又一公募董事长离任：惠升基金成立不满3年迎新"老大" 4产品年内飘绿

今年以来，公募基金公司高管变动屡见不鲜。日前，惠升基金董事长蒋宁因个人原因离职，任期不满2年，新任董事长为万跃楠

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《投资时报》研究员齐文健

在公募基金加速发展的背景下，公募行业人才流动加快，中小基金公司尤甚。

近日，惠升基金管理有限责任公司（下称惠升基金）发布高级管理人员变更公告，董事长蒋宁因个人原因于2021年6月12日离任，不再担任公司其他岗位，新任董事长为万跃楠。《投资时报》研究员注意到，蒋宁任职董事长未满2年。

值得一提的是，惠升基金近一年并非仅有董事长变动。去年9月22日，该公司发布公告称，石岗、张一甫履新副总经理，两人皆是在2019年加入公司。

除此之外，惠升基金旗下部分主动权益类产品年内业绩表现平平。Wind数据显示，截至6月23日，该公司旗下仅有惠升惠新灵活配置A/C、惠升医药健康6个月持有等7只主动权益类基金（各类份额分开计算），其中惠升惠民A/C、惠升惠泽A/C4只基金年内收益率告负，分别为-2.86%、-3.05%、-4.18%、-4.46%，同类排名均在后1/4。

就高管变动、产品业绩等问题，《投资时报》向惠升基金发送了沟通函，不过截至发稿尚未收到回复。

产品布局尚待完善

随着公募基金“马太效应”加剧，中小基金公司的生存空间进一步被压缩，公司高管变动也更为频繁。

日前，惠升基金发布了董事长变更公告称，原董事长蒋宁因个人原因离任，新任董事长为万跃楠，而万跃楠于4月刚从长安基金董事长职位离职。

公开资料显示，万跃楠曾任中国证监会机构监管部处长、安信期货有限责任公司董事长、长安基金管理有限公司董事长、长安财富资产管理有限公司董事等职务。

在蒋宁任职期间，惠升基金管理规模成功跨越200亿元。Wind数据显示，截至今年一季度末，惠升基金管理规模为213.11亿元，较去年末的217.38亿元缩水4.27亿元，降幅为1.96%。

具体来看，惠升基金旗下混合型基金、债券型基金管理规模分别为45.47亿元、167.65亿元，较去年末的52.83亿元、164.55亿元分别缩水7.36亿元、增长3.09亿元。而自成立以来，该公司旗下货币型基金、股票型基金均是空白状态。

就年内成立的新基金来说，据统计，惠升基金今年以来先后成立了惠升和泰A/C、惠升和睿兴利A/C、惠升惠益A/C3只基金，皆是债券型基金（中长期纯债、混合债券型二级基金、偏债混合型基金），首募规模均仅超2亿元。

目前，惠升基金旗下有一只灵活配置型基金——惠升优势企业一年持有正处于募集期。此外，Wind数据显示，最近三个月（2021年3月23日至2021年6月23日）惠升基金旗下和怡一年定期开放债券型发起式证券投资基金等待获批，该基金是一只债券型基金，已进入第一次反馈意见阶段。这也就意味着，该公司股票型基金、货币型基金布局仍需等待。

惠升基金管理规模

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数据来源：Wind

4只基金年内收益率告负

公开资料显示，惠升基金成立于2018年9月，至今不满3年。除了产品布局尚不完整外，该公司旗下存量主动权益类基金年内业绩表现也参差不齐。

Wind数据显示，截至6月23日，惠升基金旗下仅有惠升惠新灵活配置A/C、惠升医药健康6个月持有等7只主动权益基金（各类份额分开计算），其中惠升惠民A/C、惠升惠泽A/C4只基金年内跌幅分别为2.86%、3.05%、4.18%、4.46%，同类排名分别为1532/1654、1538/1654、1908/1982、1915/1982。

作为存量主动权益基金中成立最久的产品，惠升惠泽A/C不仅今年以来业绩表现欠佳，该基金近一年收益率也不尽如人意。截至6月23日，该基金近一年收益率分别为25.28%、24.52%，同类排名分别为1021/1907、1053/1907。

《投资时报》研究员注意到，去年一季度至今年一季度，惠升惠泽A/C股票持仓占基金净值比例分别为56.61%、76.87%、71.67%、72.58%、69.41%，前十大重仓股合计持有比例分别为29.99%、29.37%、28.62%、33.42%、37.61%。

从重仓股来看，今年一季度有腾讯控股（0700.HK）、顺丰控股（002352.SZ）、香港交易所（0388.HK）、贵州茅台（600519.SH）、恒生电子（600570.SH）、华域汽车（600741.SH）、隆基股份（601012.SH）7只股票与去年四季度相同。截至6月23日收盘，上述7只股票年内涨幅分别为3.56%、-21.78%、9.12%、1.45%、-17.41%、-8.36%、23.05%。

令人颇感疑惑的是，惠升基金旗下业绩表现最佳的主动权益基金——惠升惠新灵活配置A/C“叫好不卖座”。

截至6月23日，该基金A、C类份额今年以来、近一年收益率分别为12.58%/12.47%、63.99%/63.58%，同类排名皆在前1/4。但是，截至今年一季度末，该基金管理规模合计仅为0.59亿元，较去年2月19日成立时规模缩水1.41亿元。

惠升惠泽C业绩表现

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数据来源：Wind

责任编辑：彭佳兵