"锂电茅"登上一哥宝座 科技正在崛起？行情火热外资却在撤退

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原标题：深市变天？！“锂电茅”登上一哥宝座，科技正在崛起？行情火热，外资却在撤退，什么信号？

新的深市“一哥”来了！

在与特斯拉签订大订单后，科技龙头——万亿“锂电茅”宁德时代今日继续上涨，总市值1.18万亿接连超越五粮液和中国平安，成为深市“一哥”。

宁德时代股价的上涨，或是受到两方面的刺激。一方面，是昨晚与特斯拉签订了新协议，约定将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品，供货协议由1年前约定的两年时间，延长至五年半的时间。另一方面，中金公司上调宁德时代目标价至600元。

继昨日大热行情，今日A股继续火热，三大指数开盘涨跌不一，创指表现较为强势，一度涨近1%，不过，在权重股拖累下，创业板指数冲高回落。截至收盘，沪指跌0.92%，深证成指跌0.99%，创业板指跌0.19%。

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值得注意的是，上周疯狂买入的北向资金，在本周的两个交易日均呈现净卖出。具体来看，6月28日北向资金净卖出40.55亿元，6月29日净卖出31.39亿元，两日合计出逃71.94亿元。

深市市值“一哥”易主，宁德时代又创新高

宁德时代的股价正不断刷新历史新高。6月28日，股价突破500元/股。6月29日，宁德时代股价继续高歌猛进。当日，宁德时代大幅高开4%，盘中最高涨5%，触及519.6元/股，再度刷新了历史新高。

截至6月29日收盘，宁德时代收涨2.96%报508.51元/股，总市值为1.18万亿，超越了五粮液和中国平安，位列A股第5位、深市市值榜首位。

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据券商中国记者统计，自3月25日触底反弹以来，宁德时代股价已累计上涨76%，市值飙升了5116亿元。在此期间，A股整个新能源车板块的市值增长了1.67万亿元。

值得注意的是，自2018年6月11日上市以来，宁德时代股价一路上涨，至今累计涨幅超过1300%，市值增长超1.1万亿元。

国信证券指出，复盘宁德时代的成长之路，站上万亿市值，核心驱动因素为4点（1外因+3内因）：

一是卡位十年百倍的高景气赛道（动力电池产业为能源、交通、工业三大领域交汇点；新能源汽车未来5年30%-40%复合增速，其中占据4成成本的动力电池为三年内弹性最大的纯增量环节）；

二是实现主流车企供应链全覆盖（国内半壁江山、海外占据两成的市占率预期）；

三是纵向布局形成产业链战略版图（打通原材料、电池制造、运营服务、材料回收环节，持续降本）；

四是技术持续迭代维持竞争力（CTP、高镍、燃料电池、钠离子电池等）。

宁德时代又签特斯拉大订单，供货时间延长至五年半

6月28日晚间，宁德时代发布公告称，公司与特斯拉于6月25日签订了协议，约定公司将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品，具体的采购情况特斯拉以订单方式确定。

宁德时代表示，协议的签订表示特斯拉对公司动力电池的产品质量和生产能力的进一步认可，有助于强化公司与特斯拉之间长期稳定的合作关系，符合公司和股东的利益。公司将根据协议履行情况在相关年度确认收入，预计对公司相关年度的经营业绩产生积极影响。

公开资料显示，宁德时代与特斯拉的首度“牵手”，是在2020年2月份，宁德时代当时发布公告称，特斯拉将向宁德时代采购锂离子动力电池，供货有效期限为2020年7月1日至2022年6月30日。当时，宁德时代表示，协议的签订标志着特斯拉对公司动力电池的产品质量和生产能力的认可，进一步验证了公司在动力电池领域的竞争力。

此次宁德时代与特斯拉再度牵手，意味着双方的供货协议将由原先的两年时间，延长至五年半时间，双方的合作关系得到进一步稳固。

近期，宁德时代动作频频，股价也是一路上行。6月28日，TUV南德意志集团与宁德时代签署战略合作协议，双方就海外市场合规性，供应链管理，以及可持续发展等方面达成共识；6月17日，宁德时代全资子公司四川时代新能源科技有限公司动力电池一期项目正式投运；6月2日，宁德时代与长城汽车在保定哈弗技术中心正式签署十年长期战略合作框架协议。

此外，近日还有未经证实的消息称，苹果公司正与宁德时代、比亚迪等就苹果电动汽车项目供应电池进行谈判。

中金：上调宁德时代目标价至600元

中金公司最新研报指出，宁德时代此次与特斯拉的协议较之前合作力度更大，考虑到公司下游需求超预期，上调宁德时代的盈利预测，并将目标价调升9%至600元/股。

中金公司分析师曾韬、刘烁等人在报告中指出，此次协议未约定中国市场，意味着宁德时代将以配合特斯拉全球市场供应为契机，推动产品加速走向全球。全球需求提振下，宁德远期全球市场份额有望达到30%以上。

光大证券分析师马瑞山、殷中枢等人也表示，宁德时代此次与特斯拉签订的协议有几点值得关注：

1）此次协议是上次协议的延续，供货时间为2022年1月至2025年12月；

2）此次协议意味着双方关系进一步深化，猜测供货区域可能扩大（协议题目无“China”字样）；

3）此次协议还对技术研发、质量保证、产能供应、违约责任等作出相应规定，合同更细化。

宁德时代作为全球动力电池龙头，储能业务拐点临近，未来增长确定性较高，维持“买入”评级。

东吴证券分析师曾朵红、阮巧燕等人认为，宁德时代或进一步打开特斯拉全球市场，成特斯拉全球主供。预计特斯拉2021年全球销量100万辆，对应电池需求65+gwh；2025年超400万辆，市占率超20%，对应近300gwh。目前宁德主要配套国产M3铁锂版本，后续三元电池也将切入，2H将成国产特斯拉主供，2022年国内份额有望超60%。

东吴证券指出，欧洲方面，宁德2021年底德国工厂投产，预计宁德有望切入特斯拉德国工厂。美国市场，特斯拉cybertruck今年年底开始交付，在手订单超100万辆，宁德2018年已在美国底特律设立子公司。预计宁德时代有望成特斯拉全球主供，份额逐步从20%增长至40-50%。公司产能扩张加速，全球动力电池龙头地位稳固，未来高增长确定性高，且利润确认相对保守，给予2022年80倍PE，对应目标价648元，维持“买入”评级。

中信证券维持2021年景气大年的判断，全球新能源汽车步入高速成长阶段，下游景气拉动中上游需求，当前时点继续建议把握全球电动化供应链优质标的机会，尤其是特斯拉、宁德时代、LG化学的供应链。

实控人曾毓群身家高达2919亿元

截至6月29日下午16时30分，福布斯富豪榜的实时榜单显示，宁德时代董事长曾毓群身价达到452亿美元（约合2919亿元人民币），位列全球第29位，较昨日上升一位。而此前一天，曾毓群位列全球第30位，这是他首次进入榜单前30名。

曾毓群的财富来自其所持有的宁德时代股权，他间接持有该公司24.53%的股份，为宁德时代的第一大股东，也是宁德时代的实控人。

宁德时代是全球领先的锂离子电池提供商，受益于新能源汽车行业的高度景气，公司的业绩也相当靓丽。公司2021年度一季度实现净利润19.54亿元，同比增长163.38%；实现营业收入191.67亿元，同比增长112.24%。

2020年度，宁德时代实现营收503.19亿元，同比增长9.90%；净利润达到55.83亿元，同比增幅达到22.43%，远超过营业收入增幅。

责任编辑：彭佳兵