“药基女神”葛兰二季报：在管基金规模逼近“千亿顶流”阵营

澎湃新闻记者 葛佳

7月21日，公募基金二季报披露接近尾声，“药基女神”中欧基金葛兰所管基金的二季报也在当天收盘后揭开神秘面纱。

整体来看，葛兰在管基金规模在二季度迈上新台阶，达到848.54亿元，距离“千亿顶流”阵营又近了一步。

而另一位管理医药主题基金业绩出色的女基金经理——工银瑞信基金赵蓓在管规模同样大幅增长至224.43亿元。

在业绩方面，葛兰和赵蓓目前各自管理着5只公募基金，而在二季度，剔除2021年新成立的基金，葛兰在管产品的收益在23%至36%之间，而赵蓓在管产品收益在21%至23%区间。

股票仓位方面，葛兰二季度一直保持高仓位运作，并将除了今年成立时间以外的几只基金仓位进一步小幅提升；赵蓓虽然整体股票仓位大多并未超过九成，但其在管基金仓位有升有降。

值得注意的，两位女明星基金经理均在今年3月24日和25日先后成立了一只新的偏股混合基金，而截至6月末，两只新基金在3个月的建仓期内，股票仓位均未超过半仓。

葛兰是一名工科生，曾就读于清华大学本科，后留学美国，获得美国西北大学生物医学工程专业博士。她的代表作便是医药主题基金——中欧医疗健康混合基金。

截至二季度末，葛兰管理的5只基金规模合计达848.54亿元，相较于一季度末的663.08亿元新增了185.26亿元，增幅达27.94%。其中，中欧医疗健康的规模就占到504.98亿元，环比规模增长105.12亿元。

二季度，中欧医疗健康的前十大重仓股并未发生很大变化，其中仅有1只个股更替，另8只获得增持，1只遭到减持。

具体来看，在二季度对医疗服务、CXO公司（创新药产业链公司）以及器械公司增仓最为明显。如对爱尔眼科（300015）单季度大幅增仓27.88%，对药明康德（603259）增仓21%，对通策医疗（600763）和迈瑞医疗（300760）分别增仓9.45%与10.17%。

相较于一季度末，爱尔眼科取代了药明康德成为该基金第一大重仓股。此外，博腾股份（300363）在二季度末重新跻身前十大重仓股，恒瑞医药（600276）则跌出前十。

前十大重仓股中，只有智飞生物（300122）在二季度遭到葛兰减持。

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中欧医疗健康二季报前十大重仓股，来源：Wind

“我们总体维持了高仓位的运作，在长期看好的创新药产业链、医疗服务、高质量仿制药的龙头企业等方向进行了着重的布局。”葛兰在二季报中表示，从未来的配置方向来看，创新药产业链仍旧是其长期最为看好的方向，从国家层面政策的顶层设计到国内企业近年来的创新积累，都使得国内的创新药产业链长期维持在高景气度的状态。

此外，葛兰进一步认为，随着国内居民消费能力的提升以及知识结构、认知水平的提升，产品以及服务的渗透率以及居民的支付能力都在持续的提升中，相关行业的龙头企业也有着长期的增长空间。

同样，赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗也对创新药产业链公司大举增持。

整体来看，工银瑞信前沿医疗二季度末前10大重仓股中，创新药CXO公司占绝对主力，如药明康德、泰格医药、博腾股份、九洲药业（603456）、凯莱英、美迪西（688202）、昭衍新药（603127）。

其中，药明康德获得赵蓓单季度增仓150.00%，跃升为工银瑞信前沿医疗第一大重仓股；赵蓓还大幅增持了泰格医药，环比增幅达190%。

此外，爱尔眼科和凯莱英再次跻身前十大重仓股，长春高新（000661）、健帆生物（300529）则跌出前十。赵蓓在二季度还减持了智飞生物（300122）。

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工银瑞信前沿医疗二季报前十大重仓股，来源：Wind

“二季度继续战略性看好创新药及创新药产业链、创新医疗器械、医疗服务、消费医疗等行业，持仓均集中在这些领域。”赵蓓表示，相关个股在经历了2、3月份的下跌后，二季度均有强劲的反弹，其中以二三线中小市值公司反弹更为强劲，迅速拉平了与一线公司的估值差异，也为基金组合带来了明显的超额收益。

此外，赵蓓进一步指出，一线公司的长期成长持续性更好，抗风险能力更强，所以在与二三线公司估值相当的情况下，一线公司会更优，所以二季度增加了对一线公司的配置比例。

责任编辑：陈志杰