长城科创板两年定期开放混合型基金常见问题

l 长城科创板两年定期开放混合基金发行代码是多少？发行时间是什么？募集上限是多少？

答：长城科创板两年定期开放混合基金 A类份额基金代码：506008；

简称：长城科创两年定开混合A； 场内简称：科创长城；

长城科创板两年定期开放混合基金 C类份额基金代码：012793；

简称：长城科创两年定开混合C。

2021年8月4日至8月24日发售，募集上限30亿元（不含募集期利息）。

同类基金过往业绩并不预示其未来表现，仅说明市场历史情况，不预示本基金的未来表现。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的拟任基金经理是谁？

答：拟任基金经理陈良栋，清华大学工学与经济学双学士、清华大学工学硕士。2011年进入长城基金管理有限公司，现任“长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金”基金经理、“长城久富核心成长混合型证券投资基金（LOF）”基金经理。

赵凤飞，南开大学工学学士、清华大学工学博士（硕博连读）。2014年7月进入长城基金管理有限公司，现任“长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金”基金经理。

l 长城科创板两年定期开放混合基金通过哪些方式发售？

答：本基金A类基金份额可通过场内或场外两种方式发售，C类基金份额仅可通过场外方式发售。场外将通过基金销售机构公开发售（包括基金管理人的直销柜台及其他销售机构

）；场内将通过上海证券交易所内具有基金销售业务资格并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位发售。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的份额登记在哪里？

答：通过场内认购的基金份额登记在证券登记系统投资人的上海证券账户下；通过场外认购的基金份额登记在登记结算系统投资人的开放式基金账户下。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的封闭期如何界定？

答：本基金以两年为一个封闭期。本基金第一个封闭期的起始之日为基金合同生效日，结束之日为基金合同生效日的两年后年度对日的前一日。第二个封闭期的起始之日为第一个开放期结束之日次日，结束之日为第二个封闭期起始之日的两年后年度对日的前一日，依此类推。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过上海证券交易所转让基金份额。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的开放期如何界定？

答：本基金自每个封闭期结束之日的下一个工作日起（含当日）进入开放期，期间可以办理申购与赎回等业务。本基金每两年开放一次，每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超过20个工作日。

开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时间，直到满足开放期的时间要求。

l 长城科创板两年定期开放混合基金认/申购及赎回最低数量？

答： 场外认/申购本基金的单笔最低金额为1元；场内认/申购本基金的单笔最低金额为1000元，且场内认/申购金额必须为1元的整数倍；

场外单笔赎回份额不得低于10份，全额赎回时不受该限制。场内单笔最低赎回份额的限制按照上交所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则执行。赎回遵循“先进先出”原则。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的认/申购费率如何收取？

答：A类基金份额认/申购费率按每笔申请单独计算，A类基金份额场外和场内的认购费率相同、场外和场内的申购费率相同；C类基金份额不收取认/申购费用。具体费率如下表所示：

注：上述认/申购费率适用于除通过本公司直销柜台认/申购本基金A类基金份额的养老金客户以外的其他投资者。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的赎回费率如何收取？

答：基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减，具体费率如下表所示：

注：上述赎回费率中，T为基金份额持有期限。

l 长城科创板两年定期开放混合基金赎回后几天可以到账？

答：通常情况下，本基金赎回款将于T+4个交易日自基金托管账户划出，投资者可于该日后到各销售机构查询到账情况。通过长城基金直销赎回，赎回款T+4个交易日到账，代销机构赎回款将于T+5或T+6个工作日到账。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的风险收益特征是？

答：本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金主要投资于科创板上市的股票，除了需要承担与证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临投资科创板股票的特殊风险。本基金可投资港股通标的股票，需承担因港股市场投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。具体风险请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容

l 长城科创板两年定期开放混合基金的产品风险等级划分是？

答：本基金在长城基金的产品风险等级评级为中高风险（R4）的产品，适合积极型及激进型的投资者。销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。

l 认购长城科创板两年定期开放混合基金，资金扣款成功是否代表认购申请成功？

答：对于T日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在T+1日就申请的有效性进行确认。但对申请有效性的确认仅代表确实接收了投资者的认购申请，认购申请的成功确认应以登记机构在本基金认购结束后的登记确认结果为准。投资者应在本基金成立后到各销售网点或以其规定的其他合法方式查询最终确认情况。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

l 长城科创板两年定期开放混合基金募集期内能否撤单？

答：基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。

l 持有长城货币基金，可以转换为长城科创板两年定期开放混合基金吗？

答：长城科创板两年定期开放混合基金认购期，还没有开通基金转换业务，只能通过认购购买。

l 长城科创板两年定期开放混合基金购买之后能办理转托管吗？

答：基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的业绩比较基准是什么？

答：中国战略新兴产业成份指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率（使用估值汇率折算）×10%+中债总指数收益率×25%。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的收益分配原则是？

