农行年内遭“头号险资主力”5次减持！背后透露什么信号？

财经自媒体2021-08-10 16:04:440阅

原标题：大手笔撤离！农行年内遭“头号险资主力”5次减持！背后透露什么信号？

来源：科技金融说

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遭遇股东减持的不只农行一家。

香港联交所最新权益披露资料显示，7月13日，农业银行遭中国人寿保险在场内以每股均价2.6617港元减持2500万股，涉资约6654.25万港元。此次减持后，中国人寿保险持农业银行股份的比例由7.00%下降至6.92%。

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值得注意的是，这不是中国人寿年内首次减持农业银行。据不完全统计，今年以来，农业银行已遭中国人寿5次减持，累计减持11000万股，套现约32867.15万港元。

频遭机构减持多被市场视作看空信号。农行接连遭遇中国人寿减持的背后又暗含哪些隐忧呢？

年内险资密集减持银行股中国人寿减持农行、中行

遭遇股东减持的不只农行一家。

Wind数据显示，截至一季度末，险资总计持有507亿银行股，较去年四季度末减少15亿股。进入2季度，险资减持银行股的步伐仍在继续。

7月29日，杭州银行称收到太保寿险的告知函，已减持公司1%的股份。

8月2日晚间，杭州银行再次发布公告称，太保寿险拟通过集中竞价或大宗交易方式减持公司不超过1%的股份，减持价格不低于公司最近一期经审计每股净资产，亦不低于经除权除息调整后的公司发行价。

招商银行作为“零售之王”，亦未逃脱减持风波。今年一季度也被和谐健康减持1.3亿股，持股比例从4.99%降至4.48%。而就在今年4月末，民生银行发布公告称，华夏保险在未来12个月内在合法合规且不违背相关规则和承诺的前提下，选择合适的时机减持不超过4.91%的股份，而华夏保险正好持有民生银行4.91%的股份。

当然，中国人寿才是今年减持银行股的“大头”，已连续在4月份、5月份及7月份减持农业银行H股，合计减持6500万股。同时，中国人寿还减持了杭州银行、邮储银行及中国银行。公开资料显示，截至一季度末，中国人寿减持邮储银行约7.98亿股，完成减持中国银行2.89亿股和1.72亿股。

对此，业内人士表示，过去一段时间，银行股相对其它行业涨幅落后，一些有业绩压力的险资便会减持银行股；其次，在银行让利实体经济和疫情影响经济前景的大背景下，一些险资对银行未来盈利能力和资产质量产生过度担忧，进而减持部分；此外，对于少数股价涨幅较大的银行股，也有部分险资选择兑换收益。

那么，作为国有大行的农行接连5次遭遇中国人寿减持的背后或许并不简单。

不良贷款同增26%，八成为公司类贷款

同在7月13日，中诚信国际公布跟踪评级报告指出了农行面临的诸多挑战：包括国内经济增速放缓和疫情冲击对其经营和资产质量带来的影响、如何充分发挥服务“三农”的战略优势等。

根据7月14日中国银协发布2021年中国银行业100强榜单显示，农业银行位居全国第三，截至2020年底该行总资产规模已达到27.21万亿元。但是，从同期的业绩表现看，农业银行营业收入与净利润的增速却出现下滑趋势。数据显示，2018年至2020年，农业银行的营业收入增幅分别为11.5%、4.8%、4.9%；净利润增幅分别为4.92%、5.08%、1.63%。

对此，中诚信国际指出，农业银行2020年息差小幅收窄，在盈利资产规模扩张推动下，净营业收入保持增长，但金融市场环境波动以及资产减值损失计提力度加大导致其净利润增速放缓。数据显示，截至2020年底，该行发放贷款和垫款总额151704.42亿元，较上年末增加18101亿元，增长13.5%。2020年该行计提的贷款减值损失同比增长5.43%至1389.88亿元，占拨备前利润的比重较上年增加1.21个百分点至34.32%。

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信贷资产方面，2020年以来受宏观经济增速放缓和疫情冲击影响，农业银行的资产质量面临一定下行压力。

数据显示，截至2020年末，该行不良贷款余额从年初的1872.1亿元增至2371.13亿元，增加了499.03亿元，增幅为26.66%；不良贷款率较年初上升0.17个百分点至1.57%。

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消费投诉、罚单数量均居国有大行前列

展业速度提升，加上去年疫情期间风险的爆发，导致出现的另一个问题即业务投诉量的上升。

中国银保监会消费者权益保护局日前发布的《关于2021年第一季度银行业消费投诉情况的通报》显示，今年一季度农业银行收到的消费投诉达5083件。从近三个季度来看，农业银行的投诉量呈逐季上升趋势，在国有大型商业银行中的排名也在逐步走高。

2020年第三季度，农业银行投诉量4033件，环比增长59.6%，占比14.8%，排在国有大型商业银行第五位；2020年第四季度，农业银行投诉量4725件，环比增长17.2%，占比18.3%，排在国有大型商业银行第三位；2021年第一季度，农业银行投诉量5083件，环比增长7.6%，占比20.3%，排在国有大型商业银行第二位。

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除用户投诉外，农业银行今年还曾因业务违规频吃监管罚单。来自企业预警通的统计数据显示，今年上半年，农业银行共收到101张罚单（包括个人罚单），成为国有大行中收罚单数量最多的银行，合计被罚2975万元。

值得一提的是，监管在罚单中多次指出农业银行内控管理方面存在问题。据不完全统计，今年上半年针对农业银行开出的与内控管理问题相关的监管罚单共12张。

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与此同时，2021年以来纪委监委已通报四起中国农业银行原高管“落马”的消息，涉及三家省级分行共4名高管。其中最近的一则为7月8日，据廉洁四川官网消息，中国农业银行四川省分行大客户部原总经理曹建涉嫌严重违纪违法，目前中国农业银行四川省分行纪委正对其进行纪律审查，经四川省监委指定管辖，广元市监委正对其进行监察调查。

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在此之前，中国农业银行四川省分行原党委委员、副行长吴锐刚刚于7月初因严重违纪违法被开除党籍和公职。此外，今年2月，中国农业银行陕西省分行原党委副书记、副行长韩桢严重违纪违法被开除党籍。这是派驻中管金融企业纪检监察组第一起独立党纪、政务立案，独立采取留置措施，独立开展审查调查的“第四种形态”案件。3月，中国农业银行江苏省分行原党委书记、行长高友清涉嫌严重违纪违法，接受纪律审查和监察调查。被查时，高友清已于2019年9月退休；韩桢也是退休后被查落马，于2014年3月退休，被查时已退休6年多。

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据不完全统计，2020年以来，农行共有9名地方分支机构原领导干部落马。其中不乏省级分行原行长，市级分行原行长等主要高管人员。

“腐败的本质是权力滥用、以权谋私”，行业人士表示，中国农业银行接连出现地方分行负责人涉嫌严重违法违纪被调查，为中国农业银行内控机制建设敲响警钟，也释放出全面从严、越来越严的监管强化信号。