19家机构参与科创板网下打新遭处罚，存在口头报价、微信群传达消息等四大问题

原标题：19家机构参与科创板网下打新遭处罚，存在口头报价、微信群传达消息等四大问题

记者丨陈靖

持续加强网下投资者自律管理，维护新股发行秩序仍在进行中。

中国证券业协会近日针对部分科创板项目报价一致性较高的线索，对19家网下投资者采取自律措施。

其中，对1家保险公司暂停网下投资者资格一个月，对1家证券公司资管子公司、4家基金公司、4家私募基金管理人暂停新增配售对象注册一个月，对1家证券公司资管子公司、6家基金公司、2家私募基金管理人给予警示。

与此同时，上交所官网也同日公示了对科创板网下投资者违规报价的处罚结果，对深圳诚奇资管理有限公司、上海少薮派投资管理有限公司、上海明汯投资管理有限公司、平安保险、上海乘安资管作出监管警示的处罚决定。此外，鹏华基金除了接受书面警示以外还需进行监管谈话。

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上交所检查发现，部分机构投资者在参与科创板新股网下询价过程中，存在内控制度不完善、定价决策机制不规范等不同程度的问题。具体体现在四个方面：

一是部分机构合规意识淡薄，未明确通讯设备管控、关键环节双岗复核等内控制度，或者存在实践操作和内部规定“两张皮”等现象。

二是报价信息通过口头、微信群消息等方式传达交易人员，通讯设备管理不严格，存在较大价格泄露风险。

三是未建立有效的估值定价模型，研究报告未明确报价区间建议或者缺少参数设置的详细说明，最终报价结果缺少充分有力的定价依据。

四是研究报告、定价决策过程及决策依据未留痕存档，个别机构存档备查的研究报告未在询价结束前定稿或上传内部系统等。

事实上，这已不是今年来监管层首次对科创板网下投资者进行的专项现场检查。7月份，上交所就曾部署开展了科创板网下投资者专项检查行动，以引导督促网下投资者规范参与新股发行承销活动。

下一步，中证协还将继续坚持“建制度、不干预、零容忍” 方针，贯彻落实《指导意见》要求，加强检查监督、强化行为监管、完善自律规则，进一步加强与沪深证券交易所等部门的监管协作，加大对网下投资者违规行为的处罚力度，构建良好的网下投资者生态环境，切实维护市场化发行定价秩序。

责任编辑：王翔