答：（1）在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人每半年至少进行一次收益分配，收益分配比例不低于可供分配利润的20%，具体分配方案以公告为准。基金合同生效不满3个月的，可不进行收益分配；

（2）本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；本基金场内收益分配方式为现金分红，具体权益分配程序等有关事项遵循上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；

（3）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

（4）本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

（5）法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人可与基金托管人协商一致，在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应予变更实施日前在规定媒介公告。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的投资范围是？

答：本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含科创板、主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、政府支持债券、政府支持机构债、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券、超短期融资券、中期票据）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包含协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货、国债期货、股票期权、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金可以根据有关法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的投资组合比例是？

答：基金的投资组合比例为：封闭期内，本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为60%-100%，本基金投资于科创板股票的资产不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-20%，每个封闭期结束前的两个月至开放期结束后两个月内不受上述比例限制。

在开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受前述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。

l 长城科创板两年定期开放混合基金面临的投资风险主要包括哪些方面？

答：1．市场风险：本基金主要投资于证券市场，市场价格可能会因为国际国内政治环境、宏观和微观经济因素、国家政策、投资者风险收益偏好和市场流动性程度等各种因素的变化而波动，从而产生市场风险，这种风险主要包括：（1）政策风险；（2）经济周期风险；（3）利率风险；（4）信用风险；（5）购买力风险；（6）证券发行人经营风险。

2．管理风险：在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平；基金管理人的管理手段和管理技术等因素的变化也会影响基金收益水平。

3．流动性风险：流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。

4．特有风险：

（1）资产配置风险：本基金为混合型基金，股票、债券和货币等大类资产之间的配置策略受宏观经济、微观经济、市场环境、技术周期等各类因素的影响，配置策略的错误将导致本基金的特定风险。

（2）封闭期不能赎回且二级市场交易折价的风险：在封闭期内，本基金不办理申购、赎回业务，基金份额持有人在封闭期间无法按照基金份额净值赎回基金。本基金A类基金份额上市后，基金份额持有人可通过二级市场交易卖出A类基金份额，但在证券市场持续下跌、基金二级市场交易不活跃等情形下，基金份额二级市场交易价格可能低于基金份额净值，即基金折价交易，从而影响持有人收益或给持有人造成损失。

（3）基金份额未上市、无法上市或终止上市的风险：本基金设置封闭期，投资者在封闭期无法赎回基金，只可在本基金上市后通过二级市场交易A类基金份额。在本基金未申请上市、因不符合条件而无法上市或被终止上市等情形下，基金份额持有人持有的A类基金份额将无法进行二级市场交易，从而面临封闭期间无法退出本基金的风险。

（4）投资科创板股票的特有风险：科创板流动性相比主板较弱，在特殊市场环境下，可能导致市场存在一致预期，大幅减持科创板股票导致市场流动性进一步下降的情况。科创板退市制度较主板更为严格，退市风险更大。科创板股票特征相似，科创板基金投资科创板股票集中度较高，难以通过分散投资进行风险分散。科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%，因此投资者有可能面临由此产生的股票价格大幅波动的风险。

（5）战略配售股票价格大幅波动的风险：投资于科创板战略配售相关股票的风险本基金可以投资于科创板战略配售股票，可以参与并接受发行人战略配售股票，由此产生的投资风险与价格波动由投资者自行承担。科创板战略配售股票有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能面临战略配售股票价格大幅波动的风险。

（6）投资港股通标的股票的风险：港股交易失败风险、汇率风险、境外市场的风险、交收制度带来的流动性风险、港股通下对公司行为的处理规则带来的风险、香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险、港股通规则变动带来的风险、存在不对港股进行投资的可能。

