ETF日报：汽车板块逆势走强 周期类ETF大涨

特约作者：国泰基金

今天（8月12日）市场宽基指数继续维持震荡整理的走势，截至收盘时三大指数集体收跌，其中上证综指小幅下跌0.22%，深证成指下跌0.79%，创业板指的走势较弱，下跌了1.47%。盘面上，今日上涨个股数和下跌个股数基本五五开，汽车整车、钢铁、有色、煤炭等板块涨幅居前，军工、食品饮料、家电等板块则位于跌幅榜前列。

量能方面，今日两市合计成交金额约为1.3万亿元。近期市场每日的成交额基本稳定在1.2万亿-1.3万亿的区间内，市场流动性维持在平稳、活跃的状态之中。北向资金方面，今日小幅流出了1.78亿元，其中沪股通流出近7000万元，深股通流出1.09亿元。

汽车板块今日逆势走强

今日，汽车板块逆势走强，吸引了市场资金的关注。汽车ETF（516110）大涨4.28%，成交金额约为5800万，涨幅位于所有股票型ETF之首，盘中涨幅一度逼近5%，价格也是再次创出了上市以来的新高。

消息面上，中国汽车工业协会8月11日公布了7月中国汽车产销数据。数据显示，受芯片紧缺、原材料上涨等影响，7月份国内汽车市场产销同比和环比均呈现下滑。对此，中信证券点评认为，销售数据短期承压符合市场预期，但不改后续“需求好于供给”的趋势，芯片恢复后有明确的补库存机会，四季度汽车行业销量有望逐步回暖。

另外，有证券分析师认为，“对于实体经济的带动也需要从需求端来着手，大力促进消费实体才有生存的欲望，而近期白酒等消费股异动，作为国民第二支持产业的汽车产业肯定是被寄予厚望，其对经济拉动效应也较大较广，不排除后续会有望迎来财政方面的行业重大利好”。后续可继续关注汽车ETF（516110）。

今日新能车ETF（159806）也逆势翻红，小幅收涨0.16%。7月份的产销数据显示，新能源汽车产销环比和同比继续保持增长，环比增长14.3%和5.8%，同比增长170%和160%。前7个月，新能源车产销分别完成150.4万辆和147.8万辆，同比增长近200%。目前新能源车的市场渗透率也提升至10%。

在《节能与新能源汽车技术路线图2.0》的指引下，新能车板块长期具有投资价值。不过也需要提醒大家的是，短期上涨过快也会在一定程度上透支板块未来的估值空间，因此不宜盲目追高，可趁新能车（159806）回调时逢低分批的方式进行参与。

周期板块今日走强

今日，周期板块也有不错的市场表现。钢铁ETF（515210）上涨2.59%，成交金额为2.05亿元，盘中价格也是再度逼近上市以来的高点；煤炭ETF（515220）上涨1.21%，成交金额2.03亿元，8月以来的累计涨幅已超过10%，连续拉升之下价格连创新高；此外，有色60（159881）上涨2.11%，成交金额近3500万，化工龙头ETF（516220）上涨0.59%，成交金额超3000万。

目前，煤炭行业的核心投资逻辑为用电高峰需求大增，叠加安全监管要求下的供给减量，需增供缩之下对煤炭价格也形成了有利的支撑，商品期货市场焦煤、焦炭以及动力煤自7月以来的表现均十分强势。煤炭价格的上行也对煤炭上市公司的业绩提供了有力的支撑。而后续，在“碳中和”、“碳达峰”大背景之下，煤炭行业也面临持续减产减排的压力，供给端也将持续承压。可持续关注煤炭ETF（515220）。

商品期货市场煤炭品种自7月以来的表现情况，数据来自于WIND

钢铁行业现阶段的核心逻辑是碳中和供给侧改革，由于新能源还不能大规模上网，同时火电难以迅速缩减，因此碳排放量高且又能迅速减产的钢铁行业就是碳中和供给侧改革的先锋。不过值得注意的是，在7月31日新华社发表坚决纠正运动式“减碳”，科学减碳的背景下，在保供稳价的政策之下，钢铁板块迅速上行面临一定的压力，可通过逢低分批的方式持续关注钢铁ETF（515210）。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。

责任编辑：常福强