海天瑞声二度冲击科创板：专利从无到有 又获两家知名机构入股

原标题：海天瑞声二度冲击科创板：专利从无到有 又获两家知名机构入股

来源：科创板日报

记者 吴凡

6月23日，北京海天瑞声科技股份有限公司（下称“海天瑞声”）的科创板申报材料获得上交所的受理，公司拟募资不超过7.66亿元。

记者了解到，此次系海天瑞声重启科创板申报。公司首次审核已历经4轮问询，原定于2019年7月31日接受科创板上市委审议，但临近赶考前却突然选择主动撤单，由此其也成为了科创板第4家主动终止审核的公司。

《科创板日报》记者注意到，海天瑞声曾在原招股书中，用大量的篇幅介绍其核心技术的先进性，但彼时公司却未取得任何专利，这种现象引起了上交所的注意，后者围绕着“核心技术未采取发明专利形式进行保护”的情况，展开了四轮追问。

而在新版的招股书中，一个新的变化是：海天瑞声已经取得 12 项发明专利及 1 项实用新型专利授权，另有 13 项专利已提交申请。

此外新版招股书亦显示，中国移动通信有限公司（以下简称“中国移动”）全资子公司中移投资、中国互联网投资基金（有限合伙）（以下简称“中网投”）在最近一年斥资入股了海天瑞声。

追问核心技术与专利

海天瑞声的主营业务是 AI 训练数据的研发设计、生产及销售，公司通过设计数据集结构、组织数据采集、对取得的原料数据进行加工，最终形成可供 AI 算法模型训练使用的专业数据集。

报告期内，海天瑞声提供的主要产品和服务分为：训练数据定制服务、训练数据产品以及训练数据相关的应用服务，其中训练数据定制服务形成的营收占比分别为52.89%、64.20%以及59.91%。

不论上述哪种产品，都需要训练数据的支撑，而后者的生产过程主要包括四个环节：设计（训练数据集结构设计）、采集（获取原料数据）、加工（数据标注）及质检（各环节数据质量、加工质量检测），目前海天瑞声掌握的12项核心技术也主要体现在前述环节之中。

值的注意的是，在原招股书中，虽然公司形成了较多的核心技术，但未取得任何专利，对此上交所在前期审核中的首轮问询中，即要求公司说明，在未取得任何专利的情况下，如何构建技术壁垒和专业门槛，如何有效应对新竞争对手进入，如何体现发行人的竞争优势等情况。

海天瑞声对此进行了详细的回复，其中公司提到：其掌握的核心技术主要应用或服务于人工智能数据资源开发相关的内部环节，在对外交付的人工智能数据资源产品或服务中不会直接展现上述核心技术及其应用过程，前述核心技术因公司对外提供产品、服务而对外泄露的风险较小。

海天瑞声称，其注重在相关领域的核心技术积累构建及核心技术保护，但并不单纯依赖以申请专利的形式对核心技术进行保护。

上述回答未能说服上交所，二轮问询中，海天瑞声被继续要求说明，公司与子公司目前尚未拥有专利是否与公司的技术先进性相矛盾；不单纯依赖以申请专利的形式对核心技术进行保护，是否符合行业惯例等。

海天瑞声对此再度重申：其是否拥有专利与公司的技术先进性无直接关联，公司给出解释，首先专利保护无法覆盖公司所有的核心技术形式；其次公司部分核心技术的应用场景、使用情况不适用于申请专利。

此外从行业角度看，海天瑞声同行主要竞争对手Appen、慧听科技和标贝科技同样存在申请/获得专利数量较少的情况，公司称，其不单纯依赖以申请专利的形式对核心技术进行保护的表现符合行业惯例。

已有12项发明专利

记者了解到，海天瑞声并非执意不申请专利，截至上述二轮问询函出具日，公司已提交 8 项发明专利申请，其中 5 项已进入实质审查阶段。

而在第三轮问询中，“关于核心技术”的问题被置于问询函之首，针对上述8项发明专利，公司被要求说明前述发明专利与核心技术的关系，是否与“并不单纯依赖以申请专利的形式对核心技术进行保护”相矛盾；此外还要求进一步说明，公司的核心技术具备较高技术壁垒、较难为同行业公司或上下游行业突破的依据。

海天瑞声回复称，上述专利申请中，7 项对应于公司核心技术下的细分技术及研发成果，公司同时强调，会通过制度、技术、法律保护等方式对核心技术进行综合保护，此外海天瑞声还使用了较大的篇幅去解释其核心技术具备较高的技术壁垒。

但是在第四轮问询中，“关于核心技术”的问题依旧在问询函的首位，其中多个细分问题已在前几轮问询中被提及，比如是否符合行业惯性、是否技术较难被同行业或上下游行业突破等问题，不同之处是要求公司“进一步”或以更浅显的语言说明。

而在披露第四轮答卷后的第19天，海天瑞声选择了主动终止审核。

与原招股书对照，新版招股书中一个主要的变化为：公司取得 12 项发明专利及 1 项实用新型专利授权，另有 13 项专利已提交申请。前述专利的取得方式均为原始取得。另据记者统计，前述已取得的13项专利均对应着公司的12项核心技术。

记者了解到，发明专利申请流程一般为：专利申请、知识产权局受理、发明专利初步审查、发明专利实质审查、最后是授权和发证书的环节。上述已取得的13项专利中，7项专利的申请日期在公司“撤单”后，12项专利的“授权公告日”为今年1月份及以后。

在实际情况中，也确实存在公司掌握核心技术但不申请专利的情况，有业内人士表示，以技术秘密保护某些核心技术，主要原因可能包括某些技术不属于专利保护范畴；或者虽然属于专利保护客体，但一旦披露、即使获得专利保护也很容易被规避；相比专利保护，对技术秘密的保护更有信心。

四位新增股东

新版招股书中，另一新变化是近一年，海天瑞声新增了四位股东。

2019 年12月4日，海天瑞声召开临时股东大会，同意向中移投资、中网投分别定向发行 81 万股、129 万股股份，每股认购价格为62元。

2019年12月26日，海天瑞声、公司实际控制人贺琳、清德投资、上海丰琬、上海兴富、杭州银杏数、杭州士兰与中移投资签署《股份转让协议》，后五位转让方均以60.58元每股的价格，分别转让给中移投资125.5454万股、92.7424万股、65.2576万股、20.197万股以及7576股。

通过上述增资以及股权转让，中移投资上升为海天瑞声第三大股东，持股比例为12.01%，为此中移投资合计斥资约为2.35亿元；中网投亦斥资7998万元，交易完成后的持股比例为4.02%，跻身公司前十大股东。

据了解，中移投资的母公司为中国移动，后者的实控人为国务院国资委，新版招股书显示，中移投资受国有独资企业中国移动控制，尚待取得国有资产监督管理机构关于国有股权管理的相关批复。

而中国互联网投资基金管理有限公司为中网投的普通合伙人、执行事务合伙人，其有限合伙人还包括中国移动、中国联通、中国电信、财政部等。

另外芜湖青和、芜湖博信也在最近一年通过股权转让的方式，分别斥资1000万和544.875万元入股海天瑞声。

截至新版招股书披露，贺琳直接持有公司 866.97 万股股份（占发行前总股本的27.01%），并通过控制中瑞安（员工持股平台）间接控制公司 495.41 万股股份（占发行前总股本的 15.43%），合计控制公司 42.44%的股份，为公司实际控制人。

责任编辑：陈志杰

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