（7）股指期货投资风险：股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。同时，股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，从而增加本基金总体风险水平。

（8）国债期货投资风险：国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。

（9）股票期权投资风险：本基金投资范围包括股票期权，股票期权价格主要受到标的资产价格水平、标的资产价格波动率、期权到期时间、市场利率水平等因素的影响。因此，投资股票期权主要存在 Delta 风险、Gamma 风险、Vega 风险、Theta 风险以及 Rho 风险。同时，进行股票期权投资还面临流动性风险、信用风险、操作风险等。

（10）资产支持证券投资风险：本基金拟投资资产支持证券，除了面临债券所需要面临的信用风险、市场风险和流动性风险外，还面临资产支持证券的特有风险：提前赎回或延期支付风险，可能造成基金财产损失。

（11）参与融资业务的风险：本基金可参与融资业务，融资业务除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、业务资格合法性风险、系统风险等各种风险外，因融资业务的杠杆效应，本基金的净值可能表现出更大的波动性，投资者有机会获得较大的收益，也有可能蒙受巨大损失。

（12）参与转融通证券出借业务的风险，包括但不限于：流动性风险、信用风险、市场风险、其他风险，如宏观政策变化、证券市场剧烈波动、个别证券出现重大事件、交易对手方违约、业务规则调整、信息技术不能正常运行等风险。

（13）基金合同自动终止风险：《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。连续50个工作日出现前述情形的，基金管理人应当终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会。因而，本基金存在着无法存续的风险。

5．本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。

6．其他风险

（1）本基金力争战胜业绩比较基准，但本基金的收益水平有可能不能达到或超过业绩比较基准，基金份额持有人面临无法获得目标收益率甚至本金亏损的风险；

（2）由于操作疏忽、制度不健全或者外部法律法规环境变化等原因造成基金运作违反相关规定的风险。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上，例如资产配置、类属配置不符合基金合同的要求；也可能表现在个券、个股的选择不符合本基金的投资风格和投资目标的风险；

（3）因战争、自然灾害等不可抗力导致的基金管理人、基金托管人、基金销售机构等机构无法正常工作，从而影响基金运作的风险；

（4）因金融市场危机、代理商违约、基金托管人违约等超出基金管理人自身控制能力的因素出现，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损的风险。

l 长城科创板两年定期开放混合基金的投资策略？

答：（一）封闭期投资策略

1．资产配置策略

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。

2．股票投资策略：包括长期投资策略、科创板投资策略、战略配售投资策略、港股通标的股票投资策略等。

3．债券投资策略

在大类资产配置基础上，本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系，主动判断市场利率变化趋势，确定和动态调整固定收益类资产的平均久期及债券资产配置。本基金具体债券投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、债券回购杠杆策略等。

4．金融衍生品投资策略

本基金可以参与股指期货交易，但必须根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将根据对现货和期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。股指期货的具体投资策略包括：（1）对冲投资组合的系统性风险；（2）有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

5．资产支持证券投资策略

本基金将通过对资产支持证券基础资产及结构设计的研究，结合多种定价模型，根据基金资产组合情况适度进行资产支持证券的投资，降低流动性风险。

6．融资及转融通证券出借投资策略

为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可根据相关法律法规，参与融资业务。为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。

（二）开放期投资策略

本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。

未来随着证券市场投资工具的发展和丰富，在符合有关法律法规规定的前提下，并履行适当程序后，本基金可相应调整和更新相关投资策略。

l 长城基金对基金份额持有人提供哪些服务？

答：基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：

1．客服电话：400-8868-666，交易日：8：30—17：00人工在线；

2．微信服务：可关注公众号【长城基金】，及时了解基金动态，绑定账户后随时随地查询账户资产和交易情况；

3．短信服务：可定制免费的交易确认短信服务；

4．对账单服务：基金份额持有人可通过网站、电话等方式向基金管理人定制电子对账单。

风险揭示书

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人长城基金管理有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

本基金主要投资于科创板上市的股票，除了需要承担与证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临因投资标的、市场制度以及交易规则等变化带来的特有风险。

本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

本基金以定期开放方式运作，在封闭期内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。详细风险揭示请您认真阅读本基金的《招募说明书》“风险揭示”章节。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长城基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、长城科创板两年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由长城基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.ccfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

责任编辑：张润时