开源证券：7月金股组合盈利5.32% 8月荐股名单出炉

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8月，开源证券推荐的金股为：山西焦煤、桐昆股份、新凤鸣、斯迪克、滨化股份、先导智能、晶盛机电、东方证券。

【金股复盘】今年7月，开源证券推荐的金股组合收益率5.32%，在26家券商中排第12名，收益率最高的3只股票分别为晶盛机电、斯迪克、星源材质，月涨幅分别为35.33%、35.31%、22.11%。报告详见《券商7月金股组合"战绩"：光大证券28.87%夺冠 银河最差》。

以下为开源证券8月的金股报告：

策略：抄底不宜急，拥抱能源转型下的隐藏剧情市场大幅波动后逐步企稳，但是波动率并未收敛，历史经验指示此时观望的机会成本不大，投资者并不用着急拥抱本已拥挤的热门赛道，或者选择去“抄底”消费类核心资产。当下调整结构仍然是核心矛盾，认为“能源转型”带来的供需发展的不匹配必然会提升传统商品价格中枢，未来“碳价格”与传统行业利润率将同步上行。投资者需要意识到的是：能源转型带来的变革并不只是存在于新能源单一行业中，传统世界里也正在孕育着新花，这是市场尚未真正定价的能源转型的“隐藏主线”。当下认为占优的组合是：煤炭、有色（铝、铜）、钢铁、化工（化纤、纯碱）、券商。其中有色和钢铁板块未能有金股推荐，但仍建议投资者可以自行关注。

金工：基于行业轮动模型的8月行业多头：基于行业轮动模型，8月行业多头为：公用事业，电气设备，有色金属，建筑装饰，机械设备，电子，汽车，国防军工，采掘。

煤炭开采：山西焦煤（000983.SZ）：焦煤供给收紧，支持焦煤价格走强，利好焦煤龙头。公司作为国内焦煤龙头，有望受益焦煤涨价。此外，公司充分受益于山西国改深化，资产注入全面加速。

石油化工：桐昆股份（601233.SH）：公司充分受益于涤纶长丝行业需求复苏，浙石化二期项目有望进一步提升投资收益。公司正在打造“烃-PTA-聚酯-长丝-织造-染整”全产业链，估值仍然偏低。

化工：新凤鸣（603225.SH）、斯迪克（300806.SZ）、滨化股份（601678.SH）新凤鸣受益于涤纶长丝景气度继续向上，据Wind统计，涤纶价格拉涨，价差保持高位，库存低位运行，目前秋冬面料订单已经陆续开启，涤纶长丝即将迎来强劲需求增长。斯迪克受益于胶膜行业国产化机遇，以技术见长，产品储备、数据积累丰厚，公司已实现技术突破，将进入到市场放量过程。滨化股份的碳三碳四综合利用项目中交投产在即，有望助力公司业绩实现3倍增长，同时近日烧碱价格强势上行，坚定看好烧碱价格在供给端收缩、需求向好、库存低位状态下继续强势上行。

机械：先导智能（300450.SZ）、晶盛机电（300316.SZ）：先导智能是具备整线解决方案全球龙头，未来几年全球动力电池产能持续扩张，将带动锂电设备需求继续上行，公司有望率先受益。晶盛机电是国内长晶设备龙头，半导体业务工艺厚积薄发，光伏业务在手订单充沛，为公司未来业绩增长提供了有力保障。

非银金融：东方证券（600958.SH）：顶层设计带来的公募基金扩容将持续，2020年以来，大财富管理（代销+公募基金）进入转型加速期和利润兑现期。东方证券是券商中大财富管理（代销+公募基金）利润贡献最高的标的。

责任编辑：公司观察