杨瑨胡昕炜东方红：火星人突然引爆“一哥”“一姐”们扎堆建仓 四个月前还只是险资爱股

杨瑨胡昕炜东方红！这只股票突然引爆“一哥”“一姐”们扎堆建仓，四个月前还只是险资爱股

来源：资本深潜号

作者|王小康

编辑 | 袁畅

如果有一家公司，四个月前持有机构只限于险资，四个月后的今天却发现已经是包括杨瑨、胡昕炜、以及东方红资管的大牌基金经理们排队建仓，你一定会好奇发生了什么？

根据最新公布的上市公司中报，集成灶生产商火星人，在2季度内突然获得大批明星基金经理建仓。

汇添富基金的两位“一哥”胡昕炜和杨瑨旗下产品，以及上海权益高地东方红旗下的睿华基金，都在二季度新晋成为前十大流通股东。

这一变化背后的信号，或许值得投资者关注。

01

消费、科技“一哥”同时进场

8月9日，集成灶龙头公司火星人发布2021年半年报，报告显示，汇添富基金杨瑨旗下的汇添富优质成长，胡昕炜旗下的汇添富消费升级同时登场，分别持有93.52万股、40.01万股，成为公司新晋的第四、第九大流通股东。

和其一起的，还有李响、周杨、张伟锋共同管理的东方红睿华沪港深，持有90.55万股，成为公司第五大流通股东。

而在一季报中，原本占有“一席之地”的海通资管等小型资管公司，已掉出前十大之列。（见下图）

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02

一季度股价“低点”尚未关注

值得一提的是，作为2020年年底才上市的火星人，一开始并未被汇添富的消费、科技“明星”关注。在2020年年报中，火星人并未进入上述两只基金的持股中，而就算是在今年一季度，公司股价最低点的时候，两位基金经理也并没有“逢低捡漏”。

此外，如果说作为深耕消费领域的胡昕炜关注、买入厨电领域的火星人，还能算常规操作，那么常年研究TMT，近些年则重点关注数字经济领域的“科技偶像”杨瑨的进入，或许值得重视。

此外，从调研情况来看，今年以来，汇添富基金仅在家电行业调研了7次，涉及公司5家，火星人一家的调研次数就达到3次，占比超过42%。且最早一次调研发生在4月底。（见下图）

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也就说，二季度开始，火星人才开始进入汇添富基金的视野中。那么，这个时间点是否有何特别？

03

营收反超行业老大

公开资料显示，火星人成立于2010年，2020年12月才在深交所上市。而其核心产品集成灶，作为一种集吸油烟机、燃气灶、消毒柜、储藏柜等多种功能于一体的厨电产品，是在2003年才最先由浙江美大推出。

不过，也由于成立时间尚短，虽然和浙江美大一起并称为行业双雄，但最开始的火星人，在营收、净利润、市占率等方面都远远不及老牌龙头浙江美大。

近些年随着品牌营销的不断推广，产品质量不断提高，今年半年报中，火星人的营收首次超越了浙江美大，称雄行业。数据显示，火星人2021年上半年实现营收9.22亿元，同比增长了79.67%。

利润水平方面，虽然火星人与浙江美大还有很大的差距。但在利润增幅方面，火星人178.23%的表现则高于浙江美大49.16%的水平。（见下图）

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实际上，火星人的快速发展，从一季报的时候就初露苗头。季报数据显示，公司一季度实现营收3.5亿元，同比增长179.8%；归母净利润为0.44亿元，实现扭亏为盈，比去年同期增加0.53亿元。

04

券商评价公司“打法积极”

华创证券发布研报点评称，随着行业景气度持续高涨，渗透率加速提升。火星人凭借一贯积极的市场扩张打法迅速抢占份额，奥维口径下公司一季度线上/线下零售额份额已分别扩张至21.2%、20.4%，分别同比提升9.8%，与主要竞争对手拉开差距。

方正证券也表示，公司2021年以来大力发展产品多元化布局，从集成厨电产品向集成厨房方案转变。同时，在以线上电商运营弯道超车之后，开始全面深化线下渠道布局，渠道建设重心的变化，将带来高端化、高溢价产品的占比提升，并持续带动公司盈利能力上行。

责任编辑：陈志杰