小鹏汽车拟在香港上市融资19.7亿美元 领跑电动汽车三巨头的回归

在纽约上市的小鹏汽车正寻求在香港上市融资不超过19.7亿美元，有望成为第一家回归上市的中国电动汽车生产商。

根据提交给美国证券交易委员会的文件，小鹏汽车将在此次发行中出售8，500万股，面向香港投资者的部分最高定价每股180港元。这比其美国存托凭证周三收盘价41.61美元溢价约11%。小鹏汽车1份ADR相当于2股普通股。

此前有报道称，蔚来汽车和理想汽车也有意赴香港上市。此次提交上市文件意味着小鹏汽车已经先行一步。

总部位于广州的小鹏汽车加入了中概股回归的行列。在香港上市可以对冲被美国交易所摘牌的风险，同时扩大了离本土更近的投资者基础。自阿里巴巴在2019年率先回归以来，此类回归上市已经融资约375亿美元。

小鹏汽车去年8月在纽约IPO，融资17.2亿美元。如此短的时间跨度意味着香港上市将是主要上市，而非第二上市，有别于其他中概股回归。第二上市需要在另一家交易所挂牌交易至少两年。

小鹏汽车去年12月还配股融资25亿美元，凸显了电动汽车制造的高成本。乘着去年惊人的股价上涨，电动汽车制造商们通过股票发行和银行贷款筹集了数十亿美元。

小鹏汽车的股价已经较11月23日的峰值下跌了42%，但仍比IPO价格高177%，市值达到330亿美元。

在2020年大涨之后，由于传统汽车制造商加强竞争、全球半导体短缺以及投资者对持有风险资产的总体谨慎，电动汽车制造商的股价今年普遍下跌。

在中国这个全球最大的电动汽车市场，小鹏面临一大群新军的竞争，科技巨头、传统车企和初创公司纷纷杀入这个领域。

小鹏汽车尚未实现盈利，承诺到2023年底或2024年实现收支平衡。不过，该公司收入一直在增长，第一季度达到29.5亿元人民币；该公司5月份的交付量同比增长483%。

摩根大通和美国银行是香港发行的联席保荐人。最终定价将于6月30日公布，计划7月7日在香港挂牌交易。

责任编辑：郭明煜