10家券商最新获批，第二批基金投顾试点名单增至17家！各自打法不同，如何突围？

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又有一批券商基金投顾试点机构名单出炉。

记者获悉，7月2日，平安证券、光大证券、山西证券、东兴证券、南京证券、中银证券、中泰证券、华安证券、国金证券及东方财富等10家券商获批基金投顾业务试点资格。

至此，已有17家券商成为第二批基金投顾试点机构。从全行业来看，加上2020年首批试点的7家券商，券商基金投顾队伍已扩容至24家。

据悉，本次获批的券商中，有不少几年前就已经在做相应的业务布局。关于未来如何开展基金投顾业务，多家券商也已经规划好了蓝图。

“第二批申请机构对基金投顾业务的认识深化了一大步，因为有首批试点机构可借鉴的经验。”有业内人士表示，随着基金投顾业务试点推进速度加快，券商也在推进和完善相关业务，未来投资者将获得更加多元化的投顾服务。

第二批基金投顾试点券商已达17家

目前，第二批取得基金投顾试点资格的券商已达17家。

从具体名单来看，获得第二批基金投顾试点资格的券商分别是中信证券、招商证券、国信证券、东方证券、兴业证券、安信证券、浙商证券、平安证券、光大证券、山西证券、东兴证券、南京证券、中银证券、中泰证券、华安证券、国金证券和东方财富。

多家券商表示，为了此次获批已历经一年多时间筹备，将尽快完成筹备工作等待通过验收后，正式开展基金投资顾问试点工作。

据中泰证券介绍，2019年10月公司第一时间成立了由高管牵头的领导小组和试点业务项目组，历时18个月获得此资格。

光大证券表示，在资格申报阶段，公司已对基金投顾的品牌定位、投与顾、业务发展规划做了详细规划，同时进行了系统建设、人员招聘等工作。目前公司的系统建设已进入了仿真环境测试，有部分策略在测试环境运营了近9个月，同时进行相应的人才储备。

记者注意到，从数量上来看，无论是从申报还是最终获批家数上，第二批基金投顾试点券商相比首批明显增多。

为何各家券商都在积极申请基金投顾业务？

对此，安信证券财富管理部创新发展组负责人、业务总监文成根表示，基金投顾业务是券商财富管理转型的重要抓手。基金投顾业务的买方投顾模式将有效破除券商财富管理转型的障碍，真正做到以客户利益为中心的业务文化，颠覆现有的以销售为导向的模式，并显著加速券商买方投顾业务的发展与财富管理业务的转型升级。

文成根说：“佣金水平不断下降，以往的传统业务必须突破，基金投顾业务如果能做起来肯定能成为券商新的业务收入来源。”

招商证券财富管理部总经理姚俊指出，基金投顾业务试点提供了新的财富管理发展思路，预期基金投顾业务可以实现客户与金融机构双赢的目标。

试点机构探索“差异化”打法

在拿下基金投顾试点资格后，各家券商也亮出了各自的“打法”。

从共同之处来看，业内向来有“三分投七分顾”的理念，不少券商提出投与顾兼备的策略，并更加强调顾问服务的重要性，而在具体落实方式上则谋求差异化。

针对未来业务开展，光大证券表示，将坚持投顾并举，尤其重视“顾”的环节。公司现已完成总部基金投顾服务人员的储备，并准备开展分支机构基金投顾服务人员认证工作。之后，公司将投入大量资源开发基金投顾业务投教内容，帮助投资者了解基金投顾业务，培养投资者良好的投资理念和风险意识。

文成根也表示，“券商有两大优势，一是数量众多的投顾队伍，可以提供更多具有人参与的线下咨询服务，有利建立客户信任感，加强服务黏性。二是券商有实力强大的宏观研究团队，有利于输出更加持续稳健的组合策略。”

他透露，安信证券前期将对分支机构实行资格准入机制，采用全面培训、标杆示范的方式，以点带面迅速铺开。公司计划分阶段、广布局、深推广的“三步走法”，第一阶段：全员宣导，稳扎稳打，以点带面，快速突破。第二阶段：全面覆盖，打造特色。第三阶段：总结完善，创新模式，发展突破。

“陪伴式的长期顾问服务应是赢得客户信任的核心，这也是招商证券的特色之一。”招商证券财富管理部总经理姚俊表示，招商证券基金投顾试点业务的特色将体现在“投”跟“顾”两方面。在“投”方面，未来预计推出的策略组合涵盖了客户关注度最高的几个风险偏好等级，满足不同风险偏好程度的客户需求。在“顾”方面，服务能力将是重点，线上线下整合做好客户服务与结合投资者教育一直是招商证券的务实作法。

而国信证券的设想则是，逐步搭建买方投研团队，引领产品研究规划以及投资管理方向，对外输出投资研究成果，做好客户资产配置，同时建设“1+N”投顾服务体系，通过设立投资顾问团队实现“投资顾问+资产配置专家、产品专家、风险顾问等专业团队”来共同服务客户，并为客户提供量身定制的财富管理方案。

还有券商人士认为，可以借鉴首批试点机构的成功经验。

该人士表示：“现阶段做得比较好的有盈米基金，提出的四笔钱的理念获得越来越多机构认同，四笔钱即活期的钱、理财的钱、长期的钱、养老的钱。其创新之处在于对投资者的风险测评不是停留在一人一评而是一户一评。同一个投资者有不同的心理，账户也可以有不同的风险偏好。”

基金投顾还有哪些“难点”

受访券商人士普遍认为，基金投资顾问业务在我国开始试点的时间尚短，在基金投顾业务开展中诸多难题仍有待解决。

在姚俊看来，基金投顾落地过程中，最大的难题是如何管理客户的预期与提升客户体验。

他认为，基金投顾试点应该从买方客户视角出发，重视客户体验，基金投顾重点强调“顾”的服务，长期顾问服务是赢得客户信任的核心。

还有券商人士提及，基金投顾业务在短期内可能与基金销售业务形成一定的利益冲突，如何做好防范一线业务人员利益冲突也是一大难点，他建议尽快设计出长效的考核激励机制。

此外，投顾业务实施细节有待监管进一步明确规范。湘财证券相关人士表示，现有监管举措只明确了基金投顾的大方向，未来仍需要对于基金投顾的服务标准、投资者投诉、利益冲突解决机制、服务质量评价等给予更多详细规范。

责任编辑：戴菁菁