中金:心动公司维持跑赢行业评级 目标价69港元
中金发布研究报告称,维持心动公司(02400)原有盈利预测不变,目标价69港元(保持2025年净利润9.79亿元和35倍PE不变),较当前股价有24.5%的上行空间,维持“跑赢行业”评级。
报告中称,6月16日至18日,中金召开2021下半年投资中期策略会,邀请到心动公司与投资人进行交流。该行看好公司自研能力持续提升,及游戏内容与TapTap平台互相赋能的长期发展潜力。
中金称,公司在研新品储备丰厚,部分陆续进入测试阶段。公司表示,目前公司8个工作室储备有13个项目在研,其中多款新品陆续进入测试阶段:《火炬之光》(删档测试)、平台格斗游戏(不删档测试)、第三人称视角射击游戏(不删档测试)已经进入篝火测试(已上线未商业化)阶段;《心动小镇》、《项目A)《项目SSRPG》有望下半年陆续进入篝火测试阶段。
老游戏方面,公司表示由于新游戏目前还未商业化,因此老游戏贡献了公司主要收入,目前其流水处于自然下滑过程中。该行认为,公司目前仍处于游戏研发的投入期,整体研发节奏正常推进;考虑部分产品已经进入测试阶段,预计未来随着新品陆续商业化,有望为公司贡献流水增量及提升TapTap平台吸引力。
报告提到,TapTap平台改版持续推进,内容运营力度加大。公司表示上半年TapTap平台整体发展稳健《摩尔庄园》及公司6月上旬上线的独占产品《江湖悠悠》下载量突破百万次提升了平台的用户活跃度。此外,公司持续推进TapTap改版:
1)改版节奏方面,公司表示目前仍采取快速迭代的方式,平均1-2周进行一次小的版本迭代,近期进行了评分体系权重调整、算法提升、论坛细化等优化。
2)内容运营方面,公司表示将加大对社区和内容的引导规划,在部分游戏中尝试PGC和编辑内容等帮助引导厂商运营用户,在培养厂商运营习惯的同时增加用户可消耗内容,从而增加社区粘性。公司表示,改版有效提升了平台的用户粘性。
3)货币化方面,公司表示目前广告位数量仍在测试中,与用户粘性有一定关系,公司将持续探索货币化进程。
4)海外方面,公司表示目前已经打通了国内和海外版本平台的底层架构,海外用户规模基本稳定,下半年将通过独占内容驱动平台用户增长。展望未来,该行预计TapTap平台用户规模有望随着自研细品陆续上线及独占产品增加而扩大,同时用户粘性也有望提升。
责任编辑:李双双
大和:予金风科技持有评级 目标价升17.8%至16.5港元
大和发布研究报告,予金风科技(02208)“持有”评级,上调2021-23年每股盈利预期11%-25%,以反映较佳毛利率,目标价由14港元升至16.5港元。0000百济神州因受限制股份单位获归属而发行16.796万股
百济神州(06160)公布,因于2021年5月29日根据股权计划授出的受限制股份单位获归属而发行16.796万股股份,每股发行价0.0001美元。责任编辑:卢昱君0000再鼎医药续涨超6%创新高 获高盛首予买入评级
昨日首日上市收涨8.54%的再鼎医药(9688.HK)今日高开高走,盘中高见651港元再创上市新高,现报648港元,涨6.23%,暂成交1亿港元,最新总市值556亿港元。公司为一间创新型、立足研发及处于商业阶段的生物制药公司,已于2017年9月在美国纳斯达克上市,本次在香港二次上市拟全球发售1056.405万股,其中香港发售89.8万股,每手50股,发行价562港元。0000快讯:港股恒指低开0.42% 新能源汽车股集体走低
新浪港股讯7月14日消息,标普500指数与纳指创盘中新高后收跌,香港第三波疫情大爆发。今日开盘,恒指低开0.42%,报25663.16点,国企指数跌0.63%,红筹指数跌0.19%。博彩股全线大涨,永利澳门、澳博控股、银河娱乐均涨超10%。0000