重磅：两万亿赛道迎来超强刺激 9倍大牛还有空间？

券商中国2021-07-02 17:23:450阅

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原标题：重磅！两万亿赛道迎来超强刺激，9倍大牛还有空间？“不死鸟”1天蒸发2300亿，谁是背后“真凶”？

往后的市场，系统性机会可能会下降，但结构性机会并不会缺席！

今天，A股三大指数全天低开低走，呈单边下行趋势，盘中抵抗力非常弱。从结构来看，权重股杀跌是带动指数单边下行的主要原因，Wind茅指数跌3.65%，医药、白酒、金融跌幅居前，贵州茅台跌超4%，招商银行跌超5%，中国平安跌近4%再创阶段新低。从跌幅贡献来看，光贵州茅台和招商银行就贡献了将近14个点的跌幅。整个白酒板块单日蒸发近2300亿元。不过，好的现象是，今天指数虽然全线大跌，但个股涨跌比要好于昨天。这意味着，结构性机会依然存在。

那么，究竟是谁在杀跌呢？从资金面的情况来看，北向资金全天单边净卖出86.02亿元，单日净卖出额创年内新高。本周北向资金累计净卖出158亿元。这是一大杀跌主力。此外，基金重仓指数暴跌近3%，这意味着今天基金也是卖出的主力军。反而国证2000指数表现非常顽强，收盘仅下跌0.15%，盘中更是展开了数次反击。

其实，今日有一个重磅消息也开始流传，那就是近日国家卫健委发布的《社会办医疗机构大型医用设备配置“证照分离”改革实施方案》。据此方案，社会办医疗机构大型医用设备配置迎来大放开。分析人士认为，这一方案利好研发型企业，将进一步壮大民营医疗机构的核心竞争力，同时也更加利好我国医疗设备行业相关企业及从业者。那么，类似于迈瑞医疗这种已经涨了9倍的大牛股是否还有机会呢？

A股曙光乍现

7月2日收盘，上证指数下跌1.95%，报3518.76点；深证成指跌2.45%，创业板指跌3.52%，报3333.9点。从盘面来看，杀跌的主力就是公募基金重仓股和外资重仓股，这类股票集中在医药、白酒和金融。其中，白酒这只不死鸟终于低下了头，市值单日蒸发近2300亿元，其中贵州茅台、五粮液等权重股杀跌皆超4%。

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那么，究竟是何缘故导致市场杀跌呢？分析人士认为，大概率是一次情绪宣泄的结果。从两融的数据来看，昨日两融余额减少了101亿元，这是散户和私募离场的信号。今天则轮到了基金和外资。北向资金全天单边净卖出86.02亿元，单日净卖出额创年内新高。本周北向资金累计净卖出158亿元。此外，从杀跌的权重来看，基金重仓股是拖累指数的主因。

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而茅指数与基金重仓股指数皆出现了大幅杀跌，这类股票都是基金的重仓股。

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不过，虽然指数全线杀跌，但国证2000明显很强，而且从涨跌比来看，上涨个股1583只，杀跌个股达2619只，但涨跌比要好于7月1日。另外，涨幅超过7%的股票有90只，而跌幅超过7%的股票只有51只。这意味着个股的机会依然存在，只是在今天这种系统性杀跌面前，不少个股的涨幅遭到了压制。这意味着市场依然存在做多的曙光，而且后续还存在延续可能性。同时，这从另外一个角度也证明，从白酒等板块分流的资金有利于成长股行情的演绎。

其实，之所以说今天的暴跌是一次情绪的发泄，主要原因是影响市场的主要变量并未发生太多变化。外围美欧股市依然造好，而从国内市场的利率水平来看，10年期国债收益率并未出现显著上行的情况。唯一的变数则是美元，近期美元指数持续小步走强，这可能会影响到外资的配置方向。但理论上，美元指数走强要影响的是整个新兴市场，然而从今天的行情来看，除中国市场外，亚太市场走势整体偏强。

两万亿赛道迎来超强刺激

在无新增利空变量的情况之下，A股市场按理应该会逐步稳定下来。一些板块可能仍然存在机会。近日，国家卫健委发布了《社会办医疗机构大型医用设备配置“证照分离”改革实施方案》。

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直到今天，这份方案才在市场流传，而以迈瑞医疗为首的医疗器械股今天跌幅非常大，医疗器械ETF今天跌幅接近4%。那么，这一方案是否能带来一些刺激？首先来看一下方案的内容。主要有三条：

一是社会办医疗机构乙类大型医用设备配置许可实行告知承诺制，由省级卫生健康行政部门负责实施；

二是自由贸易试验区内社会办医疗机构乙类大型医用设备配置由审批改为备案管理，由省级卫生健康行政部门负责实施；

三是进一步优化社会办医疗机构甲类大型医用设备配置许可审批服务，由国家卫生健康委负责实施。

分析人士认为，这一方案可能意味着民营医院医疗器械配置可能将迎来大爆发。据国家卫健委统计信息中心数据，截至2021年3月底，我国医疗机构共计3.6万个，其中：公立医院1.2万个，民营医院则超过了2.4万个。

医改界的专业人士指出，这一方案可能特别有利于研发型企业。随着，社会办医疗机构的数量和规模都在进一步壮大，高端大型医疗设备配置的放松，将进一步壮大民营医疗机构的核心竞争力，同时也更加利好我国医疗设备行业相关企业及从业者。

这段时间，国家卫健委不但在中医建设上发力，同时也在医疗器械上持续发声。前不久，国家卫生健康委与国家发展改革委发布了《关于印发加快推进康复医疗工作发展意见的通知》（下文简称《通知》）。文件从五大维度全面部署了加快康复医疗体系发展的有关工作，包括：健全完善康复医疗服务体系、加强康复医疗人才培养和队伍建设、提高康复医疗服务能力、创新康复医疗服务模式、加大支持保障力度。分析人士认为，医疗器械目前还有一大政策优势，那就是不受集采影响。从人口结构来看，这里仍可能是牛股诞生的重要领域。