港股第二火爆IPO

来源：南方财经

主营口腔隐形矫正器的时代天使（6699.HK），成香港今年第二“火爆”IPO，在零售市场获2079.16倍认购，一手中签率仅1.5%。该股将于6月16日登陆港交所挂牌，于6月15日港股收市后在暗盘“抢跑”交易。根据券商提供的交易数据，该股在暗盘市场刚开市，一股价格已升穿340港元，较招股价每股173港元接近倍升。以一手200股计算，每手赚约34000港元。

成年内港股第二火爆IPO

6月15日上午，时代天使公布发行数据，公告显示，其IPO发行价定为173港元，募资约29.12亿港元，扣除各项开支后，募资净额约27.22亿港元。时代天使同时授出15%的超额配售权。

本次募股集资，在香港零售市场和全球配售市场上，分别获得认购倍数为2079.16倍和114.7倍认购，表现不俗。数据显示，2021年最火爆的IPO为诺辉健康-B（6606.HK），零售市场的认购倍数达到4133倍。本次时代天使为年内第二火爆新股，超过医渡科技（2158.HK）、清科创业（1945.HK）、快手（1024.HK）等。时代天使最终将国际配售和香港配售部分重调比例至各50%，以令零售市场的“中签率”略有提高。

此前，时代天使的招股书显示，每股招股价区间为147港元至173港元，将向全球公开发售1682.96万股。以此发行区间计算，时代天使的集资规模预计约为24.7亿港元至29.1亿港元。从最终发行数据来看，各项指标上都已达上限，显示出时代天使的认购火爆。

投资者看好牙齿矫正市场

港股投资者追捧时代天使，原因之一在看好牙齿矫正市场。与时代天使同业竞争的艾利科技，生产隐形牙齿矫正器“隐适美”，于纳斯达克上市，在6月14日的最新报价为每股605.77美元，年内股价已升13.36%。

公开资料显示，时代天使成立于2003年，是一家口腔隐形正畸技术、隐形矫治器生产及销售的服务提供商。2017年该公司和国家体育总局训练局达成合作，为国家队运动员提供口腔备战保障产品；2018年第十八届亚运会上，作为中国代表团备战保障营成员，为中国运动员进行口腔备战保障。该公司产品线主要有时代天使标准版、冠军版、COMFOS以及儿童版四种，建议零售价在两万六到四万元不等。

在营收净利方面，时代天使目前增速平稳。从2018至2020年，公司营业收入分别为4.88亿、6.46亿和8.17亿元人民币；毛利率分别为63.8%、64.6%、70.4%；净利润分别为0.58亿、0.68亿和1.50亿元人民币；市场份额占比分别为36.7%、39.5%、41.0%。

本次募资用途方面，时代天使称，计划39.9%用于创美基地建设，包含新生产设施及研发中心；18.3%用于提升研发能力、内部及合作研发项目；10.8%用于开发灵活及可拓展的智能信息技术系统，并部署数据中间平台，升级现有平台和系统；10.5%用于扩大销售团队；剩余部分用于营销、人才建设、一般营运等。

港股IPO或将延续热潮

本次时代天使的火爆，也反映2021年以来香港新股市场持续保持“高人气”。尽管距离上一只IPO中原建业（9982.HK）已超过半月，但本周迎来一轮IPO的小爆发，周内还将有优然牧业（9858.HK）、科济药业-B（2171.HK）登陆上市。

据港交所报告，截至5月31日，今年在港交所挂牌上市的公司共有39家，主板上市38家（其中IPO上市37家、GEM转主板上市1家），GEM上市1家。前5个月通过IPO上市的38家上市公司一共募资1839.19亿港元，较2020年同期的255.34亿港元增长了6.2倍，其中4家超大型IPO共募资了约1200亿港元。不过这主要是由于2020年受到疫情影响，所以当时第一季度的IPO数量锐减。

据统计，2020年，在香港挂牌的新上市公司的共154家，其中主板上市146家（IPO上市136家、介绍上市 2家、GEM转主板8家）、GEM上市8家，募资金额达到3975.28亿港元，为十年来IPO发行规模的新高。此外虽然蚂蚁集团没能如期上市，但募资额仍仅次于纳斯达克，位列全球第二。

自2019年11月26日阿里巴巴在香港二次上市并成功融资129亿美元开始，内地公司赴香港二次上市似乎成为一种热潮。2020年，共有9家在美国上市的中资公司在香港完成第二上市，集资总额港币1313亿元，占到了香港市场募资总额的34%。

此前德勤预计，2021年，港交所将会有大约120至130只新股，融资将逾4000亿港元，当中包括会有超过10只新股来自第二上市项目。目前，哔哩哔哩、百度、携程、汽车之家都已完成在港的二次上市。

责任编辑：彭佳兵